6月4日，CPO、高速銅連接等AI概念集體反彈。相關(guān)ETF中，云計(jì)算滬港深ETF（517390）盤中漲幅超1.4%，已連續(xù)兩日獲資金凈流入。成分股中，新易盛漲超7%，中際旭創(chuàng)漲超6%，二六三、潤澤科技等股跟漲。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至6月3日收盤，該ETF最新份額為2.88億份，年內(nèi)份額增長率近499%。

此外，計(jì)算機(jī)ETF（159998）現(xiàn)漲0.93%，溢折率0.45%，盤中溢價(jià)明顯。成分股中，算力租賃概念股協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)漲超4%，納思達(dá)、潤澤科技、浪潮信息等個(gè)股跟漲。

值得一提的是，Wind數(shù)據(jù)顯示，計(jì)算機(jī)ETF（159998）近期“吸金”不斷，已連續(xù)12日獲資金凈流入，累計(jì)凈流入額超1.4億元。

計(jì)算機(jī)ETF（159998）跟蹤中證計(jì)算機(jī)指數(shù)（930651.CSI），前十大重倉股包括海康威視、中科曙光、科大訊飛、金山辦公等龍頭。該基金配有場外聯(lián)接基金（A類：001629/C類 ：001630)。

云計(jì)算ETF滬港深（517390）同時(shí)布局港股的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，A股算力企業(yè)和A股的計(jì)算機(jī)龍頭。該ETF同樣配有場外聯(lián)接基金（A類：019171/C類 ：019170)。

消息面，英偉達(dá)市值再登全球第一。當(dāng)?shù)貢r(shí)間6月3日（周二），美股市場芯片股集體大漲，英偉達(dá)漲近3%，市值再度超過微軟，達(dá)到3.45萬億美元，重新成為全球市值最高公司。此前，英偉達(dá)發(fā)布財(cái)報(bào)顯示，該公司第一財(cái)季整體營收同比增長69%，達(dá)到441億美元，高于市場預(yù)期的431億美元；凈利潤187.75億美元，市場預(yù)期207.67億美元；調(diào)整后每股收益為0.96美元，市場預(yù)期0.93美元。

天風(fēng)證券認(rèn)為，海外線AI核心方向如光模塊&光器件、液冷等領(lǐng)域值得重視，持續(xù)核心推薦；此外國產(chǎn)算力線如國產(chǎn)服務(wù)器，交換機(jī)，AIDC、液冷等方向核心標(biāo)的建議積極關(guān)注。

興業(yè)證券認(rèn)為，國產(chǎn)算力有望持續(xù)高景氣。目前，算力產(chǎn)業(yè)是計(jì)算機(jī)行業(yè)稀缺的持續(xù)高景氣賽道，正充分受益于政策與產(chǎn)業(yè)變革的雙重驅(qū)動(dòng)。在政策方面，工信部于5月30日印發(fā)《算力互聯(lián)互通行動(dòng)計(jì)劃》，對算力互聯(lián)互通、公共算力標(biāo)準(zhǔn)化提出了新的要求。在產(chǎn)業(yè)方面，從全球來看，英偉達(dá)于5月28日發(fā)布Q1財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)高增長；從國內(nèi)來看，海光與曙光的重組有望引發(fā)鯰魚效應(yīng)，加速國產(chǎn)算力龍頭的競爭，以及市占率向頭部公司集中。建議未來更重視核心算力龍頭及其生態(tài)的投資機(jī)會(huì)。

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