5月份，一場力度空前的存款利率調(diào)降風(fēng)暴席卷整個(gè)民營銀行圈。

據(jù)第一財(cái)經(jīng)不完全統(tǒng)計(jì)，在19家民營銀行中，15家銀行在5月份完成降息動(dòng)作，單月調(diào)降頻次多達(dá)22次，與過去“小步快跑”的微調(diào)不同，民營銀行在5月底集體亮出“狠招”，多家銀行斷崖式降息。

此次調(diào)降之后，民營銀行3個(gè)月、6個(gè)月、1年期整存整取全面步入“1時(shí)代”；2年期、3年期、5年期存款利息普遍在2%以內(nèi)，最高2.4%。其中，多家銀行5年期存款已下架。

“民營銀行的存款利率甚至已被部分城商行、農(nóng)商行反超，正在淪為‘利率洼地’。”一位業(yè)內(nèi)人士稱。

而當(dāng)前民營銀行存款利率上限已全面降至2.4%，也擊碎了儲(chǔ)戶們對于高息存款的最后幻想。

降息“閃電戰(zhàn)”

5月20日，六大國有銀行宣布下調(diào)存款利率，股份行快速跟進(jìn)，而過去往往“慢半拍”的中小銀行在此輪降息中卻一反常態(tài)，緊跟大行的步伐。比如，部分中小銀行在隔日就宣布降息，加快存款利率進(jìn)入“1時(shí)代”。

作為昔日存款利率“高地”的民營銀行，在此輪降息潮中力度最大。

5月初，已經(jīng)有6家民營銀行宣布降息，而5月20日~5月30日短短10天里，有14家銀行官宣降息，尤其是5月30日，降息潮達(dá)到巔峰，11家民營銀行加入降息陣營，包括眾邦銀行、新安銀行、中關(guān)村銀行、金城銀行、新網(wǎng)銀行、藍(lán)海銀行、富民銀行、振興銀行、億聯(lián)銀行、華通銀行、裕民銀行等。

據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，7家民營銀行月內(nèi)連續(xù)兩度降息，比如富民銀行5月20日起調(diào)整儲(chǔ)蓄及單位人民幣存款掛牌利率，其中3年期和5年期存款利率分別下調(diào)0.1個(gè)百分點(diǎn)至2.4%、2.3%。5月30日，該行再度下調(diào)存款利率，此次調(diào)整范圍囊括各個(gè)期限，3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期、3年期、5年期均下調(diào)0.15個(gè)百分點(diǎn)至1.2%、1.4%、1.55%、2.2%、2.25%、2.15%。

華通銀行同樣如此，該行5月1日公告，自5月10日起，1天、7天個(gè)人通知存款掛牌利率分別調(diào)整為0.80%、1.00%。5月29日再度公告，將個(gè)人和對公活期存款利率下調(diào)至0.05%；3個(gè)月及6個(gè)月對公定期存款掛牌利率下調(diào)至1.40%、1.60%；1年期、2年期、3年期、5年期個(gè)人和對公定期存款掛牌利率下調(diào)至1.65%、1.70%、2.05%、2.10%。

值得注意的是，與過去“小步快跑”的微調(diào)模式不同，民營銀行在5月底集體亮出“狠招”，多家銀行出現(xiàn)“斷崖式”降息。

比如，華通銀行2年期定存下調(diào)了0.3個(gè)百分點(diǎn)，3年期和5年期定存下調(diào)了0.4個(gè)百分點(diǎn)；眾邦銀行3年期大額存單下調(diào)0.25個(gè)百分點(diǎn)至2.15%，5年期大額存單下調(diào)0.3個(gè)百分點(diǎn)至2.2%。

3年時(shí)間到手利息少了一半

截至5月底，民營銀行存款利率上限已全面降至2.4%，這也擊碎了儲(chǔ)戶們對于高息存款的最后幻想。

據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)，在民營銀行陣營中，3個(gè)月存款利率最高為1.5%、6個(gè)月最高為1.8%；1年期存款利率最高為1.85%，2年期最高為2.4%；3年期和5年期存款利率最高的是華瑞銀行，分別為2.4%、2.35%。

“當(dāng)前中小銀行面臨更嚴(yán)峻的息差壓力，此外，政策傳導(dǎo)機(jī)制也驅(qū)動(dòng)中小銀行快速跟進(jìn)大行步伐，避免存貸利差過度收窄。”融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文說。

自2022年以來，國有大行引領(lǐng)了7次大規(guī)模的存款利率下調(diào)，以5年期整存整取為例，其利率從2022年的2.65%降至最新的1.3%，3年時(shí)間利率已經(jīng)“腰斬”。

如果按照10萬元5年期定期存款計(jì)算，2022年存入，到期利息為13250元，而今年6月1日存入，到期利息僅為6500元，相當(dāng)于3年利息減少6750元，少了一半還多。

盡管存款利率步步下降，但在風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)收斂的背景下，居民存款熱度并沒有同步下降。

根據(jù)央行數(shù)據(jù)，今年前4個(gè)月，我國人民幣存款增加12.55萬億元，而去年前4個(gè)月，人民幣存款增加了7.32萬億元，新增人民幣存款今年多增5.23萬億元；在住戶存款方面，今年前4個(gè)月住戶存款增加7.83萬億元，2024年前4個(gè)月住戶存款增加6.71萬億元，今年比去年多增1.12萬億元。

對于今年剩余月份是否還會(huì)繼續(xù)降息，艾亞文認(rèn)為，存款利率整體趨勢是下降的，國內(nèi)貨幣政策持續(xù)寬松，全球低利率環(huán)境外溢，銀行凈息差持續(xù)承壓，預(yù)期2025年下半年可能還會(huì)迎來新一輪存款利率下調(diào)。

當(dāng)存款開始從中小銀行搬家

中小銀行存款利息空間的持續(xù)擠壓，也在加速利率高敏感型資金尋找其他替代品。

博通咨詢金融行業(yè)資深分析師王蓬博認(rèn)為，如果保值是前提的話，保險(xiǎn)產(chǎn)品（如增額終身壽險(xiǎn)）、大額存單、固收類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金和債券基金等低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品都可以選擇，最大限度地保障資金安全。

“同時(shí)也建議根據(jù)個(gè)人財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資目標(biāo)合理配置資產(chǎn)，如果是風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的投資者，股票型基金、黃金等資產(chǎn)也可作為配置選項(xiàng)，以實(shí)現(xiàn)多元化投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。”王蓬博說。

艾亞文表示，除了存款產(chǎn)品，普通投資者還可以考慮穩(wěn)定性較高的理財(cái)產(chǎn)品，如貨幣基金、債券基金、銀行現(xiàn)金管理類產(chǎn)品、中低風(fēng)險(xiǎn)的固收類產(chǎn)品等。

“存款利率持續(xù)下降，最有可能影響的是長期存著定期存款的個(gè)人客戶。他們最終會(huì)嫌定期存款利率太低，到期之后不再續(xù)存，去尋找其他投資理財(cái)機(jī)會(huì)。”國信證券分析師王劍在文章中表示。

同時(shí)，王劍認(rèn)為，如果這些客戶開始出現(xiàn)存款的投資理財(cái)化，短期可能會(huì)導(dǎo)致市場的流動(dòng)性波動(dòng)更大，但從中長期來看，這些資金可能會(huì)以非銀存款的形式回流大行。一方面，大行的流動(dòng)性得到緩解，小行則是存差（存款與貸款的差額）收縮，對于大行、小行都是好事。“過去小行存在過度存差，其實(shí)是對經(jīng)營造成一定壓力的，因?yàn)槿绻呺H投資收益小于邊際存款的利率，那么小行的邊際存差其實(shí)是帶來負(fù)利差的，是虧錢的。”他表示。

值班編輯：夏木