家電丨市場觀察

本周看點：

-被日本動畫創(chuàng)作者們選中的中國AI；

-我國成為全球人工智能專利最大擁有國；

-家電業(yè)一季度迎“開門紅”，國補與關(guān)稅博弈下何去何從。

行業(yè)環(huán)境

1.被日本動畫創(chuàng)作者們選中的中國AI

關(guān)鍵詞：AI動畫,內(nèi)容創(chuàng)作,工具應(yīng)用,行業(yè)變革,降本增效

概要：日本動畫行業(yè)逐步引入AI技術(shù)，降低創(chuàng)作門檻并提升效率。多部AI生成動畫問世，國產(chǎn)工具Vidu受全球關(guān)注，助力非專業(yè)人士進入創(chuàng)作領(lǐng)域。AI應(yīng)用顯著降低成本，提升2D動畫制作效率，為國漫發(fā)展提供新機遇，如《霧山五行》成本可降30%-50%。盡管引發(fā)替代擔憂，但AI目前多為輔助工具，未來或推動更多高質(zhì)量作品誕生，重塑產(chǎn)業(yè)格局。

2.65%車企CEO擔心被顛覆，怎么靠AI卷出一線生機？

關(guān)鍵詞：汽車行業(yè),數(shù)字化轉(zhuǎn)型,生成式AI,平臺化運營,智能網(wǎng)聯(lián)汽車

概要：IBM數(shù)據(jù)顯示，60%車企CEO認為生成式AI是競爭優(yōu)勢關(guān)鍵，但65%視行業(yè)顛覆為風險。汽車行業(yè)面臨成本上升、市場飽和等挑戰(zhàn)，智能網(wǎng)聯(lián)汽車2030年占比將超80%。生成式AI可助力車企降本增效、提升競爭力。然而，數(shù)字化轉(zhuǎn)型需結(jié)合企業(yè)級AI應(yīng)用，平臺化運營是規(guī)模化應(yīng)用前提，建議從小場景切入逐步擴展AI能力實現(xiàn)全面智能化。

3.AI時代的to B業(yè)務(wù)，不再是單純的產(chǎn)品售賣

關(guān)鍵詞：AI,大模型,云計算,數(shù)字化轉(zhuǎn)型,企業(yè)級服務(wù)

概要：2025年，AI和大模型成企業(yè)轉(zhuǎn)型關(guān)鍵，深度應(yīng)用AI平均13個月實現(xiàn)回報。普華永道預(yù)計2030年AI將為全球貢獻15.7萬億美元經(jīng)濟價值，中國GDP將增長26.1%。微軟與神州數(shù)碼深化合作，前者通過Azure推進生成式AI商業(yè)化，后者依托自研平臺推動場景落地。微軟堅持“Partner first”原則，注重生態(tài)建設(shè)與技術(shù)賦能，助力企業(yè)實現(xiàn)AI時代可持續(xù)發(fā)展。

4.我國成為全球人工智能專利最大擁有國

關(guān)鍵詞：人工智能,知識產(chǎn)權(quán),科技革命,產(chǎn)業(yè)變革,專利擁有

概要：昨日，國務(wù)院新聞辦公室舉行發(fā)布會，介紹2024年中國知識產(chǎn)權(quán)強國建設(shè)情況。會上，針對全國知識產(chǎn)權(quán)宣傳周“知識產(chǎn)權(quán)與人工智能”主題，記者提問我國人工智能領(lǐng)域知識產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀及未來規(guī)劃。國家知識產(chǎn)權(quán)局局長申長雨指出，人工智能是推動科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，我國人工智能領(lǐng)域發(fā)展勢頭良好。根據(jù)世界知識產(chǎn)權(quán)組織報告，中國已成為全球人工智能專利最大擁有國，占全球總量的60%。未來，我國將繼續(xù)加強人工智能領(lǐng)域的知識產(chǎn)權(quán)工作，推動技術(shù)創(chuàng)新與保護，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供有力支撐。

5.一場熱度空前的馬拉松，人形機器人在祛魅還是加速？

關(guān)鍵詞：人形機器人,半程馬拉松,具身智能,產(chǎn)業(yè)發(fā)展,數(shù)據(jù)驅(qū)動

概要：北京亦莊舉辦全球首個人形機器人半程馬拉松，20個機器人參賽，7個完成21公里賽程，暴露技術(shù)短板如關(guān)節(jié)精度和電源管理等問題。比賽不僅是競技，更是對人形機器人系統(tǒng)工程的極限測試，為行業(yè)發(fā)展提供寶貴數(shù)據(jù)。專家表示，人形機器人發(fā)展迅速但具身智能仍存挑戰(zhàn)，未來5年內(nèi)成本或降至小轎車水平，全面普及需10年左右，產(chǎn)業(yè)應(yīng)用將優(yōu)先聚焦工業(yè)和高危場景。

6.家電業(yè)一季度迎“開門紅”，國補與關(guān)稅博弈下何去何從

關(guān)鍵詞：高端化,智能化,以舊換新,綠色智能,消費生態(tài)

概要：2025年一季度，中國家電行業(yè)在政策支持下實現(xiàn)增長，多家上市公司營收和凈利潤雙位數(shù)增長，呈現(xiàn)高端化和效率優(yōu)化特點。小家電企業(yè)表現(xiàn)分化，大家電穩(wěn)健增長，廚電波動。業(yè)績增長得益于國補政策和企業(yè)轉(zhuǎn)型，國內(nèi)市場激活農(nóng)村潛力，但海外市場受關(guān)稅壁壘影響出口承壓。頭部企業(yè)加速全球化布局，行業(yè)轉(zhuǎn)向價值深耕，需借政策紅利鞏固市場，長期加強技術(shù)創(chuàng)新與全球產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)合。

7.AI agent 玩手機，還有哪些坑？一文讀懂

關(guān)鍵詞：智能體,手機自動化,自然語言處理,多模態(tài)感知,推理算法

概要：以大語言模型（LLM）為核心的手機GUI agent，可通過自然語言處理與多模態(tài)感知實現(xiàn)移動設(shè)備任務(wù)的自動化操作。盡管其潛力巨大，但仍面臨數(shù)據(jù)集開發(fā)、輕量級部署、個性化適應(yīng)、多模態(tài)推理及安全性等挑戰(zhàn)。未來，通過數(shù)據(jù)、模型、硬件和安全性的協(xié)同優(yōu)化，結(jié)合具身AI與AGI技術(shù)，手機GUI agent將提供更高效、智能和個性化的交互體驗，推動人機交互方式的革新與創(chuàng)新應(yīng)用的拓展。

8.電商的康波：僅退款終結(jié)背后，“貓拼狗”備戰(zhàn)AI時代

關(guān)鍵詞：僅退款,電商行業(yè),康波周期,技術(shù)創(chuàng)新,生態(tài)健康

概要：電商平臺取消“僅退款”政策，標志著行業(yè)從流量競爭轉(zhuǎn)向生態(tài)重構(gòu)。在信息技術(shù)周期尾聲與AI新周期起點的背景下，此舉旨在平衡用戶活躍度與商家利益，優(yōu)化商業(yè)生態(tài)。淘寶、京東、拼多多等平臺通過規(guī)則調(diào)整和技術(shù)投入，如AI提升物流效率和營銷效果，推動多方共贏。未來，電商估值將從GMV增速轉(zhuǎn)向技術(shù)滲透與生態(tài)協(xié)同能力，618大促將成為檢驗AI賦能的關(guān)鍵節(jié)點。

9.輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型：綠色、智能、高端之路

關(guān)鍵詞：數(shù)字化轉(zhuǎn)型,綠色化發(fā)展,智能升級,節(jié)能降耗,高端化邁進

概要：工信部等三部門發(fā)布《輕工業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實施方案》，提出到2030年規(guī)模以上輕工企業(yè)全面實現(xiàn)數(shù)字化改造。輕工業(yè)在綠色轉(zhuǎn)型與智能化升級方面成效顯著，國家級綠色工廠超1300家，數(shù)字化研發(fā)設(shè)計工具普及率達84.9%。家電行業(yè)智能化領(lǐng)先，海爾、美的等企業(yè)智能工廠場景入選卓越級名單。未來將推動輕工企業(yè)深化智能技術(shù)應(yīng)用，開發(fā)適老化智能家居等產(chǎn)品，助力高端化、智能化、綠色化發(fā)展。

10.AlphaGo之父《時代》專訪：AI遠不如人類科學(xué)家，根本提不出有價值的猜想

關(guān)鍵詞：人工智能,通用人工智能,AGI倫理,技術(shù)變革,生產(chǎn)力分配

概要：DeepMind創(chuàng)始人Demis Hassabis因AlphaFold和AlphaGo聞名，被視為AI領(lǐng)域領(lǐng)軍人物。他認為AI應(yīng)追求知識解決重大問題，通用人工智能（AGI）是其終身目標，但也需警惕風險。Hassabis樂觀看待AGI帶來的技術(shù)繁榮，可助力解決氣候、疾病等問題，同時強調(diào)需國際合作確保安全與公平使用，并關(guān)注倫理挑戰(zhàn)如就業(yè)、隱私和社會意義。他指出AGI可能在未來5-10年實現(xiàn)，社會需加快準備，智慧應(yīng)結(jié)合多模態(tài)感知以更好理解現(xiàn)實世界。

頭部品牌動態(tài)

11.騰訊全棧AI亮劍，“車云一體”真能贏下智能化終局嗎？

關(guān)鍵詞：全棧AI,智能汽車,車云一體,汽車產(chǎn)業(yè),智能化轉(zhuǎn)型

概要：騰訊在2025上海車展期間展示“全棧AI”能力體系，涵蓋云、圖、大模型等，定位為汽車智能化的賦能者。其智能駕駛云和座艙端側(cè)大模型助力AI本地化遷移，但面臨車企自研趨勢、安全性及成本壓力等挑戰(zhàn)。騰訊明確不造車，專注助力車企造好車、賣好車、用好車。未來，智能汽車產(chǎn)業(yè)將從功能競爭轉(zhuǎn)向底層技術(shù)重構(gòu)，騰訊能否成為行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施仍需市場驗證。

12.TCL李東生：中國企業(yè)全球化發(fā)展需轉(zhuǎn)變五個觀念

關(guān)鍵詞：企業(yè)全球化,輸出工業(yè)能力,產(chǎn)品附加價值,海外產(chǎn)業(yè)升級,國際合作

概要：4月20日，2025年中國綠公司年會以“企業(yè)全球化”為主題舉辦閉門研討，TCL創(chuàng)始人、董事長李東生發(fā)表《中國企業(yè)全球化的挑戰(zhàn)與機遇》演講，分享對中國企業(yè)全球化發(fā)展的見解。他指出，中國在全球化進程中已取得相對優(yōu)勢，未來需從五個方面轉(zhuǎn)變觀念：一是從輸出產(chǎn)品轉(zhuǎn)向輸出工業(yè)能力，延伸中國制造的全球布局；二是通過技術(shù)創(chuàng)新和品牌建設(shè)提升產(chǎn)品附加值，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展；三是推動海外產(chǎn)業(yè)升級，將核心技術(shù)和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)帶出國門；四是深化國際合作，與當?shù)鼗锇楣步ü糙A生態(tài)；五是順應(yīng)全球經(jīng)濟趨勢，強化社會責任與綠色發(fā)展，為中國企業(yè)全球化奠定堅實基礎(chǔ)。這些觀點為企業(yè)在全球化進程中提供了重要參考。

13.辦公軟件借AI東風，WPS們?nèi)绾吻藙雍Ｍ馇|市場？

關(guān)鍵詞：AI應(yīng)用,軟件出海,辦公軟件,用戶付費,海外收入

概要：金山辦公將“出海”作為核心戰(zhàn)略，通過AI技術(shù)優(yōu)化產(chǎn)品功能，適配本地化需求，覆蓋超2億海外月活設(shè)備。盡管微軟占據(jù)全球市場主導(dǎo)地位，金山辦公憑借兼容性與本土化服務(wù)，在東南亞等地區(qū)取得突破，并通過云服務(wù)商合作應(yīng)對歐美市場挑戰(zhàn)。未來，公司將深耕中美之外的廣闊市場，目標成為全球辦公市場的重要力量。

14.字節(jié)跳動“扣子空間”測評：AI智能體正在抹平專業(yè)門檻，做一款游戲僅需3分鐘

關(guān)鍵詞：AI智能體,辦公協(xié)作,任務(wù)拆解,數(shù)據(jù)處理,生成能力

概要：字節(jié)跳動推出的“扣子空間”（Coze Space）是一款A(yù)I智能體，提供高效便捷的AI協(xié)作體驗。它在文檔撰寫、數(shù)據(jù)處理等方面表現(xiàn)出色，支持個性化服務(wù)如商品推薦和網(wǎng)頁游戲制作等。采用雙軌機制，適合不同任務(wù)需求，并構(gòu)建了雙軌服務(wù)矩陣，基礎(chǔ)層處理日常事務(wù)，專業(yè)層提供深入服務(wù)。盡管在簡單任務(wù)中表現(xiàn)優(yōu)異，但在復(fù)雜場景下仍面臨技術(shù)穩(wěn)定性等問題。未來需優(yōu)化性能，豐富生態(tài)，以滿足用戶需求。

15.美的公布人形機器人落地時間表：5月部署工廠，下半年進線下門店

關(guān)鍵詞：人形機器人,商業(yè)化落地,智能制造,核心零部件,具身智能

概要：美的集團人形機器人研發(fā)即將商業(yè)化，預(yù)計今年5月應(yīng)用于工廠運維、設(shè)備檢測等任務(wù)，下半年進入線下門店承擔展示和簡單服務(wù)工作。公司重點布局全人形及類人形機器人迭代，結(jié)合AI推動家電機器人化。自2015年布局機器人產(chǎn)業(yè)以來，累計投入超600億元，完成對庫卡的全資收購。短期內(nèi)人形機器人將以工業(yè)和商業(yè)場景為主，家庭應(yīng)用尚需時日。市場預(yù)測顯示，到2035年全球人形機器人市場規(guī)模將達4000億元，美的將持續(xù)加大技術(shù)研發(fā)與專利布局。

16.10歲寒武紀，迎來好日子

關(guān)鍵詞：AI芯片,國產(chǎn)替代,算力需求,大模型,盈利

概要：寒武紀作為中國AI芯片領(lǐng)軍企業(yè)，2024年Q4和2025年Q1連續(xù)盈利，Q1營收11.11億元，同比增長超42倍。其云端產(chǎn)品線受益于大模型需求增長及國產(chǎn)替代機遇。思元690性能接近英偉達H100水平，但生態(tài)建設(shè)與技術(shù)迭代仍需加強。盡管面臨華為昇騰等競爭，寒武紀市值突破2800億元，標志著國產(chǎn)AI芯片發(fā)展的重要拐點。

17.“大模型六小龍”首個IPO，智譜為何急著上市？

關(guān)鍵詞：大模型,融資,商業(yè)化,技術(shù)落地,開源生態(tài)

概要：智譜AI啟動IPO，成為“大模型六小龍”首家沖刺上市企業(yè)。成立4年完成15輪融資，估值超200億，但高額研發(fā)投入、行業(yè)價格戰(zhàn)及國際競爭致其虧損20億，現(xiàn)金流承壓。盡管B端收入增長，C端應(yīng)用表現(xiàn)一般，技術(shù)與GPT-4仍有差距，商業(yè)化面臨規(guī)模化難題。智譜上市折射中國大模型行業(yè)的焦慮，未來企業(yè)需將技術(shù)優(yōu)勢轉(zhuǎn)化為可持續(xù)商業(yè)價值。

18.亞馬遜云科技押注生成式AI，深度嵌入汽車產(chǎn)業(yè)全鏈路

關(guān)鍵詞：智能駕駛,生成式AI,汽車行業(yè),數(shù)據(jù)架構(gòu),輔助駕駛

概要：亞馬遜云科技汽車與制造全球總經(jīng)理Ozgur Tohumcu表示，2025年智能化轉(zhuǎn)型將成為汽車行業(yè)主題，生成式AI將深度融入汽車全價值鏈。2023年其主要用于人機交互，2024年后將提升軟件開發(fā)效率和縮短開發(fā)周期。在輔助駕駛中，合成場景可彌補數(shù)據(jù)空白，但不能完全依賴合成數(shù)據(jù)測試功能。亞馬遜云科技提供端到端服務(wù)，包括算力支持、模型選擇和應(yīng)用工具，助力車企解決數(shù)據(jù)孤島問題。未來5-10年，生成式AI將推動制造自動化升級和供應(yīng)鏈韌性構(gòu)建，同時創(chuàng)新數(shù)字化客戶體驗。

19.全球第八的野心，儲能新秀果下科技赴港上市，直指“AI+儲能”的高地

關(guān)鍵詞：儲能行業(yè),可再生能源,智能儲能系統(tǒng),AI優(yōu)化,大型儲能系統(tǒng)

概要：在全球能源轉(zhuǎn)型推動下，儲能行業(yè)快速發(fā)展，果下科技作為中國新銳企業(yè)，專注智能儲能系統(tǒng)解決方案，2024年中國市場收入占比達79.9%。公司通過AI優(yōu)化與數(shù)字化技術(shù)形成差異化優(yōu)勢，2022-2024年營收從1.42億增至10.26億，但受市場競爭和成本影響，毛利率下降至15.1%。為提升競爭力，果下科技計劃上市融資，加大研發(fā)、拓展海外市場并推進品牌國際化，以縮小與國際領(lǐng)先企業(yè)的技術(shù)差距。

20.All in AI”致16億巨虧，周亞輝還玩嗎？

關(guān)鍵詞：AI大模型,出海企業(yè),研發(fā)投入,商業(yè)化難題,業(yè)務(wù)布局

概要：昆侖萬維2024年營收56.6億元，同比增長15.2%，但歸母凈利潤虧損15.95億元，系上市以來首次虧損，主因研發(fā)投入加大（15.4億元，同比增59.5%）及投資收益下降。公司“All in AI”戰(zhàn)略持續(xù)推進，計劃2027年后盈利，但AI商業(yè)化進展有限，傳統(tǒng)游戲業(yè)務(wù)萎縮，廣告收入增速放緩。盡管海外業(yè)務(wù)占比達91%，技術(shù)領(lǐng)軍人物離職引發(fā)擔憂，多元化布局亦導(dǎo)致核心業(yè)務(wù)不清晰，需解決高額成本與競爭壓力問題。

21.賈躍亭的“生態(tài)化反”，被扎克伯格玩明白了

關(guān)鍵詞：生態(tài)化反,語音交互,個性化,社區(qū)功能,用戶數(shù)據(jù)

概要：Meta推出獨立AI應(yīng)用Meta AI，整合社交媒體與智能硬件，打造個性化“AI助理”，支持文本和語音交互，并內(nèi)置社區(qū)功能。其核心優(yōu)勢在于通過打通社交平臺數(shù)據(jù)，深度理解用戶偏好，提供定制化服務(wù)。相比工具型應(yīng)用，Meta AI更像熟悉用戶的助手。然而，模型能力、用戶需求匹配及隱私問題仍待驗證。此舉為國內(nèi)科技公司提供了借鑒思路，結(jié)合社交積累與大模型技術(shù)，但市場表現(xiàn)尚需觀察。

22.凈虧 2.43 億還押注短劇出海？中文在線：市場規(guī)模或達千億美金，AI 和人才是關(guān)鍵

關(guān)鍵詞：短劇出海,國際短劇市場,海外業(yè)務(wù),文化出海,AI技術(shù)

概要：中文在線2024年營收11.59億元，同比下降17.73%，凈虧損2.43億元；2025年一季度營收增長4.67%，但仍虧損8793.70萬元。業(yè)績承壓主因海外業(yè)務(wù)投入。旗下ReelShort表現(xiàn)亮眼，內(nèi)購收入達1.47億美元，但其運營主體楓葉互動已剝離合并報表。公司累計制作176部微短劇，播放量破30億次。董事長童之磊稱，國際短劇市場或成千億美元賽道，公司將借助AI推動全球化發(fā)展。

23.關(guān)稅打擊、收入遭重創(chuàng)，蘋果不能再躺平賺錢了

關(guān)鍵詞：消費電子,財報數(shù)據(jù),大中華區(qū),關(guān)稅政策,股票回購

概要：過去三個月，全球消費電子行業(yè)受政策和市場影響顯著，蘋果面臨不確定性。第一季度財報顯示收入與利潤雙增，但大中華區(qū)營收下降2%。關(guān)稅政策預(yù)計增加9億美元成本并影響股價。iPhone收入增長1.9%，服務(wù)業(yè)務(wù)增速放緩至12%。蘋果推出低價機型拓展市場，但在華表現(xiàn)平平。未來計劃推出新設(shè)計iPhone 17系列及可折疊手機，但仍面臨“蘋果稅”爭議、歐盟罰款等挑戰(zhàn)，AI進展緩慢引發(fā)質(zhì)疑。外部環(huán)境和內(nèi)部問題讓蘋果未來充滿變數(shù)。

24.消息稱掃地機器人制造商石頭科技考慮香港上市，籌資至多5億美元

關(guān)鍵詞：掃地機器人,赴港發(fā)行股票,籌集資金,上市籌備,發(fā)展勢頭

概要：石頭科技正考慮今年赴港發(fā)行股票，計劃籌資最高達5億美元（約合36.45億元人民幣），但該計劃仍處于初步階段，尚未聘請銀行機構(gòu)推進上市籌備工作。作為掃地機器人領(lǐng)域的領(lǐng)先企業(yè)，石頭科技成立于2014年，早期獲得小米投資支持，發(fā)展迅速。2020年，公司已在上海證券交易所成功上市，邁入資本市場新階段。此次赴港上市計劃如順利推進，將進一步助力其業(yè)務(wù)擴展與資金實力提升。不過，具體實施時間與細節(jié)仍有待確認。

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