長江商報消息●長江商報記者 張璐

特斯拉、小米汽車供應商無錫振華（605319.SH）緊抓汽車行業(yè)發(fā)展新機遇，加快擴產步伐。

6月16日，無錫振華公告，公司擬公開發(fā)行可轉換公司債券，發(fā)行規(guī)模5.2億元，將用于廊坊振華全京申汽車零部件項目及補充流動資金。

據了解，無錫振華主要從事汽車零部件的研發(fā)、生產和銷售，公司產品廣泛應用于乘用車領域，客戶包括多家知名汽車制造商。2021年6月公司登陸上交所。

長江商報記者注意到，無錫振華圍繞“傳統(tǒng)業(yè)務智能化＋新能源業(yè)務規(guī)模化”的雙輪驅動，深化公司主營業(yè)務發(fā)展新格局，公司盈利能力在過去三年呈現顯著增長。其中，公司持續(xù)深耕汽車零部件領域，2022年—2024年，無錫振華汽車沖壓零部件收入營收占比分別為62.84%、54.9%、58.62%，成為拉動營收增長的主力軍。

近年來，無錫振華產能布局持續(xù)完善，目前公司已先后成立了9個生產基地，已形成“無錫+上海+鄭州+寧德+武漢+廊坊”的多地聯動布局。截至2025年一季度，無錫振華的資產負債率為50.6%，處于相對低位。

超八成募資額用于提升產能

6月16日，無錫振華公告，公司擬公開發(fā)行可轉換公司債券，發(fā)行規(guī)模5.2億元，將用于廊坊振華全京申汽車零部件項目及補充流動資金。

公告顯示，本次可轉債初始轉股價格為31.98元/股，期限6年（2025年6月18日至2031年6月17日），票面利率逐年遞增，第一年0.2%、第二年0.4%、第三年0.8%、第四年1.5%、第五年1.9%、第六年2.3%，到期贖回價為面值的113%（含最后一期利息）。

“廊坊振華全京申汽車零部件項目”計劃總投資6.48億元，擬使用募集資金4.2億元，占到了總募資額的80.77%。項目建設期為2年，將通過新建生產用房及相關配套設施，購置自動化沖壓、焊接及檢測設備，提升公司整體產能。

根據公告，上述項目達產后年營收為8.03億元（不含稅），所得稅后財務內部收益率12.78%，投資回收期為7.74年（稅后，含建設期），公司將具備年產50萬臺套汽車零部件的生產能力，大幅提升廊坊基地的配套服務能力，為京津冀地區(qū)客戶提供更完善的服務。

公告顯示，近年來，受益于公司與原有客戶的持續(xù)合作以及新能源汽車市場的成功開拓，公司相關零部件就近配套需求不斷增加。無錫振華表示，將把握發(fā)展機遇，在廊坊建設生產基地，提升在京津冀地區(qū)產品供應能力和快速響應客戶需求能力，滿足已有客戶及潛在客戶不斷增長的需求，完善生產基地布局。

此外，截至2025年一季度末，無錫振華資產負債率為50.6%，處于相對低位，其短期借款和長期借款分別為8.61億元、960萬元。一季度末公司貨幣資金3.27億元。

按照計劃，無錫振華擬使用募集資金1億元補充流動資金，主要用于公司日常運營所需，以提升公司運營效率，增強整體抗風險能力，進一步提高公司持續(xù)盈利能力。

目前，通過多年布局，無錫振華具備較強的行業(yè)配套能力，公司已建立了9個生產基地，本次募投項目的實施，將有助于公司在重點區(qū)域占據市場份額并開拓新的業(yè)務機會，有利于實現公司產能的戰(zhàn)略布局，進一步增強盈利能力。

五年研發(fā)費2.87億

資料顯示，無錫振華成立于1989年，是一家集設計、研發(fā)、制造全方位一體的汽車零部件制造企業(yè)，公司主營業(yè)務為汽車沖壓及焊接零部件和相關模具的開發(fā)、生產和銷售，以及提供分拼總成加工服務，2021年6月順利登陸上交所。

據無錫振華介紹，公司作為中國較早從事并持續(xù)專注于汽車沖壓及焊接零部件生產的企業(yè)之一，目前已與國內多家汽車整車制造商建立了穩(wěn)定的合作關系，客戶包括上汽、理想汽車、特斯拉、安徽大眾、東風汽車、長城汽車等。

從業(yè)績來看，2021年，無錫振華上市首年，公司實現營收15.82億元，同比增長11.64%；凈利潤9099.61萬元，同比下降13.69%。之后，公司圍繞“傳統(tǒng)業(yè)務智能化+新能源業(yè)務規(guī)模化”的雙輪驅動戰(zhàn)略，深化與特斯拉、理想汽車、小米汽車等新能源車企的合作，推動業(yè)績穩(wěn)步增長。

財報顯示，2022年—2024年，無錫振華實現營收分別為18.81億元、23.17億元、25.31億元，同比增長18.9%、23.19%、9.23%；凈利潤分別為1.62億元、2.77億元、3.78億元，同比增長77.93%、71.23%和36.3%。

無錫振華持續(xù)深耕汽車零部件領域，2022年—2024年，公司沖壓零部件分別實現收入11.82億元、12.72億元、14.84億元，呈逐年上漲趨勢，營收占比分別為62.84%、54.9%、58.62%，成為拉動營收增長的主力軍。

值得一提的是，無錫振華在國內乘用車配套領域擁有明顯的市場競爭優(yōu)勢，具有較強的研發(fā)、生產制造能力和整體配套方案設計能力。

財報顯示，2020年—2024年，該公司研發(fā)費用總體呈現增長趨勢，分別為4788.6萬元、4976.3萬元、6171.7萬元、6474.7萬元、6281.7萬元。五年間無錫振華研發(fā)費用累計達2.87億元。

目前，無錫振華擁有包括“雙向壓邊的拉深及壓印一體化模具”“鎖支撐三動式拉伸機及拉伸方法”“級進模感應定位裝置”等在內的研發(fā)技術。截至2024年末，公司已獲得專利148項，其中發(fā)明專利19項，體現出較強的市場競爭力。

制圖/侯俊