2025年賽程近半，新勢力銷量格局相對穩定，以5月份的銷量來看，最大的變數來自鴻蒙智行。

5月，零跑汽車以4.5萬輛的銷量成績，連續3個月蟬聯新勢力榜首；開年出師不利后，鴻蒙智行5月共銷售4.45萬輛新車，位列新勢力銷量第二名；理想汽車以4.09萬輛的成績位居鴻蒙智行之后；小鵬汽車5月交付3.35萬輛新車，同比增長230%，連續7個月銷量破3萬輛；小米汽車仍然以2.8萬輛的銷量成績位居第五名；蔚來仍沒有太大起色，三品牌總銷量2.32萬輛，其中蔚來品牌1.33萬輛，樂道6281輛，螢火蟲3680輛。

其他新勢力品牌，廣汽埃安5月銷量2.68萬輛，環比下降5.4%；深藍汽車5月交付2.55萬輛新車，環比增長27%；阿維塔5月交付1.28萬輛新車，同比增長179%；嵐圖則銷售了1萬輛新車，同比增長122%。傳統新勢力品牌中，除了廣汽埃安表現不佳，其余品牌均有不同程度的增長。

鴻蒙智行，目標不再是理想

2024年，鴻蒙智行與理想的競爭從一開始就進入白熱化階段，尤其以問界品牌為主，問界M5（參數丨圖片）、M7和M9三款車型分別對應了理想L6、L7和L9，剛好形成了對位態勢。

雙方較勁了大半年后，理想上量，相比之下問界就相對沉寂。進入2025年后，鴻蒙智行連續數月沒有發布官方銷量，真實原因并不是什么秘密。5月份在問界M8及M9上量的加持下，助力鴻蒙智行重回第一梯隊。

其中，問界M9共交付15481輛新車，問界M8則交付12116輛新車，問界M7和M5分別交付4100輛和4900輛新車。總體來看，問界5月共交付36450輛新車，占鴻蒙智行總銷量的80%以上，重新成為鴻蒙智行的絕對銷量擔當。

問界M8自上市以來，收獲大量訂單。單看新車僅上市2周訂單破7萬的成績，問界M8就具備拉升問界整體銷量的潛質。

以目前問界M8銷量增速來看，單一個問界品牌，想超過理想的單月銷量只是時間問題，更何況整個鴻蒙智行與理想的競爭。在與上汽完成第五界“尚界”的合作后，鴻蒙智行完成了全產品體系的細分規劃，也意味著產品體系相對單一的理想，可能不再是鴻蒙智行的“絆腳石”。

以鴻蒙智行五界的品牌定位來看，鴻蒙智行的目標是吃掉15萬級到百萬級的超長跨度新勢力市場，這里不僅涉及蔚小理這些頭部新勢力品牌，還涵蓋包括阿維塔、嵐圖、智己等在內的傳統車企新勢力。即便華為與其中部分廠家有著深度合作的關系，但依然不影響鴻蒙智行在汽車市場中的野心。

蔚來想上量，還得看樂道和螢火蟲

近期一則新聞顯示，蔚來有計劃將樂道投放至網約車市場。雖然蔚來對此事進行了解釋，但也并未否認會進軍網約車市場的意愿。

拆解蔚來的各品牌銷量，蔚來品牌1.33萬的銷量并不能令蔚來方面滿意，最主要的原因在于蔚來品牌雖然沒有進行官降，但終端已有部分車型實現了降價促銷，意味著在促銷的前提下，蔚來品牌的銷量仍沒有好轉。

樂道超六千的銷量表明其正在向好的方面發展，已經創下今年銷量新高。不過另一方面，蔚來品牌的頹勢有一定因素來自樂道品牌的上量，這種內部競爭很容易造成品牌之間的此消彼長，但如果樂道能持續上量，蔚來能保證現有的基本盤，蔚來整體還是有機會繼續向上突破。

重點來了，蔚來未來的勝負手，可能來自螢火蟲。螢火蟲自4月上市以來，5月第一個整月銷售成績就達到了3680輛，對于螢火蟲來說是個非常振奮的成績。原因就在于，從銷量趨勢來看，單一車型銷量最高的群體覆蓋在A0級和A級，也就是偏小型車市場，這也是螢火蟲直面的細分市場。

作為一款高端豪華小車，螢火蟲雖然看起來的直接競爭對手是電動MINI，但其售價能夠覆蓋的市場還包括比亞迪海豚等類似的純電小車品類，這塊市場的蛋糕目前來看非常大，螢火蟲首月銷量成績也證明了其具備沖擊此類市場的實力。但往后看，螢火蟲是否具備持續的競爭力也很重要，且保持市場熱度的同時，還要跟得上包括價格戰、技術升級等行業變化。

不難看出，在高價位市場的競爭中，蔚來已經落后，目前需要寄希望于平價車型發力了。

小鵬需警惕市場變化

小鵬雖然連續7個月銷量破3萬輛，但5月份卻環比下降了4.34%。

目前小鵬的三款主力車型仍然是小鵬X9、小鵬P7+和小鵬MONA M03，細看近期車市發生的變化，就不難理解為什么小鵬會出現環比下滑的態勢。

首先，小鵬X9雖然連續六周蟬聯純電MPV銷量冠軍，但MPV始終不是高速增量市場，尤其是純電SUV，并非這個時代的主流產品。

其次，無論是小鵬P7+，還是小鵬MONA M03，在各自的細分市場中都將面臨更加強大的對手。比如售價僅11.99萬元起，定位中大型家轎的日產N7，以及剛剛上市不久便引發行業震動的售價僅12.58萬的中大型插電混動車型吉利銀河星耀8。競品愈發豐富導致細分市場競爭更加激烈，無論是小鵬P7+還是小鵬MONA M03在細分市場中的增量空間都會遭到進一步擠壓。

最后，10萬至20萬的家轎，無論技術層面還是價格性價比層面，都將進入新的時代，去年火爆的“532”車型，單看性價比，在今年已經稍顯落后，而當下的市場趨勢相信在未來，隨著產品成本進一步的優化，也會進行快速更迭。因此就需要小鵬對市場的判斷要更快速準確，以做出適應市場的正確舉措。

結語：

近期，國家發布了汽車行業反內卷的通告，一定程度上能緩解新勢力的內卷焦慮。但該來的仍然會來，行業趨勢可能是頭部車企的生產研發成本越來越低，在售車型規模越來越大，引發出競爭的激烈，新勢力想要更好地活下去，現階段的戰略就顯得尤為重要了。