出品｜知譚商業(yè)

作者｜知譚君

近日，蘭州銀行（001227.SZ）發(fā)布的2024年年報(bào)和2025年一季報(bào)，在看似增長(zhǎng)的數(shù)據(jù)背后，實(shí)則暗藏諸多發(fā)展隱患，值得市場(chǎng)關(guān)注。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2024年蘭州銀行營(yíng)業(yè)收入為78.54億元，相比上一年的80.16億元，下滑了2.02% ，而歸母凈利潤(rùn)雖然增長(zhǎng)了1.29%，達(dá)到18.88億元，卻呈現(xiàn)出“增利不增收”的反常局面。這一現(xiàn)象反映出蘭州銀行在業(yè)務(wù)發(fā)展上遇到了阻礙，難以實(shí)現(xiàn)收入與利潤(rùn)的同步增長(zhǎng)。

在收入結(jié)構(gòu)方面，非息收入的大幅下降沖擊了蘭州銀行的整體收入結(jié)構(gòu)。2024年，該行非利息收入同比下降10.42%。在金融科技快速發(fā)展的當(dāng)下，許多銀行通過(guò)大力拓展信用卡、理財(cái)、電子支付等中間業(yè)務(wù)來(lái)增加非息收入，但蘭州銀行在這方面卻沒(méi)有跟上行業(yè)步伐，未能挖掘出有效的新收入增長(zhǎng)點(diǎn)，這也成為其營(yíng)收增長(zhǎng)的一大阻礙。

資產(chǎn)質(zhì)量方面，蘭州銀行面臨的挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻。截至2024年末，其不良貸款率攀升至1.83%，創(chuàng)下近五年新高，較年初上升了0.10個(gè)百分點(diǎn)。農(nóng)林牧漁、建筑業(yè)、批發(fā)零售業(yè)成為不良貸款的高發(fā)行業(yè)，不良率分別高達(dá)7.85%、4.07%和9.10%。不良貸款率的上升，不僅使得銀行需要計(jì)提更多的貸款損失準(zhǔn)備金，侵蝕利潤(rùn)，2024年資產(chǎn)減值損失就較上年增加1.35億元，達(dá)到17.41億元；還降低了資金周轉(zhuǎn)效率，阻礙銀行正常發(fā)展。盡管2025年一季報(bào)顯示不良貸款率回落2個(gè)基點(diǎn)至1.81%，但仍高于同行平均水平，在已披露一季報(bào)的上市城商行中處于高位，資產(chǎn)質(zhì)量改善的基礎(chǔ)并不牢固。

進(jìn)入2025年，蘭州銀行的資本充足率指標(biāo)也出現(xiàn)下滑。截至2025年3月末，核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為8.37%、9.76%、11.79% ，較2024年末降幅明顯，部分指標(biāo)甚至不及2023年水平。資本充足率是衡量銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力的關(guān)鍵指標(biāo)，其快速下滑意味著銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力減弱，在面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行、市場(chǎng)波動(dòng)等外部沖擊時(shí)，銀行的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性將受到考驗(yàn)，甚至可能面臨流動(dòng)性危機(jī)。

營(yíng)收下滑、資產(chǎn)質(zhì)量惡化、資本充足率下滑這一系列問(wèn)題并非孤立存在，而是相互影響。營(yíng)收下滑削弱了銀行的盈利能力與資本補(bǔ)充能力，進(jìn)而影響資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率；資產(chǎn)質(zhì)量惡化增加了不良貸款，侵蝕利潤(rùn)，加劇資本壓力；資本充足率下滑又限制了業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，反過(guò)來(lái)影響營(yíng)收增長(zhǎng)，形成惡性循環(huán)。

不過(guò)，蘭州銀行也在積極做出改變。近日，蘭州銀行公告稱(chēng)，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局甘肅監(jiān)管局已核準(zhǔn)劉敏先生行長(zhǎng)任職資格，以及李濤先生、韓佳峻先生、盛柏涵先生副行長(zhǎng)任職資格。此次高層變動(dòng)，既有來(lái)自工行的精英劉敏“空降”掌舵，也有內(nèi)部培養(yǎng)的骨干李濤、韓佳峻、盛柏涵晉升補(bǔ)位。新的管理團(tuán)隊(duì)或許能為蘭州銀行帶來(lái)新的發(fā)展思路和策略，幫助其應(yīng)對(duì)當(dāng)前面臨的諸多挑戰(zhàn)。但未來(lái)蘭州銀行能否成功突破困境，實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)和資產(chǎn)質(zhì)量的雙重改善，仍有待市場(chǎng)的進(jìn)一步檢驗(yàn)。

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