智通財經(jīng)APP獲悉，高盛指出，隨著人為失誤導(dǎo)致的事故減少、成本大幅下降，自動駕駛汽車的崛起將迫使規(guī)模達4000億美元的美國汽車保險行業(yè)進行結(jié)構(gòu)性重構(gòu)，但責(zé)任認定問題仍存爭議。高盛分析師馬克·德萊尼(Mark Delaney)等人在6月9日致客戶的報告中寫道："長期來看，自動駕駛技術(shù)有望顯著降低事故發(fā)生率，并重塑底層理賠成本分布與事故法律責(zé)任體系。"

分析師指出，自動駕駛市場正快速擴容，預(yù)計2030年規(guī)模將達70億美元;同期美國Class 8卡車的自動駕駛虛擬司機潛在市場規(guī)模約50億美元。

備受期待的特斯拉(TSLA.US)Robotaxi服務(wù)將于本周在其總部所在地得克薩斯州奧斯汀市啟動——這座城市已成為蓬勃發(fā)展的Robotaxi產(chǎn)業(yè)焦點，谷歌母公司Alphabet(GOOGL.US)旗下的Waymo等企業(yè)已在此運營。

得州對自動駕駛的監(jiān)管相對寬松，將其視作普通乘用車運營進行管理。無人駕駛車輛需配備攝像頭、遵守交通法規(guī)并購買保險。

高盛分析師預(yù)測，未來15年內(nèi)保險成本將下降超50%，從2025年的每英里約0.50美元降至2040年的0.23美元左右。不過他們也認為，至少未來10至15年汽車保險保費仍將實現(xiàn)溫和實際增長。

責(zé)任歸屬之爭

但核心問題在于責(zé)任認定——這正是美國汽車保險體系的關(guān)鍵。當(dāng)前，駕車者需對駕駛行為導(dǎo)致的任何人身傷害或財產(chǎn)損失負責(zé)。但當(dāng)車輛由計算機操控、人類僅為乘客時，責(zé)任界定變得極為復(fù)雜：誰來承擔(dān)責(zé)任?誰來賠付?

分析師指出："自動駕駛車輛所需的底層保障可能將保險池轉(zhuǎn)向產(chǎn)品責(zé)任與網(wǎng)絡(luò)安全覆蓋——這與當(dāng)前汽車保險公司承保的風(fēng)險屬性截然不同。因此，傳統(tǒng)車險公司可能需要在人才與能力建設(shè)上加大投入，以實現(xiàn)對新型風(fēng)險的盈利性承保。"

顯然，這些復(fù)雜議題可能需要聯(lián)邦法院或國會介入，抑或是兩者共同解決。

在高盛看來，特斯拉、Alphabet、自動駕駛技術(shù)開發(fā)商Aurora Innovation(AUR.US)、網(wǎng)約車公司優(yōu)步(UBER.US)與Lyft(LYFT.US)，以及保險商Progressive Corp.(PGR.US)均屬于"自動駕駛技術(shù)受益者或買入評級股票，我們認為投資者對自動駕駛風(fēng)險的擔(dān)憂已過度"。

Progressive與好事達(ALL.US)是汽車保險市場敞口最大的兩家公司。高盛分析師羅布·考克斯(Rob Cox)預(yù)計Progressive將繼續(xù)搶占市場份額，"其客戶獲取與定價分層的競爭優(yōu)勢將驅(qū)動這一趨勢"。

他在報告中寫道："Progressive關(guān)注車輛技術(shù)已超十年，且展現(xiàn)出擁抱技術(shù)的能力——例如近30年前便率先推出基于使用量的保險模式。"