周末兩大利好 六月做多為主

上周五一根陰線結束了五月份行情，五月份大盤沖高回落，滬市月收漲2.09%；創(chuàng)業(yè)板收漲2.32%；深市收漲1.42%。單看大盤，5月份行情走勢不差，為什么大家感覺難受呢？因為主板有銀行、中字頭，創(chuàng)業(yè)板有寧王，只要拉升這幾個板塊，大盤指數(shù)都不會很差，比如寧德時代5月份收漲7.99%，貢獻了創(chuàng)業(yè)板1.6%的月漲幅，而創(chuàng)業(yè)板只上漲了2.32%，基本上就是寧德時代的漲幅。

板塊上，五月份上漲的主要是航運、大消費和醫(yī)藥板塊，如果沒有持有這幾個板塊，五月份是很難受的，而下跌最厲害的就是大家喜歡的科技題材股，所以，如果五月份你出現(xiàn)虧損，這是非常正常的，不過，五月份已經(jīng)過去，現(xiàn)在重點是六月份，五窮六絕七翻身，這個六絕不一定會出現(xiàn)，我們認為六月份應該逢低做多為主，主要有三點：

一是大盤有穩(wěn)定器，下面有手掌支撐，這點大家都是知道的，所以，大盤不會大跌，低點應該還是在3300點附近；

二是老特90 天緩沖期從 4 月 2 日開始，到 7 月初結束。現(xiàn)在談妥的只有穿同一條褲子的英國，這個時候最著急的是美國，不是我們！雖然，老美還有可能搞事情，但最壞的時間已經(jīng)過去，再壞也不過是回到4月2日開始的狀態(tài)，市場已經(jīng)有了免疫力。

三是六月份還是在業(yè)績空檔期，科技股已經(jīng)調(diào)整了一個月，怎么也應該出現(xiàn)反彈。

另外，消息面上，也會有不斷地刺激，昨天市場就出現(xiàn)了兩大利好：

一、工信部：加大汽車行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭整治力度

近年來，我國新能源汽車產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，新能源汽車新車銷售占比已經(jīng)超過40%。一段時間以來，行業(yè)盈利水平下降，以無序“價格戰(zhàn)”為主要表現(xiàn)形式的“內(nèi)卷式”競爭，是行業(yè)效益下降的重要因素。無序“價格戰(zhàn)”加劇惡性競爭，將進一步擠壓企業(yè)利潤空間，進而影響產(chǎn)品質(zhì)量和售后服務保障，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布重要倡議，反對“內(nèi)卷式”惡性競爭。

反對價格戰(zhàn)，反對“內(nèi)卷式”惡性競爭。對新能源汽車板塊當然是利好，新能源汽車是我們的支柱產(chǎn)業(yè)，在房地產(chǎn)下行中，取代房地產(chǎn)立下了汗馬功勞，這當中有國家補貼，有各大車企的瘋狂擴張。但擴張?zhí)欤髽I(yè)盈利在逐步下滑，有點步入前幾年養(yǎng)豬、光伏等內(nèi)卷式競爭的后塵，所以，現(xiàn)在開始遏制應該不晚，對新能源車方向是利好。

二、美延長對中國301條款關稅的部分豁免

豁免期限原定于2025年5月31日到期，現(xiàn)已延長至2025年8月31日。301條款主要是針對醫(yī)療設備、半導體、日用電子產(chǎn)品等領域。這當中最重要的就是醫(yī)藥、醫(yī)療設備和電子領域。

當然，老美延長不是他們發(fā)了善心，而是因為他們實在扛不下去了，現(xiàn)在再次向我們拋出了橄欖枝。

周五晚，美國公布的數(shù)據(jù)顯示，4月份商品進口環(huán)比下降19.8%，創(chuàng)出記錄最大降幅。為什么進口大幅下降呢？因為關稅太高，如果還不降低關稅，美國國內(nèi)就會引發(fā)更大的通脹，所以，美國離不開我們的商品供應鏈。

現(xiàn)在重點是，美國一方面離不開我們的供應鏈，另一方面又不愿放松對我們高科技領域的遏制，老特時不時還出來放個狠話，重點是身體很誠實，現(xiàn)在不得不延長豁免，后期不排除還會出現(xiàn)第二輪、第三輪談話，對市場當然是利好。

對大盤指數(shù)來說，六月份應該又將是盤整的一個月，想大漲大跌都是很難的，如果意外大跌，當然是抄底的機會，請注意關注趨勢巡航。