最近，降息的節奏又開始了。

先是央行直接宣布了，降低政策利率、公積金貸款利率等等。

然后，各個銀行又開始降低了存款的利率，徹底進入一字頭時代。

降息的根本目的就是振興經濟、樓市，刺激消費。

整體來看，我們正處于史詩級的降息環境里。過去兩年來，以十年期國債為例，收益從3.0%一路下跌至1.6%左右。

之前我們和大家聊過，2.5%預定利率的保險，也即將在下一次，即7月份公布最新的評估利率后，出現下調。

因為保險是長期收益，所以可以鎖定利率，并且相比于定存、國債這些存在一定的滯后性。

比如兩年前，當存款降至3.0%以下，我們還能鎖定3.5%的利率，買上3.5%的保險，鎖定3.4%以上復利；

一年前，在存款、國債降至2.5%以下時，我們還能買上3.0%的儲蓄險，鎖定2.8-2.9%以上的預定利率。

到現在，我們也知道，2.5%的預定利率收益優勢沒那么大了。

但是對比1.5%以下，往后會更低的利率，固定類增額依舊有它收益上的優勢。

正好有一段時間沒有給大家盤點固定類增額的產品定位了。

今天就和大家梳理一下，比較拔尖的產品。

對于固定類增額，判斷的邏輯非常簡單。

主要是三步。

第一、收益；第二、減保便利程度；第三、附加功能。

其中三步里，最關鍵的就是收益，決定著我們到手后，能拿多少錢。

而我們衡量增額終身壽的收益，就是看它保單里載明的現金價值。

現金價值通俗講，就是退保能到手的錢，是我們衡量收益高低的標準。

現在2.5%預定利率設計的固定類增額。

比較拔尖的，長期復利，能達到2.3%以上，這屬于是第一梯隊。

閑言少敘，下面直接來和大家對比下產品。

我以常見繳費的幾種交費方式，躉交、三年交，五年交，和大家對比下現在熱門增額的收益表現。

先來看躉交。

我們以30歲的小姐姐，一次交10萬為例，對比下。

其中表現最好的要看復保星盈家（朱雀版）；可謂是一騎絕塵。

第4年即可回本；然后一路紅到底。

第10年長期復利達到2.2%。這個收益水平啥概念呢？

我們可以拿安全等級同樣的十年期國債相對比。

近幾個月來，十年期國債在1.65%左右徘徊。

而星盈家（朱雀版）也目前市面上，極少數，長期復利能超過2.45%以上的產品。

10萬的話，后期能差出1-2萬，已達到本金的10%-20%，優勢確實非常明顯。

除了星盈家（朱雀版），余下有多款產品收益比較接近。

但值得一提的當屬太保福有余2024和新華利久久2號。

這兩家都是老七家大保司出品。

一般大公司都有品牌效應，不會開發收益較高的產品。

但這兩款產品，從回本后，也能小紅到底。后續IRR突破2.35%，接近2.4%。

總體來說，躉交方式下，比較亮眼的產品，就是三款。

收益最突出的復保星盈家（朱雀版）、太保福有余以及新華利久久。

接著呢，我們再來看下三年交。

三年交下，收益差別并不算很大。

表現最突出的還是復保星盈家朱雀版，從回本后就延續著收益天花板的存在。

其余太保福有余2024三年交時，回本時間要慢一些，第8年才能回本。但回本后收益表現還是可以的，長期IRR和躉交時相仿。

另一款躉交時表現突出的利久久2號回本時間會比福有余2024快一些，前期收益表現稍好。但往后的話，基本和福有余2024高一丟丟，但差距并不算太大。

總體來說，三年交表現也沒啥太大變化。

再來看五年交。

收益表現層面，有一定差別。

最拔尖的仍然是星盈家朱雀版，5年交，5年即可回本。

然后長期復利IRR表現，不如短交方式，但依舊很拔尖，能達到2.4%以上。

其余表現突出就是陽光人壽的鑫享陽光菁英版。

五年交的情況下，和星盈家朱雀版收益算是比較接近的。

第五年回本后，整體收益就大概排在第二，最后長期復利能達到2.4%左右。

余下的，表現比較亮眼的就是太保福有余2024、新華利久久2號了。兩者相比，五年交情況下，太保福有余2024表現要比利久久2號要稍微高一些。

最后呢，和大家總結一下，整體收益排名情況。

表現最亮眼的即復保星盈家朱雀版，各個交費方式，都是一等一的強。

其余太保福有余2024與新華利久久2號，各個交費方式雖不及星盈家朱雀版，但也能排在第一梯隊。

另外陽光鑫享陽光菁英版，躉交表現一般，但三、五年交也能稱為第一梯隊。

說完收益，增額的基本情況，以及大致清楚了，下面我簡單過一下減保和附加功能。

對于附加功能，主要關注減保寬松程度，以及其余一些有沒有用得上的附加功能。

主要圍繞的還是上述收益比較拔尖的四款產品。

先來看減保規則。

這四款產品減保寬松程度都差不多，都是生效時基本保額的20%。

這也是目前市面上，減保對于我們來說最友好的了。

最少五次，即可把錢取出來。

然后還有減保便利程度，這個也影響我們取錢的靈活性。其中最便利的自然是可以官微直接減保。

目前福有余2024可直接官微減保。利久久2號暫時不支持，在開發中。然后鑫享陽光菁英版20萬以下可線上操作。

接著呢，再來看附加功能。

這幾款產品的附加功能還都挺全面的。

對于一些家里有多個子女，或者是有專門的傳承和避債需求的，可以考慮一下第二投保人、隔代投保這些附加功能。

第二投保人的作用，以防投保人掛了，保單變成遺產，由直系親屬分割，傳不到想要給的人。

比如說，自己做投保人，想要百年后把保單留給孩子，就可以考慮，讓孩子作為第二投保人。

這四款產品，目前我核實的版本是，都能支持第二投保人。

接著隔代投保，多數增額只支持父母給孩子投保，隔代投保的好處是，能實現一些特定的保單架構。

比如說爺爺想給孫子/孫女存錢，或者是，中間這代人，想通過隔代投保，來避免自己小家庭的債務風險影響到孩子的保單。

對于這個功能，復保星盈家朱雀版和陽光鑫享陽光菁英版都支持。

其余還有一個關鍵附加功能就是對接養老社區。

當然，我們一般會建議考慮用養老金去對接養老社區。但如果說，想要存一筆錢，能達到門檻，獲得養老社區的對接權益也是錦上添花之選。

四款產品都能對接養老社區，其中復保和太保的養老社區，我們介紹的多一些。

復保養老社區的話養老社區定位是美式風格，適合那些有出國經歷的老人。而且養老社區位置定位在城心，周圍也比較便利。

只是現在開發的城市還沒那么多。

太保家園則是養老社區后起之秀，雖布局較晚，但開發的進度還是挺驚人的。另外配套設施、對于護理專業程度，也是幾家保司中比較拔尖的。

如果說，購買金額比較大，超過百萬以上，可以考慮附加養老社區的功能。

總體來說，我們如果有相應需求，可以考慮對應有附加功能的產品，除此外的話，還是以收益為先。

最后呢，幾個維度對比下來，從產品層面總結一下。

如果在乎收益的話，以收益為重，那么最推薦的產品還是復保的星盈家朱雀版。

無論各個交費方式，收益都很拔尖，屬于是市面上最突出的增額之一了。

另外除收益外，其余附加功能也很全面。

減保可通過官微操作，然后一些實用的第二投保人、隔代投保、養老社區這些也都具備。

另外，星盈家朱雀版背后的保司復星保德信。

雖說規模沒那么大，但保司背后的股東背景也算是比較有名氣。

中方股東是復星集團，在2024年民企500強排在33位，總資產達到8千億，產業覆蓋醫藥、地產，服務和金融各方面。

美方股東保德信保險公司，是美國最大的人壽保險公司之一，去年在世界500強中排名第266，旗下管理的資產總額超1.4萬億美元。

憑股東實力講，復星保德信能排在中游水平。

所以看中收益考慮星盈家朱雀版，是首選。

余下三款太保福有余2024、新華利久久2號、陽光鑫享陽光菁英版屬于品牌和收益的完美結合。

太保福有余2024，由老七家的太平洋人壽出品。這家保司，是妥妥的頭部保司。

然后收益層面，各個交費方式下，綜合表現，基本都是第二、第三名這樣。

而且其余附加功能也挺全，減保操作，也很便利。

如果說特別在乎品牌，想要一家絕對頭部保司的產品，太保福有余2024確實非常合適。

另外新華利久久2號，從收益角度，回本比福有余2024要快一些，躉交和三年交比福有余更有優勢，公司也是老七家之一。

只是需注意，減保目前只能線下柜面，線上減保還在開發中。

最后一款鑫享陽光菁英版，如果考慮三、五年交的話，也可以考慮。

而且陽光人壽雖然不是老七家，但也是上市險企，去年總保費達到800多億，排在壽險保司第九。

也屬于是品牌和收益結合比較完美的產品。

最后呢，之前和大家聊過，對于現在購買固定類增額要謹慎了。

我們在那篇文章給大家做過對比，如果現階段，純粹從收益角度講，固定類增額的預期收益是不如分紅型增額的。

但是呢，還是會有朋友，可能接受不了分紅險這個類型。認為固定類更有安全感，不想要浮動類型的收益。

那固定類增額也是可以考慮購買的。

鎖定一定固定的利率，避免利率后續降至1%，甚至更低。

我們都是從高利率時代過來的，接受過高存款收益的誘惑。而現實是，根據其他經濟發達國家的啟示，未來低利率會是常態。

2.5%的利率，確實是不如以前的產品有優勢，但我們對比對象，不應該是過去，而是未來。

就是后續，存款降至1%以下，我們還是會去銀行存款，去吃低利率。

所以這樣對比，大家應該就知道，現在2.5%的增額，還是有它相應的價值的。

當然，可能是固定類增額最后的一個階段了。如果利率繼續降，它真的會如我們所預期那樣，徹底退出歷史舞臺。

最后有關我文章介紹的產品，還有任何挑選方面的問題，可以在文末留言。或者直接掃文末二維碼，讓顧問老師幫你一對一介紹下。