1、DeepSeek：DeepSeek發(fā)布Prover-V2模型，參數(shù)量達(dá)6710億，機(jī)構(gòu)稱國產(chǎn)算力需求長期保持高增趨勢

據(jù)媒體報(bào)道，DeepSeek近日于AI開源社區(qū)Hugging Face上發(fā)布了一個(gè)名為DeepSeek-Prover-V2-671B的新模型。據(jù)悉，DeepSeek-Prover-V2-671B使用了更高效的safetensors文件格式，并支持多種計(jì)算精度，方便模型更快、更省資源地訓(xùn)練和部署，參數(shù)達(dá)6710億，或?yàn)槿ツ臧l(fā)布的Prover-V1.5數(shù)學(xué)模型升級版本。在模型架構(gòu)上，該模型使用了DeepSeek-V3架構(gòu)，采用MoE（混合專家）模式，具有61層Transformer層，7168維隱藏層。同時(shí)支持超長上下文，最大位置嵌入達(dá)16.38萬，使其能處理復(fù)雜的數(shù)學(xué)證明，并且采用了FP8量化，可通過量化技術(shù)減小模型大小，提高推理效率。

銀河證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力需求長期保持高增趨勢，中長期來看，在算法和架構(gòu)上的創(chuàng)新給國產(chǎn)AI硬件發(fā)展增加了一條新的道路，有望形成大模型從訓(xùn)練到推理端再到應(yīng)用端的進(jìn)一步繁榮共贏局面，帶來AI應(yīng)用與硬件的普及落地加速。

A股上市公司中

潤建股份：積極跟進(jìn)國產(chǎn)算力生態(tài)發(fā)展，聯(lián)合廣州希姆半導(dǎo)體科技有限公司發(fā)布DeepSeek加持全國產(chǎn)算力政務(wù)智能體一體機(jī)，為智慧政務(wù)提供基于DeepSeek大模型的軟硬件一體化解決方案。公司算力網(wǎng)絡(luò)方面，落地“國家超算深圳中心”等典型項(xiàng)目，與運(yùn)營商以及阿里云、百度等互聯(lián)網(wǎng)廠商構(gòu)建良好合作生態(tài)。

拓維信息：公司與華為構(gòu)建軟硬一體全方位合作，目前已成為華為“云+鯤鵬/昇騰AI+行業(yè)大模型+開源鴻蒙+海思”戰(zhàn)略合作伙伴，構(gòu)建了從計(jì)算硬件到基礎(chǔ)軟件到應(yīng)用軟件全棧技術(shù)能力，并聚焦“鴻蒙+AI”技術(shù)底座打造一系列具有差異化的軟硬件產(chǎn)品矩陣與行業(yè)數(shù)智化解決方案。公司的“兆瀚”系列AI服務(wù)器及相關(guān)產(chǎn)品已全面完成與DeepSeek-R1/V3系列大模型的深度適配，以卓越性能全面支持DeepSeek加快實(shí)現(xiàn)本地化部署，為國產(chǎn)AI大模型構(gòu)筑安全可靠的算力底座。

2、減肥藥：消息稱世衛(wèi)組織計(jì)劃首次正式推薦減肥藥物治療成人肥胖癥，機(jī)構(gòu)看好減肥藥滲透率不斷提升

據(jù)媒體報(bào)道，一份備忘錄草案顯示，世界衛(wèi)生組織（WHO）計(jì)劃首次正式推薦使用減肥藥物治療成人肥胖癥。此舉標(biāo)志著該全球衛(wèi)生機(jī)構(gòu)在應(yīng)對日益嚴(yán)重的肥胖危機(jī)方面政策的重大轉(zhuǎn)變。

財(cái)通證券表示，看好減肥藥市場滲透率有望不斷提升。隨著禮來和諾和諾德的減肥藥價(jià)格大幅下調(diào)，GLP-1類藥物的市場可及性顯著提升，更多患者能夠負(fù)擔(dān)得起這些藥物。這將直接推動GLP-1原料藥市場需求的快速增長，尤其是在自費(fèi)患者群體中。盡管近期諾和諾德與禮來均計(jì)劃擴(kuò)大產(chǎn)能，但由于減肥藥市場巨大的臨床需求，以及頭部企業(yè)降價(jià)帶來患者滲透率不斷提升，GLP-1類藥物原料藥需求有望不斷增長。市場規(guī)模方面，方正證券估算，預(yù)計(jì)到2030年，國內(nèi)GLP-1減肥藥市場規(guī)模有望超378.52億元，市場前景廣闊。

A股上市公司中

翰宇藥業(yè)：公司于2024年5月與三生蔓迪就司美格魯肽注射液（減重適應(yīng)癥）簽署合作協(xié)議。未來雙方將發(fā)揮各自優(yōu)勢，通過互聯(lián)網(wǎng)去觸達(dá)、教育、和幫助更多終端使用者，開啟消費(fèi)醫(yī)療數(shù)字化密碼，為司美格魯肽減肥藥品開拓全新的廣闊市場機(jī)會注入新動力。公司及Hikma聯(lián)合向FDA申報(bào)的利拉魯肽注射液新藥簡略申請（ANDA）已于2024年12月23日獲得美國FDA批準(zhǔn)上市銷售。

百花醫(yī)藥：公司全資子公司華威醫(yī)藥可以為客戶提供利拉魯肽注射液及司美魯肽注射液的相關(guān)藥品研發(fā)服務(wù)。