Wood Mackenzie

【獨(dú)家解析】特朗普貿(mào)易戰(zhàn)將波及美國所有能源行業(yè)，石油到太陽能無一幸免

【連線雜志 5月31日?qǐng)?bào)道】

5月28日，聯(lián)邦法院裁定禁止特朗普依據(jù)賦予總統(tǒng)的緊急權(quán)力法案加征關(guān)稅。特朗普政府已對(duì)此裁決提起上訴。這將在原本已存在的貿(mào)易沖突之外，進(jìn)一步引發(fā)法律糾紛。

能源轉(zhuǎn)型數(shù)據(jù)分析公司伍德麥肯茲（Wood Mackenzie）分析師嘗試預(yù)測(cè)美國關(guān)稅政策走向。上周該機(jī)構(gòu)發(fā)布的一份報(bào)告《貿(mào)易案例：動(dòng)蕩時(shí)期的關(guān)稅情景》（Trading Cases: Tariff Scenarios for Taxing Times）顯示，不同貿(mào)易政策選擇（貿(mào)易戰(zhàn)vs貿(mào)易休戰(zhàn)）將導(dǎo)致截然不同的經(jīng)濟(jì)后果。

作者從這份報(bào)告中得出的主要結(jié)論是：在一場(chǎng)長期沖突中，沒有贏家。即使是與特朗普政府關(guān)系密切的石油和天然氣行業(yè)，也將面臨油氣價(jià)格下跌，和因關(guān)稅導(dǎo)致的大量設(shè)備成本上升的雙重壓力。

美國的可再生能源和電池產(chǎn)業(yè)因其可能遭遇的嚴(yán)重危機(jī)而格外引人關(guān)注，因?yàn)樵撔袠I(yè)發(fā)展在很大程度上依賴于外國制造的零部件。拜登政府曾試圖鼓勵(lì)制造商在美國本土建廠，但相關(guān)舉措仍處于初期階段，許多政府激勵(lì)措施如今也面臨被削減的風(fēng)險(xiǎn)。

報(bào)告指出，在“貿(mào)易休戰(zhàn)”情景下，如果關(guān)稅回到2024年的水平，全球經(jīng)濟(jì)從現(xiàn)在到2030年將平均增長2.7%。在“貿(mào)易緊張”情景中，關(guān)稅壁壘相比去年有所上升，盡管增速較低，但全球經(jīng)濟(jì)仍將保持增長。最具破壞性的是“貿(mào)易戰(zhàn)”情景—美國維持30%或更高的有效關(guān)稅率，將導(dǎo)致全球經(jīng)濟(jì)陷入衰退。

報(bào)告稱，中間情景“貿(mào)易緊張”最有可能成為現(xiàn)實(shí)。

這場(chǎng)沖突為何發(fā)生？簡(jiǎn)而言之，特朗普及其顧問認(rèn)為，加征關(guān)稅有助于提振美國經(jīng)濟(jì)：通過鼓勵(lì)在本土建設(shè)工廠、減少貿(mào)易逆差，并懲罰其他國家對(duì)美國產(chǎn)品設(shè)置的進(jìn)入壁壘。

4月2日，特朗普在宣布對(duì)幾乎所有美國貿(mào)易伙伴加征關(guān)稅的演講中表示：“我們將大力推動(dòng)國內(nèi)工業(yè)基礎(chǔ)發(fā)展，打開國外市場(chǎng)，打破國外貿(mào)易壁壘。最終，更多國內(nèi)生產(chǎn)將帶來更激烈的競(jìng)爭(zhēng)并為消費(fèi)者帶來更低價(jià)格”。

關(guān)稅是政府對(duì)進(jìn)口商品征收的稅費(fèi)。隨著美國政府提高關(guān)稅，其他國家也采取反制措施，提高了各自的關(guān)稅。

進(jìn)一步加劇混亂的是，這些政策頻繁變動(dòng)。總統(tǒng)常常通過社交媒體宣布政策調(diào)整，正如近日對(duì)歐盟關(guān)稅問題上所發(fā)生的那樣。

注：特朗普在社交平臺(tái)宣布對(duì)歐盟擬加征的50%關(guān)稅推遲到7月實(shí)施

作者采訪了伍德麥肯茲電力與可再生能源部門副董事長克里斯·賽普爾（Chris Seiple），深入探討了報(bào)告中涉及可再生能源的部分。以下是經(jīng)過刪節(jié)和整理的對(duì)話內(nèi)容：

作者：對(duì)于可再生能源產(chǎn)業(yè)來說，關(guān)稅帶來的主要問題是讓一切變得更昂貴，還是說還有其他更深層次的影響？

Chris Seiple: 當(dāng)然，成本上升是一個(gè)重要因素。我認(rèn)為第二個(gè)挑戰(zhàn)是監(jiān)管干預(yù)非常強(qiáng)，而這在電力行業(yè)中算是一個(gè)獨(dú)特問題。在美國，很多電力公司必須經(jīng)過相當(dāng)復(fù)雜的監(jiān)管流程，才能獲得建設(shè)項(xiàng)目的批準(zhǔn)書。而在當(dāng)前關(guān)稅高度不確定的環(huán)境下，他們無法預(yù)估建設(shè)所需項(xiàng)目的具體成本。這對(duì)行業(yè)來說尤其具有挑戰(zhàn)性。相比之下，這種不確定性對(duì)可再生能源的影響要大于天然氣或煤炭等其他領(lǐng)域，因?yàn)槲覀儗?duì)進(jìn)口設(shè)備的依賴程度更高，尤其是在電池儲(chǔ)能方面，我們目前幾乎完全依賴從中國進(jìn)口。

在電池儲(chǔ)能方面，美國一直在努力擴(kuò)大本土制造能力。您如何評(píng)價(jià)這一進(jìn)展的現(xiàn)狀？

還處在非常初期的階段。美國目前開展的很多電池制造主要是為了供應(yīng)電動(dòng)汽車，而不是用于固定式的公用事業(yè)儲(chǔ)能項(xiàng)目。因此，現(xiàn)有的制造能力遠(yuǎn)遠(yuǎn)無法滿足當(dāng)下對(duì)這類設(shè)備的需求，我們所需的電池中有90%以上仍依賴進(jìn)口。

此外，關(guān)稅本身的重要性不亞于不確定性帶來的影響。也就是說，人們不知道最終局勢(shì)會(huì)如何發(fā)展、未來關(guān)稅會(huì)處于什么水平。如果你是可再生能源行業(yè)的制造商，在建設(shè)生產(chǎn)設(shè)施時(shí)所做的投資決策往往具有長期效應(yīng)。而投資環(huán)境的不確定性，以及未來長期關(guān)稅水平的不明確，使得做出這些決策變得更加困難。

今年年初，在這場(chǎng)關(guān)稅戰(zhàn)剛開始的時(shí)候，我?guī)缀趺績(jī)芍芫蜁?huì)接到一次來自韓國某制造商的電話，他們非常沮喪地說：“美國政府難道不知道我們正在做的是需要很長前期準(zhǔn)備的決策嗎？我們需要對(duì)未來的政策環(huán)境有一定的清晰預(yù)期，這不僅僅是未來四年，而是未來十年。”如今的美國，確實(shí)讓這類投資決策變得異常艱難。

有沒有哪個(gè)美國能源行業(yè)能從貿(mào)易緊張局勢(shì)中受益？

我認(rèn)為沒有哪個(gè)能源行業(yè)能夠從貿(mào)易緊張中真正受益。不管你處于能源行業(yè)的哪個(gè)環(huán)節(jié)，都必須應(yīng)對(duì)關(guān)稅水平不確定帶來的挑戰(zhàn)。不過，整體政策環(huán)境已經(jīng)轉(zhuǎn)向更加有利于天然氣的方向。美國是天然氣的出口國，擁有充足的國內(nèi)資源，因此相比其他行業(yè)（比如可再生能源），天然氣行業(yè)受關(guān)稅影響較小。但即便是油氣勘探與生產(chǎn)（E&P）環(huán)節(jié)，也會(huì)用到鋼材，而鋼材受到關(guān)稅影響，價(jià)格上漲，對(duì)所有能源行業(yè)都是負(fù)面沖擊。

報(bào)告中有一點(diǎn)讓我印象深刻：您提到美國可能會(huì)被迫使用較為落后的技術(shù)，尤其是在太陽能領(lǐng)域，而世界其他地區(qū)則發(fā)展更快。這種情況的長期影響會(huì)是什么？

在我直接回答這個(gè)問題之前，先給你一些背景介紹。

我們估算，在美國建設(shè)一個(gè)公用事業(yè)規(guī)模的太陽能項(xiàng)目，成本大約是每瓦1.15美元。而在中國，類似項(xiàng)目的成本約為每瓦42美分。中國建設(shè)太陽能設(shè)施的成本遠(yuǎn)低于美國，這并不令人驚訝。

當(dāng)我們將這些數(shù)據(jù)匯總后，最令人驚訝的是，在歐洲建設(shè)太陽能項(xiàng)目的成本竟然遠(yuǎn)低于美國。歐洲建設(shè)太陽能設(shè)施的成本約為每瓦70美分，而美國則高出近50%。造成美國成本更高的最大原因是對(duì)太陽能產(chǎn)品征收的關(guān)稅。當(dāng)然，這不是唯一原因，但卻是最主要的因素。所以我們實(shí)際上已經(jīng)通過現(xiàn)有的關(guān)稅對(duì)太陽能產(chǎn)業(yè)設(shè)置了很大的障礙。

關(guān)于技術(shù)進(jìn)步的問題，目前在太陽能制造領(lǐng)域，中國廠商擁有最先進(jìn)的技術(shù)能力，并且投入的研發(fā)資金遠(yuǎn)超任何一家美國公司。我們實(shí)際上制定的政策禁止美國企業(yè)采購中國技術(shù)，且使之在經(jīng)濟(jì)上變得不可行，這導(dǎo)致我們無法使用全球最先進(jìn)的技術(shù)。長期來看，這使美國失去了其他國家普遍享有的低成本能源來源，也使我們?cè)谂τ米畹统杀灸茉礊楫a(chǎn)業(yè)供能的過程中，面臨不公平的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。

這些關(guān)稅政策幾乎每天都在變化。人們是否預(yù)期事情最終會(huì)趨于穩(wěn)定？

我認(rèn)為這正是行業(yè)面臨的核心挑戰(zhàn)，大家不知道最終結(jié)果會(huì)如何。沒有人能給出確切答案。更具挑戰(zhàn)性的是，針對(duì)推行某項(xiàng)關(guān)稅的理由多種多樣，令人難以判斷最終的目的是什么。是為了減少貿(mào)易逆差？是為了支持本土制造？還是為了實(shí)現(xiàn)其他政策目標(biāo)？正是這種不確定性讓人們?cè)谌粘＿\(yùn)營中感到非常困難。

編譯：崔 穎（新能源部）

審校：謝榕蓉（新能源部）

編輯：崔 穎（新能源部）

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