5月26日，國家金融監督管理總局天津監管局發布的《天津金融監管局關于捷信消費金融有限公司變更名稱的批復》顯示，同意將公司中文名稱變更為 “天津京東消費金融有限公司”（以下簡稱“京東消金”）。這一批復標志著京東集團旗下兩家主體企業通過股權重組，正式入主持牌消費金融公司。

此前的4月21日，京東高管張含春接任捷信消金法定代表人及總經理。據報道，張含春為京東副總裁，京東科技風險管理相關負責人。與此同時，企查查信息顯示，“京東消金”的商標也正在注冊之中。

消金界了解到，未來京東消金也將承接小貸的存量業務，主要依托京東的場內業務。

值得關注的是，日前，國家金融監督管理總局（以下簡稱“金融監管總局”）發布《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理 提升金融服務質效的通知》（以下簡稱“新規”），自2025年10月1日起施行。一面是對24%資產的合規整改，一面是“萬億規模”的增長目標，如何在兩者之間進行平衡，成為最受關注的問題。

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京東金融營銷打法多

前些年，京東的金融業務一直低調展業。不過，迅速增長的規模，已經按捺不住其金融業務擴張的野心。這兩年，京東金融的打法備受業內矚目。

比如，其在產品架構上，分為白條/金條/分分卡/取現/額度加油包/借錢；在風控模型上，可分為單筆單批/循環額度；在主要合作模式上，分為分潤/固收……這樣的模式任意組合起來，玩法頗多。

當然，在貢獻最主要營收的，莫過于京東金條和京東借錢。當下，該業務也被其他互聯網大廠所效仿。

官方信息顯示，京東金條合作60+銀行資方；而消金界了解到，2024年京東借錢的合作資方就已達40余家。僅這兩塊業務規模就已超過3000億元。

其中，京東借錢主要從去年以來開放了24%以上資產的導流業務，而借錢板塊主要依托金科數據旗下的云工廠進行導流。據了解，某二線梯隊的助貸機構，依托京東借錢導流，日均放款4000萬-5000萬元。

而京東金融在營銷方式上也高調起來。比如，小紅書上很多用戶表示，他們被“金條借1元”活動所吸引，平臺通過設置借一元得白條立減券、1分購好物等優惠活動獲客。

京東金融也借助風頭正盛的外賣業務展業。有用戶表示，剛剛點完京東外賣，就收到京東金融的營銷電話。（詳情見《搭上外賣順風車，京東金融業務開始發力？》）

此外，京東金融還通過推出白條省錢卡、金條權益卡，通過收取49元/59元/79元不等的會員費用，向用戶提供提額、放款、滿減以及寄件優惠、外賣優惠等會員權益。

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嵌套式獲客有利有弊

消金界了解到，京東借錢面向京東活躍用戶，將平臺流量類別，劃分為星漢、扶瑤、翠微三個模式，其中分別對應著“在京東生態有良好消費、資產和信用表現的用戶”“在京東生態有一定消費和信用表現的用戶”以及“在京東生態內消費和信用表現不足的用戶”，根據合作方的流量量級、轉化要求等，最終為用戶匹配不同的資方。

在這一過程中，用戶發起借款申請后，平臺根據客戶自身情況進行匹配，最終匹配到合適的資方。

這種模式的優點在于，能夠有效做好用戶風險識別與產品匹配，極大提高了用戶通過率并做好用戶留存，間接降低了運營的成本；不過也存在弊端，那就是授信端不能精準管控，導致用戶信息流轉于多個機構之間。雖然簽署了相關協議，但是用戶也會因為不能理解產品邏輯而產生個人信息泄漏的擔憂。比如，有用戶就反映，點了京東借錢，結果推送了十幾家機構的查詢名單，也被多次查了征信。

導流類產品目前普遍存在這一問題，也是用戶投訴的一大焦點問題。有從業者認為從業務邏輯來講這樣符合監管要求，用戶自己應該在使用產品前了解流程；也有從業者認為應該優化產品說明書，貸前就讓用戶明明白白，才能減少事后的投訴。

京東金融運營逐步高調，應該也是在配合進一步擴大規模。如今拿到消費金融牌照，未來依托京東集團與場景，將在消金領域大展拳腳。在促銷費擴內需的背景下，京東消金可謂正當其時。加之新規的出臺，在大廠背書之下，以優質服務做一條鯰魚，改善消金行業生態，也應是京東的風格所在。

因此，如何在做大資產規模的同時，提升用戶滿意度，做好用戶服務也應成為其工作重心之一。