近期，中國信托業協會發布了一組重要數據：截至2024年末，全行業信托資產規模達到29.56萬億元，同比增長23.58%。這一數據接近30萬億元，相當于一個中等發達國家的年GDP總量，顯示出信托行業的強勁發展態勢。

這并非簡單的數字增長，而是信托業在實施“三分類”業務轉型后的顯著變化。所謂“三分類”，是指2023年6月1日起實施的新規定，將信托業務分為資產服務信托、資產管理信托和公益慈善信托三大類。這一分類體系的建立，標志著信托業務向更加規范化、專業化方向發展。

值得關注的是，2024年資產服務信托扎實起步，在“三分類”中排在首位，成為監管部門重點倡導的業務類型。數據顯示，2024年全年新成立的信托產品中，超過70%為資產服務信托產品，規模達4.48萬億元，占新成立產品規模的53.84%。這一數據充分表明，信托行業正從過去單純的融資工具，向真正的“服務”轉型。

資產服務信托本質上是為客戶量身定制的“財富大管家”，不僅關注投資增值，更側重于財富的規劃、保護和分配。根據業務性質，資產服務信托主要分為財富管理服務信托、行政管理服務信托、資產證券化服務信托和風險處置服務信托等類別。

在這些類別中，財富管理服務信托尤為重要，它包括家族信托、保險金信托等。截至2024年末，財富管理服務信托規模已超過1萬億元，其中家族信托規模達6435.79億元，相當于一個中等省份一年的GDP。這一數據表明，家族信托正在成為高凈值家庭財富保護和傳承的核心工具。

家族信托之所以受到高凈值人群青睞，在于其能夠有效解決家族財富傳承中的諸多痛點問題，如子女婚姻風險、多子女家庭的公平分配、企業股權的平穩過渡等。通過家族信托的法律架構，可以實現資產的獨立性、保密性，并按照委托人的意愿進行長期管理和分配。

在多年服務高凈值家庭的實踐中，我們發現家族信托最大的價值在于資產隔離、個性化傳承方案設計，以及對后代的激勵和約束。例如，某知名企業家擔憂自己辛苦打拼的企業被不懂經營的子女揮霍，通過設立家族信托，不僅保護了企業的穩定運營，還設計了一套激勵機制，引導子女學習企業管理，只有達到特定條件才能獲得相應的分配權益。

此外，2024年以來，信托業還迎來了一個重大突破：信托財產登記試點。北京市先后啟動了不動產信托財產登記試點和股權信托財產登記試點，上海市也啟動了不動產信托財產登記試點。這一舉措對于提升信托財產的獨立性和安全性具有重要意義。

信托財產登記就像給房產辦理房產證一樣，讓信托內的財產有了更明確的法律權屬證明。這對于解決“很多人非常關心的，把房子、公司股權放到信托里，法律上到底認不認”的疑問，以及應對未來可能出現的債務、婚姻等風險具有重要作用。信托財產登記是信托行業規范化、法治化的重要一步，極大地增強了信托作為財富保護工具的公信力和有效性。

另一個值得關注的趨勢是，信托客戶的需求正在從單一的高收益訴求轉向綜合財富管理需求。過去，投資者可能更看重短期收益；而現在，越來越多的人（尤其是高凈值人群）開始思考如何讓財富安全地傳承下去，如何應對各種不確定性，如何實現家族的長遠目標。

這種“綜合財富管理”不僅包括投資，還涵蓋風險管理、法律架構、慈善安排、家族治理等多個維度。專業的家族辦公室正是通過提供這種全方位服務，幫助客戶從戰略層面規劃家族財富，實現從“創富”到“守富”再到“傳富”的跨越。

值得一提的是，2024年信托業經營收入與利潤出現了“一升一降”的現象。經營收入為940.36億元，同比增長8.89%；但行業利潤為230.87億元，同比下降了45.52%。這反映出信托公司正在從高利潤的融資業務向服務型業務轉型的陣痛期。

這種轉型雖然短期內可能帶來利潤的下滑，但從長遠來看，卻是行業健康發展的必經之路。正如一位資深信托從業者所言：“真正的財富管理不是簡單的資金中介，而是全方位的資產守護者。”信托業的這次轉型，恰恰為高凈值客戶提供了更多元、更安全、更專業的財富管理工具。無論是家族信托，還是其他形式的資產服務信托，都在為中國家庭的財富安全和長久傳承筑起一道堅實的防線。

【家辦觀點】信托轉型：財富傳承的專業守護者

作為專注于高凈值家庭財富管理與傳承的專業團隊，家理家辦對信托業的這次轉型給予高度關注。我們認為，資產服務信托尤其是家族信托的快速發展，反映了市場對專業財富傳承工具的迫切需求。在實際服務過程中，我們發現越來越多的家族企業開始重視財富的長期規劃與安全傳承，而非簡單追求短期收益。

信托財產登記試點的推進，更是為家族信托的法律效力提供了堅實保障。這意味著通過家族信托進行的財富規劃將獲得更強的法律認可，能夠有效防范各類財富風險。在為客戶設計家族信托方案時，我們始終強調結構的合理性、條款的嚴謹性以及執行的可行性，確保信托能夠真正實現委托人的意愿。

正如家理家辦團隊一直強調的，財富如水，守之有道。在這個充滿不確定性的時代，專業的財富管理與傳承規劃不僅是對家族財富的保護，更是對家族精神與價值觀的傳承。我們將繼續秉持專業嚴謹的態度，為高凈值家庭提供全方位的財富管理解決方案，助力家族基業長青。

本文作者：羅麗雯

北京家理律師事務所顧問，家理家族辦公室創始合伙人、總架構師；中國大陸首批家族辦公室創始人；中國家族財富頂層規劃師

中國大陸家族辦公室行業拓荒者之一，深耕家辦行業十余年。曾為中國銀行、交通銀行、工商銀行、農業銀行、建設銀行、民生銀行、郵政銀行、大家人壽保險等多家銀行機構及保險公司提供培訓和咨詢服務，受到客戶的廣泛好評。羅媽及團隊成員致力于為客戶提供家族企業全球頂層架構設計、風險隔離、婚姻財富保全、家族企業財稅合規安排、家族財富傳承等財富保全與傳承服務。目前，團隊已經手家辦整體方案設計過千單，僅在2024年就已為67位客戶落地方案，涉及全球資產、多國籍及多國稅務居民身份。落地多單家族信托，包括現金信托、股權信托和慈善信托。善于運用財、法、稅、金融等工具，由點至線及面到立體，站在更高處、更遠處來幫助客戶解決當下問題。