人保養(yǎng)老人事布局呈現(xiàn)"老中青"結(jié)合的特點(diǎn)。

文/每日財(cái)報(bào) 栗佳

近日，作為人保集團(tuán)旗下直接控股的專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司中國人民養(yǎng)老保險(xiǎn)有限責(zé)任公司（以下簡稱“人保養(yǎng)老”），對核心高管層進(jìn)行了重大排兵布陣。

根據(jù)人保養(yǎng)老官網(wǎng)最近更新的高級管理層任職信息顯示，目前該公司共計(jì)有5位高管職務(wù)發(fā)生了變化：黨委書記、執(zhí)行董事、總裁、首席風(fēng)險(xiǎn)官張海波新增首席合規(guī)官職務(wù)；曹昆鵬出任副總裁、董事會秘書；市場總監(jiān)劉偉新增審計(jì)責(zé)任人職務(wù)；副總裁彭國利卸任董事會秘書；張玉文卸任審計(jì)責(zé)任人職務(wù)。

五位高管職務(wù)更新，

涉及合規(guī)風(fēng)控、審計(jì)等重要條線

作為人保養(yǎng)老的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)核心成員，現(xiàn)年60周歲的張海波正以黨委書記、執(zhí)行董事、總裁的多重身份引領(lǐng)公司發(fā)展，同時(shí)身兼首席風(fēng)險(xiǎn)官與首席合規(guī)官要職。

這位生于1965年12月的資深管理者，自人保養(yǎng)老籌建階段便深度參與公司治理架構(gòu)搭建，其職業(yè)軌跡貫穿企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)。2017年10月，張海波便以黨委副書記身份正式履新，2020年2月升任黨委書記，2021年11月獲聘兼任合規(guī)負(fù)責(zé)人，2023年1月再添首席風(fēng)險(xiǎn)官職責(zé)，肩扛風(fēng)險(xiǎn)管控與合規(guī)管理的雙向重任。

值得關(guān)注的是，張海波在執(zhí)掌人保養(yǎng)老運(yùn)營的同時(shí)，還深度參與行業(yè)治理體系建設(shè)。目前他同時(shí)擔(dān)任《中國社會保障》雜志社理事會副理事長、中國保險(xiǎn)資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會養(yǎng)老金管理專委會副主任委員及中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會養(yǎng)老保險(xiǎn)專委會副主任委員等職，在行業(yè)頂層設(shè)計(jì)領(lǐng)域發(fā)揮著重要影響力。

與此同時(shí)，此次人保養(yǎng)老高管層人事更迭還呈現(xiàn)新老交替特征。出生于1981年10月的曹昆鵬以公共管理碩士學(xué)歷背景“空降”履新，自2024年4月調(diào)任人保養(yǎng)老后，其任職資格于2025年3月18日正式通過國家金融監(jiān)督管理總局核準(zhǔn)，出任副總裁兼董事會秘書。這一人事變動標(biāo)志著原董事會秘書彭國利完成專項(xiàng)職責(zé)交接，專心擔(dān)任副總裁、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人要職。

在審計(jì)條線，1971年9月出生的劉偉構(gòu)成另一支重要力量。這位會計(jì)學(xué)碩士自2017年8月加入公司以來，歷經(jīng)受托與賬戶管理部臨時(shí)負(fù)責(zé)人、總經(jīng)理等崗位歷練，2021年10月執(zhí)掌年金事業(yè)部，2024年4月晉升市場總監(jiān)。半年后，劉偉職業(yè)軌跡再添重要里程碑，經(jīng)監(jiān)管部門核準(zhǔn)，劉偉正式接任審計(jì)責(zé)任人，也還擔(dān)任著市場總監(jiān)職務(wù)，這意味著劉偉跨界管理著市場和監(jiān)督審計(jì)雙業(yè)務(wù)條線。同時(shí)，原審計(jì)負(fù)責(zé)人張玉文同步卸任相關(guān)職責(zé)。

不難發(fā)現(xiàn)，此次人保養(yǎng)老高管人事調(diào)整呈現(xiàn)三大特征：其一，以張海波為核心的創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)持續(xù)夯實(shí)合規(guī)風(fēng)控體系；其二，80后高管曹昆鵬的加入注入新生代管理力量；其三，劉偉的晉升路徑體現(xiàn)業(yè)務(wù)骨干向管理崗位的內(nèi)部培養(yǎng)機(jī)制。三重人事布局共同構(gòu)筑起人保養(yǎng)老"老中青"結(jié)合的治理結(jié)構(gòu)，為其在養(yǎng)老金第三支柱建設(shè)中的戰(zhàn)略實(shí)施提供組織保障。

除了以上高管人員職務(wù)有所變動外，人保養(yǎng)老目前核心管理層人員配置還有：董事長才智偉，副總裁王文，紀(jì)委書記、監(jiān)事長徐海東，總裁助理張益東，總精算師黃登穩(wěn)。

成為“第三支柱國家隊(duì)”，

商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

談到出身，人保養(yǎng)老可謂是含著“金湯匙”誕生，是由中國人保集團(tuán)獨(dú)家發(fā)起設(shè)立的專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，于2017年10月9日經(jīng)原中國保監(jiān)會正式批準(zhǔn)開業(yè)，2017年10月12日在雄安新區(qū)完成工商注冊，是首家在雄安新區(qū)注冊成立的總部型金融機(jī)構(gòu)，注冊資本40億元，業(yè)務(wù)涵蓋商業(yè)養(yǎng)老金、企業(yè)年金 、職業(yè)年金等。

另據(jù)官網(wǎng)披露，目前人保養(yǎng)老各省級中心服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)已達(dá)31個(gè)，地區(qū)涵蓋北京、山東、四川、浙江、廣東、重慶、上海等國內(nèi)“經(jīng)濟(jì)”和“人口”重鎮(zhèn)。

在中國人保2024年報(bào)中，整個(gè)集團(tuán)對人保養(yǎng)老給予了高度評價(jià)：“2024年，人保養(yǎng)老聚焦建設(shè)投資收益穩(wěn)健領(lǐng)先、產(chǎn)品服務(wù)有競爭力、規(guī)模實(shí)力持續(xù)壯大的一流養(yǎng)老金融機(jī)構(gòu)，助力國家多支柱養(yǎng)老保障體系建設(shè)，年金業(yè)務(wù)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大、商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)穩(wěn)中向好。”

不難看出，與傳統(tǒng)專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司經(jīng)營產(chǎn)品從個(gè)人、團(tuán)體的養(yǎng)老保險(xiǎn)及年金業(yè)務(wù)，到短期、長期健康保險(xiǎn)，再到意外傷害保險(xiǎn)都有涉獵所不同，如今人保養(yǎng)老已經(jīng)被定位為“第三支柱國家隊(duì)”，不再經(jīng)營傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，而是專注做養(yǎng)老金托管，并且陸續(xù)新增了很多商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)業(yè)務(wù)，經(jīng)營發(fā)展備受市場關(guān)注。

早在公司成立的第三年，也就是2019年3月5日，人保養(yǎng)老即獲得了原銀保監(jiān)會批準(zhǔn)運(yùn)營的首款團(tuán)體養(yǎng)老保障險(xiǎn)—人保養(yǎng)老宏裕集合型團(tuán)體養(yǎng)老保障管理產(chǎn)品，共設(shè)置了權(quán)益、混合、固收、流動四類共計(jì)5個(gè)開放式組合，全方位滿足具有不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的委托人。

2023年末，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理暫行辦法》，明確規(guī)定，養(yǎng)老保險(xiǎn)公司可以申請經(jīng)營的業(yè)務(wù)類型，包括一是具有養(yǎng)老屬性的年金保險(xiǎn)、人壽保險(xiǎn)、長期健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)；二是商業(yè)養(yǎng)老金；三是養(yǎng)老基金管理；四是保險(xiǎn)資金運(yùn)用；五是國務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。

隨著監(jiān)管對于專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)的收緊，人保養(yǎng)老產(chǎn)品經(jīng)營范圍開始緊跟國家政策導(dǎo)向而進(jìn)行全面布局。作為參與試點(diǎn)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司之一，人保養(yǎng)老自2023年1月1日起，在北京市、上海市、江蘇省、浙江省、福建省、山東省、河南省、廣東省、四川省、陜西省等10個(gè)省（市）開展商業(yè)養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

根據(jù)人保養(yǎng)老2024年報(bào)披露，截至去年末，人保養(yǎng)老經(jīng)國家金融監(jiān)督管理總局備案發(fā)行了5支商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品，分別為：人保養(yǎng)老舒心歲月流動性管理類、人保養(yǎng)老溫心歲月1號固定收益類、人保養(yǎng)老溫心歲月3號固定收益類、人保養(yǎng)老暖心歲月1號混合類、人保養(yǎng)老貼心歲月期限保本型。

2024年，人保養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品累計(jì)銷售規(guī)模居前五位的產(chǎn)品分別是：人保養(yǎng)老溫心歲月3號固定收益類、人保養(yǎng)老貼心歲月期限保本型（三年滾動）、人保養(yǎng)老溫心歲月1號（A 款）固定收益類、人保養(yǎng)老舒心歲月流動性管理類，以及人保養(yǎng)老暖心歲月1號（A款）混合類，累計(jì)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)規(guī)模分別為46.2億元、36.19億元、1.43億元、77.95萬元和76.18萬元。

值得一提的是，今年一季度，以上商業(yè)養(yǎng)老金產(chǎn)品累計(jì)銷售規(guī)模也是在人保養(yǎng)老所有險(xiǎn)種中排名前五位，銷售規(guī)模分別達(dá)6.71億元、2.55億元、1.36億元、0.28億元及1.25萬元。

根據(jù)中國人保2024年報(bào)披露，人保養(yǎng)老第三支柱商業(yè)養(yǎng)老金試點(diǎn)穩(wěn)中向好，已成為業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型的重要抓手。截至2024年末，人保養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金已覆蓋十個(gè)試點(diǎn)地區(qū)，管理資產(chǎn)規(guī)模75.04億元，較年初增長82.7%；服務(wù)客戶15.68萬戶，較年初增長136.9%。

非常明顯，不同于其他專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)構(gòu)成中有大量的短期健康險(xiǎn)產(chǎn)品，導(dǎo)致政策變動下短期業(yè)績出現(xiàn)大幅度波動，人保養(yǎng)老則沒有這樣的擔(dān)憂，保費(fèi)收入前5位的產(chǎn)品全是商業(yè)養(yǎng)老金險(xiǎn)，因此受政策影響并不大。

同時(shí)也可見，人保養(yǎng)老商業(yè)養(yǎng)老金固定收益類和保本型產(chǎn)品深受市場追捧，這不僅與目前用戶在市場周期調(diào)整下對金融產(chǎn)品保本、穩(wěn)固安全收益偏好有關(guān)，而且也或體現(xiàn)出人保養(yǎng)老自身產(chǎn)品創(chuàng)新設(shè)計(jì)、定價(jià)策略等方面有一定差異化優(yōu)勢，在消費(fèi)市場具備吸引力。

業(yè)績走勢較波動，

成本費(fèi)用端壓力大

成立之初，人保養(yǎng)老的業(yè)績沒有讓市場失望，開業(yè)的第二年，人保養(yǎng)老的營業(yè)收入達(dá)到2.37億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤0.51億元，實(shí)現(xiàn)了快速盈利。

2020年是人保養(yǎng)老完整運(yùn)營的第三年，也是公司業(yè)績暴漲的一年。數(shù)據(jù)顯示，2020年人保養(yǎng)老全年?duì)I收達(dá)到8.14億元，凈利潤為2.24億元，其中營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)136.63%的增長，利潤則有348%的增長，對比同賽道其他專業(yè)養(yǎng)老險(xiǎn)公司來說，這樣的成績非常優(yōu)秀。

不過好景不長，2021年和2022年，人保養(yǎng)老的業(yè)績卻迎來了變臉，營業(yè)收入分別降至了7.58億元、4.86億元，降幅分別達(dá)-6.88%、-35.88%；同期凈利潤也分別壓縮至了1.34億元、0.92億元，增速分別為-40.18%、-31.34%。

時(shí)間來到2023年，在營收凈利連續(xù)雙跌兩年后，人保養(yǎng)老業(yè)績終于迎來轉(zhuǎn)折，并且良好增長勢頭延續(xù)至今。數(shù)據(jù)顯示，2023-2024年人保養(yǎng)老實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為5.69億元、9.77億元，同比分別增長17.08%、71.7%；凈利潤分別為1.5億元、2.66億元，增幅分別為63.04%、77.33%。可見，2024年人保養(yǎng)老的營收凈利增速均非常迅猛，業(yè)績達(dá)到成立以來最好水平。

拆分營收結(jié)構(gòu)來看，五大產(chǎn)品（養(yǎng)老金、職業(yè)年金、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老金及養(yǎng)老保障產(chǎn)品）的管理費(fèi)收入、與投資端相關(guān)的投資收益及公允價(jià)值變動收益、利息收入，是影響人保養(yǎng)老業(yè)績波動起伏的重要“推手”。其中，由于專做年金業(yè)務(wù)，管理費(fèi)收入也就成為人保養(yǎng)老的重要收入來源。

以2024年為例，人保養(yǎng)老管理費(fèi)收入達(dá)到了7.68億元，同比大增74.55%，所占總營收的比重高達(dá)78.61%。其中，養(yǎng)老金產(chǎn)品管理費(fèi)收入為絕對貢獻(xiàn)主力，達(dá)到了3.09億元，同比增長6.55%；其次則是職業(yè)年金和企業(yè)年金，管理費(fèi)收入分別為2.73億元、1.42億元，同比分別大幅增長了162.5%、222.73%，增速遠(yuǎn)超養(yǎng)老金產(chǎn)品，成為帶動當(dāng)年收入增長重要分支力量。

這一點(diǎn)，也在中國人保2024年報(bào)中有所提及：“在年金業(yè)務(wù)方面，人保養(yǎng)老服務(wù)覆蓋面穩(wěn)步增長，截至去年末，其企業(yè)年金和職業(yè)年金合計(jì)管理資產(chǎn)規(guī)模達(dá)6456.63億元，較年初增長12.9%；服務(wù)企業(yè)年金客戶2465家，2024年新中標(biāo)企業(yè)年金集合計(jì)劃客戶607個(gè)。”

與此同時(shí)，受益于去年權(quán)益市場一波上揚(yáng)紅利行情的刺激，人保養(yǎng)老投資端取得了不錯成績，2024年投資收益同比增長48.15%至0.4億元；公允價(jià)值變動收益由上一年度的浮虧0.26億元轉(zhuǎn)為收益0.68億元。根據(jù)償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)，2024年人保養(yǎng)老投資收益率達(dá)2.8%，同比下降0.37個(gè)百分點(diǎn)；綜合投資收益率4.65%，同比提升1.98個(gè)百分點(diǎn)。

不過，與以上兩項(xiàng)亮眼指標(biāo)表現(xiàn)相反的是，去年人保養(yǎng)老利息收入?yún)s有所下降，達(dá)1.01億元，同比下降21.62%。

值得關(guān)注的是，雖然2024年人保養(yǎng)老營收端取得了可圈可點(diǎn)增長，但其成本費(fèi)用支出端卻依舊壓力很大。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，截至去年末，人保養(yǎng)老營業(yè)支出總計(jì)6.33億元，同比大幅增長77.81%。其中，業(yè)務(wù)及管理費(fèi)為最主要的影響因子，為5.65億元，同比增長56.79%，進(jìn)一步拆解，該指標(biāo)下的職工薪酬費(fèi)用不僅基數(shù)較高，而且增長幅度也較大，為4.53億元，增速高達(dá)83.43%。

最新償付能力報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，人保養(yǎng)老實(shí)現(xiàn)凈利潤0.79億元，同比增長54.9%；投資收益率和綜合投資收益率分別降至了0.78%、0.7%。同時(shí)償付能力水平也在消耗中，但仍位居高位，核心、綜合償付能力充足率分別為1307.49%、1357.31%，分別較上個(gè)季度下降了60.68pct、64.05pct。

丨每財(cái)網(wǎng)&每日財(cái)報(bào)聲明

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