周末，我關(guān)注的科技和汽車博主們都在熱議一個(gè)話題：小米汽車在車禍?zhǔn)鹿屎笥钟龅搅诵聠栴}，開孔機(jī)蓋被群嘲了。

開孔機(jī)蓋是小米SU7 ULTRA的一個(gè)重要選配組件，早在2025年1月1日雷軍的跨年直播中，他就重點(diǎn)描述了這個(gè)開孔機(jī)蓋，從技術(shù)參數(shù)角度強(qiáng)調(diào)酷炫的外觀和跑車特性，并且說用戶對(duì)著這個(gè)配件需求強(qiáng)烈。因此，小米在SU7 ULTRA上專門提供這一選配，預(yù)計(jì)在2025年4月至5月間上市。

到了今年4月，雙孔碳纖維機(jī)蓋開始交付，市場關(guān)注度持續(xù)攀升。然而，5月初的假期期間，一些用戶和博主測試后發(fā)現(xiàn)，這些挖孔僅僅是裝飾，并不具備跑車挖孔風(fēng)道的導(dǎo)風(fēng)散熱功能。

這個(gè)直接引發(fā)了米粉對(duì)虛假宣傳的憤怒，尤其是考慮到這個(gè)選配組件高達(dá)42000元的價(jià)格，在整車報(bào)價(jià)中占比不低。

雷布斯此前一直強(qiáng)調(diào)挖孔內(nèi)部結(jié)構(gòu)復(fù)雜，具備雙風(fēng)道散熱功能。但實(shí)際上，為了盡快交付并回收現(xiàn)金流，小米并未進(jìn)行真正的結(jié)構(gòu)改造。5月8日，小米正式回應(yīng)稱，之前對(duì)新車型的宣傳不夠清晰，未交付的車輛將改回原配置。

對(duì)于已交付的車主，小米提供了2000元現(xiàn)金和2萬積分的補(bǔ)償。同時(shí)，小米暫停了OTA升級(jí)。此外，雷布斯也進(jìn)行了職位調(diào)整，于5月9日卸任小米之家執(zhí)行董事，轉(zhuǎn)任董事。

同時(shí)小米在深夜發(fā)布道歉聲明，解釋挖孔設(shè)計(jì)是為了滿足復(fù)刻經(jīng)典造型的需求，并承諾補(bǔ)償方案不變。車主可以在限時(shí)內(nèi)重新選擇配置，并享受5年質(zhì)保。

到了10號(hào)，雷布斯坦言過去一個(gè)月是他創(chuàng)業(yè)以來最艱難的時(shí)刻，情緒低落，并暫停了公開活動(dòng)。然而，用戶的維權(quán)和反噬依然兇猛。爭議的焦點(diǎn)在于部分用戶認(rèn)為自己被營銷大師誤導(dǎo)，成了被割的韭菜。這與早期宣傳中強(qiáng)調(diào)的功能屬性存在較大差異。

雷布斯和小米有點(diǎn)流年不利，高位融資+車禍?zhǔn)录?誤導(dǎo)宣傳，但是股價(jià)比預(yù)期的強(qiáng)很多，踩了一腳半年線就回去了，現(xiàn)在離高點(diǎn)不遠(yuǎn)，這波就是情緒價(jià)值受傷，錢包沒啥損失。

另一個(gè)比較重要的事情，還是想聊下軍工，咱們這幾期文章都有提到，直播時(shí)候也認(rèn)真講了講，今天再補(bǔ)充一下中長期邏輯，注意這不是短期的東西，是中長期邏輯的一個(gè)變化。

全球軍貿(mào)的份額可能發(fā)生重大變化，國防軍工市場上限突破在即，全球軍貿(mào)份額在提升拐點(diǎn)。

逆全球化本身就對(duì)軍貿(mào)邏輯有很大加強(qiáng)，一個(gè)多月之前的歐洲先行變化，當(dāng)時(shí)對(duì)于東大的影響并不明顯，所以我們當(dāng)時(shí)不關(guān)注軍工，在印巴沖突之后，中國軍貿(mào)的關(guān)注度明顯提升，客戶清單和采購量可能快速擴(kuò)大。

本身我國的生產(chǎn)能力就很強(qiáng)，之前側(cè)重于解決內(nèi)需問題，現(xiàn)在情況變了，我國軍貿(mào)物資合規(guī)出口，會(huì)迎來一批新客戶，在十四五的最后一年，我們的軍工板塊走向供需共振式增長。另外，2025年以來，中航系、航天系、中電系、兵器系、北方系等大型軍工集團(tuán)都在將軍貿(mào)作為自己主責(zé)主業(yè)或核心使命，只是沒想到催化劑來的太猛太快！

我看到周末有不少大佬在朋友圈聊軍工，其中專門提到995工程和當(dāng)年南聯(lián)盟“5.8事件”26周年，“誤用地圖”炸我駐南使館26年過去了，現(xiàn)在鷹擊長空，真是非常提氣的大變化，意義非凡。

另外再把周五直播時(shí)候的紀(jì)要精華貼一下，直播回放在逢源成長筆記視頻號(hào)可以翻看，歷史直播都在，咱們現(xiàn)在每期視頻直播都有紀(jì)要精華，在基金群、跟投用戶群都有同步分發(fā)，另外專門說一下，我們沒有股票群，不推票不喊單，你遇到的都是詐pian。

1、回顧下本周的投顧計(jì)劃發(fā)車。搬磚小組b計(jì)劃這邊，近期不管美英談判還是我們雙方也開啟了對(duì)話，整個(gè)市場風(fēng)險(xiǎn)偏好是在提升的。我們繼續(xù)穩(wěn)步撈美股核心資產(chǎn)納指100。

匯智這邊周四做了特別發(fā)車，前期盈利落袋的機(jī)動(dòng)頭寸本次打出了一半，一部分到滬深300指增，一部分去了軍工。軍工組合有底倉的。軍工的邏輯上面咱們也聊了。

周五匯智乾坤的常規(guī)發(fā)車，30%放在我們持續(xù)定投紅利類上，大頭的70%放在了滬深300增強(qiáng)上，買的就是公募要回歸業(yè)績基準(zhǔn)的邏輯。這條線也不是短期的，資金調(diào)倉也需要時(shí)間，只是這個(gè)趨勢得到了上峰文件的確認(rèn)。

本周發(fā)車沒有跟上的小伙伴，或者比較關(guān)注我們組合近期發(fā)車調(diào)倉等動(dòng)作的小伙伴可以在且慢APP搜索關(guān)鍵詞【搬磚小組b計(jì)劃】、【匯智乾坤】了解。

2、阿里巴巴董事會(huì)主席蔡崇信在“510阿里日”活動(dòng)上表示，公司當(dāng)前聚焦兩大核心戰(zhàn)略方向：電商和“云+AI”。他指出，未來三到五年，阿里所有業(yè)務(wù)都應(yīng)實(shí)現(xiàn)AI驅(qū)動(dòng)。他表示，電商作為垂類業(yè)務(wù)并不掌握互聯(lián)網(wǎng)入口，但AI或許能帶來新的突破，成為阿里打開入口、拓展用戶的關(guān)鍵路徑。這個(gè)對(duì)很多行業(yè)可能同樣適用。

3、近期因?yàn)榻饍r(jià)持續(xù)高位運(yùn)行，不少人動(dòng)起了“信用卡炒金”的念頭：通過信用卡在金店或電商平臺(tái)購買黃金，利用免息期坐等金價(jià)上漲后再出售黃金還款，從中賺取差價(jià)。更有投資者利用信用卡優(yōu)惠活動(dòng)降低買入成本，在社交平臺(tái)上傳播這類套利“攻略”。看似精明的操作，實(shí)則踩在合規(guī)紅線邊緣。。

4、OpenAI CEO薩姆·奧特曼近日向埃隆·馬斯克釋出善意，表示愿意放下過往分歧，共同推進(jìn)通用人工智能（AGI）的發(fā)展。奧特曼稱那已是過去的事，自己當(dāng)時(shí)確實(shí)判斷有誤，并強(qiáng)調(diào)現(xiàn)在應(yīng)關(guān)注更重要的議題。” 科技圈的大佬也有舊賬，但在這么大的AGI浪潮面前也似乎可以不計(jì)前嫌，放下恩怨了。

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