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據(jù)港交所近日披露，特斯聯(lián)智慧科技股份有限公司向港交所主板提交上市申請，中信證券、海通國際為聯(lián)席保薦人。

綜合 | 招股書 編輯 | Arti

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招股書顯示，特斯聯(lián)是中國公域AIoT行業(yè)的參與者，致力于以科技推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級及空間智能化以實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

憑借公司的AIoT操作系統(tǒng)TacOS，特斯聯(lián)向企業(yè)、公共管理者（即管理公共計(jì)劃及政策以及管理公共事務(wù)的各個(gè)政府部門、分支機(jī)構(gòu)及其他類似機(jī)構(gòu)）及其他公域空間參與者提供全棧AIoT產(chǎn)品（包括軟件、硬件及服務(wù)）。

根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，以2023年相關(guān)收入計(jì)，公司是中國前五的公域操作系統(tǒng)型AIoT產(chǎn)品提供商。

物聯(lián)網(wǎng)人工智能（AIoT）是人工智能技術(shù)與物聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的結(jié)合，旨在實(shí)現(xiàn)更高效的物聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營、改善人機(jī)交互及加強(qiáng)數(shù)據(jù)管理和分析。

根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，TacOS是亞洲最早支持公域空間全場景應(yīng)用的公域AIoT操作系統(tǒng)之一，已經(jīng)成為產(chǎn)業(yè)數(shù)智化（即透過數(shù)字技術(shù)及數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的方法增強(qiáng)多個(gè)行業(yè)參與者的決策及營運(yùn)能力）的首選基礎(chǔ)設(shè)施。

通過數(shù)字技術(shù)和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)方法賦能是TacOS的核心人工智能元素及公司的業(yè)務(wù)模式。TacOS整體技術(shù)架構(gòu)分為五層，分別為智算物聯(lián)網(wǎng)、全域數(shù)字化、通用智能體、全場景應(yīng)用及開發(fā)者平臺。

憑借TacOS獨(dú)有的五層產(chǎn)品及技術(shù)架構(gòu)，特斯聯(lián)的公域AIoT產(chǎn)品可連接公域空間參與者、智能設(shè)備和基礎(chǔ)設(shè)施，主要在產(chǎn)業(yè)、城市、人居和能源領(lǐng)域?yàn)楦鞣N人工智能應(yīng)用場景提供了深刻價(jià)值。

通過技術(shù)及交付能力，特斯聯(lián)的公域AIoT產(chǎn)品在中國和全球取得了市場認(rèn)可。截至2024年12月31日，公司的產(chǎn)品已被來自全球160個(gè)城市的800多個(gè)客戶部署，包括中國、阿聯(lián)酋、新加坡和澳大利亞等。公司打造了多個(gè)標(biāo)桿項(xiàng)目，包括2020迪拜世界博覽會(huì)、隆鑫通用綠色智算體及上海徐匯區(qū)智慧社區(qū)。

物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的出現(xiàn)，開啟了以海量數(shù)據(jù)為特征的互聯(lián)世界的新篇章。隨后AI和物聯(lián)網(wǎng)的融合，即AIoT，通過智能分析加強(qiáng)物理世界和數(shù)字領(lǐng)域之間的交互，使得推動(dòng)產(chǎn)業(yè)數(shù)智化及推動(dòng)空間智能化成為可能。

根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，2023年全球AI支出（包括軟件、硬件及服務(wù)）達(dá)到1,540億美元，而中國已成為全球第二大AI市場，2023年AI支出為148億美元，約占全球AI支出的10%。

中國AIoT市場的收益預(yù)計(jì)將從2023年的人民幣8,210億元增長至2028年的人民幣13,930億元，復(fù)合年增長率為11.1%。根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，在AIoT行業(yè)的所有細(xì)分領(lǐng)域中，公域空間由于其復(fù)雜性和可變性，具有顯著的商業(yè)化潛力。在對數(shù)字基建的戰(zhàn)略布局與大規(guī)模投資的驅(qū)動(dòng)下，中國已成為全球公域AIoT行業(yè)中發(fā)展最為迅猛的國家之一。

根據(jù)灼識咨詢報(bào)告，中國公域AIoT行業(yè)的收益，預(yù)計(jì)將從2023年的人民幣4,080億元增長至2028年的人民幣7,440億元，復(fù)合年增長率為12.8%，遠(yuǎn)超全球市場的增長速度。

基于公司的技術(shù)水平、AIoT產(chǎn)品及交付能力，特斯聯(lián)建立了品牌認(rèn)知度和客戶基礎(chǔ)。按銷售合約執(zhí)行情況計(jì)，于2022年、2023年及2024年，公司的新簽約客戶數(shù)量分別為175名、193名及194名。公司截至2024年12月31日的在手訂單金額約為人民幣23億元，為公司當(dāng)時(shí)進(jìn)行中項(xiàng)目的估計(jì)剩余合約價(jià)值。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，于2022年、2023年及2024年，特斯聯(lián)的收入分別為人民幣7.38億元、人民幣10.06億元及人民幣18.43億元。于往績記錄期間，公司的收入主要來自AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化，其次是從AI城市智能化，就絕對金額及占公司總收入的百分比而言，AI智慧生活的收入普遍減少。

公司于2022年、2023年及2024年的毛利率分別為10.1%、31.0%及15.3%。同期，公司錄得經(jīng)調(diào)整凈虧損（非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）分別為人民幣9.83億元、人民幣6.00億元及人民幣9.73億元，及經(jīng)調(diào)整EBITDA（非國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則計(jì)量）分別為負(fù)人民幣8.41億元、負(fù)人民幣4.42億元及負(fù)人民幣7.81億元。

自成立以來，特斯聯(lián)吸引了諸多國有及私募股權(quán)基金、戰(zhàn)略或金融投資公司以及人工智能相關(guān)行業(yè)的龍頭企業(yè)投資本公司，例如中國光大控股有限公司、京東科技控股股份有限公司、商湯集團(tuán)有限公司、余姚陽明股權(quán)投資基金有限公司、深圳市福田資本運(yùn)營集團(tuán)有限公司及重慶科學(xué)城投資控股有限公司。

本次特斯聯(lián)香港IPO募資金額擬用于增強(qiáng)公司的研發(fā)能力，尤其是投資于TacOS、綠色智算體以及領(lǐng)域大模型的研發(fā)；用于商業(yè)化及市場擴(kuò)展，包括增強(qiáng)公司的AIoT產(chǎn)品服務(wù)AI產(chǎn)業(yè)數(shù)智化、AI城市智能化、AI智慧生活及AI智慧能源等領(lǐng)域的各種應(yīng)用場景的能力，擴(kuò)大公司的國內(nèi)銷售隊(duì)伍及提高市場滲透率，擴(kuò)大海外布局，并加強(qiáng)公司的生態(tài)系統(tǒng)；用于尋求戰(zhàn)略投資及收購機(jī)會(huì)，以推進(jìn)公司在數(shù)智化領(lǐng)域的AIoT計(jì)劃，并提升公司的整體競爭力；及用作營運(yùn)資金及一般公司用途。

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