本文來源：時代財經(jīng) 作者：何秀蘭

“貸款購車比全款更便宜”的逆向操作模式正被按下暫停鍵。

近日，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會，相繼動員會員單位簽署關(guān)于汽車消費金融業(yè)務(wù)的自律公約，叫停“高息高返”“誘導(dǎo)提前還款”等金融操作。

所謂“高息高返”，是指銀行通過提高車貸利息，并向經(jīng)銷商支付高額返傭（約貸款總金額的8%-14%），經(jīng)銷商再將返傭轉(zhuǎn)化為車價折扣，制造“貸款更劃算”的現(xiàn)象。

然而，這一模式正在被銀行改寫。自6月1日起，多地銀行轉(zhuǎn)向 “低息低返”或“低息零返”模式，有銀行將貸款返傭比例從15%調(diào)降至5%，年費率同步下調(diào)至3%。由于返傭資金無法覆蓋消費者利息成本和車價折扣，這一調(diào)整正在沖擊經(jīng)銷商獲客能力。

值得一提的是，上海、浙江等地銀行同步收緊提前還款政策，如延長提前還款免違約金期限、提高違約金比例，部分銀行將免違約金期限從“貸滿2年”延長至“貸滿3年”，違約金最高跳漲至10%。隨著銀行風(fēng)控加碼，消費者“長貸短還”的省錢計劃受阻。

全國乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹向時代財經(jīng)表示，當(dāng)前銀行利差持續(xù)收窄，經(jīng)營壓力較大。此前部分銀行采用 “高息高返” 模式，本質(zhì)是為緩解效益壓力、規(guī)避同業(yè)惡性競爭的短期策略。但此類行為易引發(fā)兩方面風(fēng)險，一方面，銀行可能為追逐高收益在潛力行業(yè)盲目投入，導(dǎo)致資源錯配；另一方面，過度擴張或加劇經(jīng)營效益下滑。行業(yè)通過規(guī)范銀行經(jīng)營行為，既遏制非理性競爭，也引導(dǎo)銀行回歸合規(guī)經(jīng)營軌道。

圖片來源：圖蟲創(chuàng)意

多地“高息高返”被叫停，30萬車貸倒賺3200元“羊毛局”將落幕

“高息高返”帶來的“降價效應(yīng)”，曾經(jīng)一定程度上刺激了消費決策。

以今年5月初購車的張先生（化名）為例，其申請的30萬元車貸（年費率4.8%）前兩年總利息約2.88萬元，但經(jīng)銷商通過返傭補貼3.2萬元，實際購車成本反比全款低3200元。

“現(xiàn)在店里70%的客戶都選按揭。”廣東資深汽車銷售經(jīng)理李奇（化名）向時代財經(jīng)透露，“但關(guān)鍵在于‘長貸短還’，只有兩年后（第25個月）結(jié)清尾款且不產(chǎn)生違約金才能真受益。”

李奇向時代財經(jīng)解釋稱，“高息高返”策略本質(zhì)是銀行與客戶的一場時間價值博弈，即銀行賭客戶2年后繼續(xù)承擔(dān)高息，博弈核心在于提前還款的客戶比例。據(jù)業(yè)內(nèi)人士估算，僅30%客戶能在兩年內(nèi)結(jié)清貸款，剩余70%的借款人則陷入高息負擔(dān)。“部分消費者被‘貼息后車價更低’的促銷話術(shù)吸引，卻忽略了長期還款成本。若未能按期結(jié)清，按揭實際總支出可能大幅高于全款購車成本。”

一位不愿具名的銀行研究人員向時代財經(jīng)進一步指出，“高息高返”模式容易催生經(jīng)銷商群體的道德風(fēng)險。由于銀行返利在經(jīng)銷商利潤結(jié)構(gòu)中占比交高，部分經(jīng)銷商為追求短期傭金，甚至向償債能力較弱的客戶推銷車貸產(chǎn)品。這種 “賺快錢” 的沖動下，經(jīng)銷商獲取即時返利，卻將信用風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給銀行體系。

這場由銀行、經(jīng)銷商、消費者三方參與的金融游戲，在經(jīng)歷野蠻生長階段后，正迎來監(jiān)管和行業(yè)協(xié)會的糾偏。

2025年1月，國家金融監(jiān)督管理總局重慶監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于進一步規(guī)范汽車金融業(yè)務(wù)促進汽車消費市場平穩(wěn)健康發(fā)展的通知》，要求金融機構(gòu)推進汽車貸款業(yè)務(wù)“高息高返”整改，對照行業(yè)自律要求全面清理存量業(yè)務(wù)。

政策信號也傳導(dǎo)至地方層面。5月以來，四川、河南開封、河南信陽等地銀行業(yè)協(xié)會，相繼動員會員單位簽署關(guān)于汽車消費金融業(yè)務(wù)的自律公約。綜合來看，自律公約主要指向汽車消費金融領(lǐng)域存在的利用高額返傭搶占市場份額、向消費者推介高傭金汽車金融產(chǎn)品、誘導(dǎo)消費者提前歸還貸款等違規(guī)的銷售行為。

對消費者而言，車貸“薅羊毛”時代或迎來終結(jié)。近日時代財經(jīng)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，多家4S店銷售人員在社交平臺上透露，6月1日起，主流銀行將停止“高息高返”策略，轉(zhuǎn)向 “低息低返” 或 “低息零返” 模式。

李奇所在的汽車銷售公司近日已收到某大型國有銀行的通知，四川、河南、浙江等地區(qū)，6月1日以后貸款終審?fù)ㄟ^的訂單將不再享受原有的返傭方案。

“某國有大行已明確調(diào)整信貸規(guī)則，自6月1日起，5年期車貸返傭比例從15%降至5%，年費率同步下調(diào)至3%。”張素也向時代財經(jīng)表示，銀行砍掉10%返點，過去靠返傭能給客戶補貼3%-5%的車價成本，如今返傭金額甚至無法覆蓋客戶兩年的利息支出。這意味著，對于能在2年后還清貸款的客戶，購車成本將增加。

政策調(diào)整直接沖擊經(jīng)銷商獲客能力。李奇向時代財經(jīng)坦言，此前許多客戶因高返傭政策選擇貸款，現(xiàn)在這部分訂單可能流失。為應(yīng)對沖擊，部分經(jīng)銷商開始聯(lián)合車企推出“零息分期”方案，但貼息成本需自行承擔(dān)，利潤空間進一步壓縮。

銀行圍堵“長貸短還”，有銀行違約金漲至10%

除了叫停“高息高返”現(xiàn)象以外，銀行還在圍堵“長貸短還”行為。近期，多家銀行悄然上調(diào)還款門檻，如延長提前還款期限、提高違約金比例等，消費者端亦感受到政策收緊。

廣州消費者王女士（化名）向時代財經(jīng)反映，她2023年7月通過某國有大行貸款購車，合同約定2年后可免違約金提前還款，但近期申請時卻被告知需排隊至10月才能辦理。

類似案例并非個例。黑貓投訴平臺顯示，關(guān)于車貸提前還款的相關(guān)投訴量已高達數(shù)千條，主要集中于“銀行拒絕提前還款”“違約金突增”“未告知還款限制”等問題。多位消費者表示，原本選擇貸款是看中“長貸短還”的省錢優(yōu)勢，如今卻陷入“想還還不了”的困境。

不僅是提前還款辦理困難，近期多個地區(qū)的銀行還釋放出提高提前還款門檻的信號。時代財經(jīng)通過采訪了解到，上海地區(qū)某國有大行6月5日起（以放款日為準(zhǔn)），將2年內(nèi)提前還款違約金由提前還款金額的5%調(diào)升至10%，2年至4年內(nèi)提前還款違約金則由0%調(diào)升至5%，4年以上免違約金；而早在4月，浙江多家國有大行將5年期車貸的免違約金期限從“貸滿2年”延長至“貸滿3年”。

某股份制銀行信貸經(jīng)理向時代財經(jīng)解釋稱，車貸期限通常為3-5年，但大量客戶選擇滿2年即提前還款，導(dǎo)致銀行收益不及預(yù)期，“去年我們支行車貸平均存續(xù)期僅30個月，但資金成本、渠道維護費用都是按長期投入計算的”。調(diào)整免違約金期限后，銀行可鎖定更穩(wěn)定的利息收入，降低客戶“長貸短還”造成的利潤流失。

“銀行正在經(jīng)歷資產(chǎn)荒，疊加降息導(dǎo)致凈息差收窄，提前還款會進一步壓縮利潤。”上述不愿具名的銀行研究員向時代財經(jīng)指出，金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度末，商業(yè)銀行凈息差已降至1.43%，較2024年末下降9個基點。

該研究員分析，此前“高息高返”模式下，部分經(jīng)銷商誘導(dǎo)消費者“五年貸滿兩年還”，利用銀行一次性支付的高額返傭套利，加劇了銀行風(fēng)險。如今高息高返現(xiàn)象被監(jiān)管整頓后，銀行不得不通過延長貸款存續(xù)期來保障收益。

面對銀行政策收緊，車企正積極填補金融空白。目前，包括比亞迪、特斯拉在內(nèi)的車企已加大“零息貼息”促銷力度。市場普遍預(yù)計，2025年下半年汽車金融將進入更透明但競爭更激烈的階段。

“銀行車貸政策收縮后，或為汽車金融公司、融資租賃公司等非銀機構(gòu)創(chuàng)造了擴張契機。非銀機構(gòu)可憑借審批靈活、產(chǎn)品多元等優(yōu)勢搶占市場份額，促進汽車金融產(chǎn)品多元化，倒逼行業(yè)從同質(zhì)化競爭轉(zhuǎn)向差異化創(chuàng)新，長期或形成更細分的市場分工體系。”崔東樹向時代財經(jīng)表示。