發展質量持續提升

作者 | 勝馬財經出品人 周瑞俊

編輯 | 歐陽文

近日，建設銀行先后發布2024年報及2025年一季報，2024年，建設銀行總資產突破40萬億元，達40.57萬億元，同比增長5.86%。實現營業收入7,501.51億元，歸屬凈利潤3,355.77億元，增幅0.88%。2025年一季報顯示，建設銀行實現營業收入1,900.70億元，歸屬凈利潤833.51億元，盈利表現穩定。

從階段性經營成果來看，建設銀行呈現規模與效益雙線穩固態勢，為其在新周期高質量發展夯實了“底座”。正如建設銀行行長張毅在2024年業績發布會上所說，建設銀行“矢志篤行，砥礪奮進，發展質量持續提升，經營業績表現穩健，高質量發展邁出堅實步伐?！?/p>

經營質效穩步提升

在建設銀行的2024年年報與2025年一季報中，從盈利質量到風險抵補，從客戶結構到運營質效，在穿越行業周期的過程中交出了一份“穩健兼具韌性”的答卷。

盈利能力方面，建設銀行保持了良好的經營韌性。2025年一季度延續2024年發展態勢，保持穩中有進，盈利水平保持穩定，為全年經營奠定良好開局，凈息差在2025年一季度略有收窄。

資產質量方面，建設銀行風險抵補能力持續提升，不良貸款率從2023年末的1.37%降至2024年末的1.34%，2025年一季度進一步降至1.33%。

撥備覆蓋率上，2024年末達233.60%，2025年一季度升至236.81%，整體管理水平穩中趨優，風險可控、彈性增強。

客戶結構方面，建設銀行持續深化“以客戶為中心”的一體化經營理念，圍繞全量客戶、全鏈條服務構建穩固的經營底座。

2024年，建設銀行服務公司類客戶1,168萬戶，個人客戶7.71億人，線上個人用戶5.63億戶。多元化財富管理產品持續豐富，有效滿足客戶綜合投融資需求，管理個人客戶金融資產突破20萬億元，托管規模近24萬億元，行業領先。

在客戶資產持續沉淀的基礎上，建設銀行強化資產與信貸結構聯動。2024年，信用卡貸款達1.07萬億元，成為全國首家信用卡貸款規模破萬億的銀行，個人經營貸款1.02萬億元，消費貸款5,278.95億元，分別同比增長31.41%、25.21%。

圍繞“新零售2.0”戰略，建設銀行以客戶資產為抓手，推動信用卡、消費貸、經營貸等產品協同發展，優化授信結構與風險定價機制，提升資金使用效率。2024年，建設銀行深化“以客戶為中心”的經營理念，以企業級視角完善客戶和產品服務體系，集團一體化經營能力持續強化。

“五篇大文章”協同發力

2024年，建設銀行圍繞“高質量發展”主線，錨定國家戰略導向，持續推進“五篇大文章”落地，構建出縱深聯動、多點突破的業務新版圖。進入2025年一季度，這五大板塊進一步展現出延續性與牽引力，為銀行發展注入結構性動能。

圖源：建設銀行2024年年度報告

科技金融，將資源精準投向新質生產力。2024年末，建設銀行科技相關產業貸款余額超3.50萬億元，其中戰略性新興產業貸款余額約2.84萬億元。進入2025年一季度，該項貸款總額突破4萬億元，戰略性新興產業貸款升至約3.34萬億元，同比增長約17.14%。這一增長背后，表明其在服務新質生產力中的金融能力，已從“資金支持”邁向“體系賦能”。

綠色金融，用金融語言回應“雙碳“目標。作為國有大行，建設銀行將綠色發展嵌入經營邏輯。2024年，其綠色貸款余額約4.70萬億元，并承銷綠色及可持續發展債券112期，合計發行規模達1,863.90億元。2025年一季度，增勢不減，綠色貸款余額升至約5.64萬億元。更重要的是，建設銀行并非僅停留在信貸端的綠色擴張，而是推動子公司投融資能力建設，加強自身碳足跡管理，逐步建立起以“碳效能”為核心的綠色管理體系。

普惠金融，構建可持續小微涉農金融生態。面對小微企業融資難、涉農資金支持短板等現實問題，建設銀行持續推進普惠金融體系優化。2025年一季度，其普惠型小微企業貸款余額達3.63萬億元，涉農貸款余額達到3.56萬億元，雙雙實現穩步擴容。在這背后，是建設銀行打造“圈鏈群”服務模式，將金融與產業鏈上下游深度融合，提升貸款的可得性。

養老金融，從賬戶產品到服務生態躍遷。隨著老齡化趨勢加劇，建設銀行系統布局養老金融生態。2024年，建信養老金二支柱資產管理規模突破6,200億元，并發布集團統一養老金融品牌“健養安”。建設銀行不僅在產品側提供養老金賬戶、年金服務，還將場景側延展至社?？ǚ?、適老化體驗等功能，形成一體化解決方案。2025年一季度，這一生態繼續完善，養老金二支柱管理規模提升至6,300億元，同時建設60家“健養安”特色網點，全面升級物理網點的適老化服務能力。

數字金融，支撐產業數實融合的金融引擎。數字經濟是構建未來競爭優勢的關鍵領域，建設銀行亦在不斷加碼。2024年，其數字經濟核心產業貸款余額近8,000億元。2025年一季度，該項貸款增長至8,350.93億元，同比增長11.14%，為產業鏈上下游注入金融動能，助力實體經濟提質增效。

建設銀行“五篇大文章”的協同推進，從“科技驅動”到“綠色發展”，從“普惠廣覆蓋”到“養老新場景”，再到“數字化嵌入實體”，展現出系統能力的復合效應。

內涵式增長驅動可持續發展

高質量發展的最終落點，不止于規模擴張，更體現在內涵增長的深度與可持續發展的廣度。透過2024年年報與2025年一季報，建設銀行正在以多維度指標驗證其發展后勁，構建可持續的增長范式。

2024年，建設銀行非利息收入為1,602.69億元，較上年增加77.66億元，增幅5.09%，非利息收入在營業收入中的占比達21.36%。其中，個人銀行、托管、資產管理等非利息業務板塊發力明顯，保持行業領先，并在綠色信托、養老金資金托管、境外投資托管等新興細分領域持續拓展，形成領先優勢。

高質量發展也體現在資本效率與配置能力增強上。2025年一季度建設銀行核心一級資本充足率為13.98%，一級資本充足率為14.67%，資本充足率為19.15%，均保持行業領先，為業務穩增長、風險抵補和未來布局提供充足的彈性。

與此同時，資本效率也在持續改善。2024年建設銀行年化加權平均凈資產收益率10.42%，在同業中處于優質區間。這一方面得益于資本投向結構的優化，更得益于其在運營效率與風險成本之間實現良性平衡。

在增強自身“內生造血”能力的同時，建設銀行也重視與投資者共享發展成果。2024年建設銀行全年現金股息1,007.54億元，分紅比例達30%，不僅是建設銀行對穩定回報機制的兌現，也體現其長期對股東價值的堅守。

高質量發展的另一核心，是可持續性發展的系統構建與落地實踐。2024年，建設銀行明晟（MSCI）ESG評級再度提升，成為全球市值前十大銀行中唯一獲評AAA的銀行，也是中國內地銀行首次取得該最高評級。這一成就，體現了建設銀行在綠色金融、可持續治理與社會責任方面的持續發力。

副行長李建江在業績發布會上表示，建設銀行將堅持高質量可持續發展路徑，將ESG工作與服務實體經濟、做好“五篇大文章”緊密結合，充分發揮ESG要素對完善治理架構、優化業務經營、強化風險管理的推動作用，在成為“全球領先的可持續發展銀行”的道路上邁出堅實的步伐。

勝馬財經認為，建設銀行的高質量發展是多維度的內涵式增長，是作為國有大行在周期更替中保持韌性和戰略定力的能力體現。從ESG評級登頂到服務實體提質、從頂層設計到一線實踐，建設銀行正以系統性戰略升維回應新時代的可持續發展命題。透過2024年全年及2025年一季度的成績單，我們看到的是一家正在堅定邁向可持續發展新階段的建設銀行。風向變幻、周期更替，這家國有大行始終朝著“善建者行”的方向穩步前行。

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