關(guān)注「財(cái)鯨眼」，做復(fù)雜市場(chǎng)的清醒者！

- . -

引言：

“ 從虛開(kāi)增值稅發(fā)票被追繳罰款，到連續(xù)三年未披露年報(bào)，再到11.98億債券糾紛訴訟懸而未決，長(zhǎng)安信托正深陷多重危機(jī)，其經(jīng)營(yíng)透明度與風(fēng)險(xiǎn)管控能力遭受市場(chǎng)強(qiáng)烈質(zhì)疑。”

編輯：小凡

微信公眾號(hào)：caijingyan

在金融行業(yè)的舞臺(tái)上，信托公司本應(yīng)是穩(wěn)健與專業(yè)的代名詞，然而，長(zhǎng)安信托近期的種種遭遇，卻讓市場(chǎng)大跌眼鏡。今年5月，一系列負(fù)面消息如同重磅炸彈，將這家老牌信托公司推上了輿論的風(fēng)口浪尖，其經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀與未來(lái)發(fā)展引發(fā)了廣泛關(guān)注與擔(dān)憂。

逃稅風(fēng)波：財(cái)務(wù)合規(guī)體系轟然崩塌

5月6日，信用中國(guó)的一則披露，揭開(kāi)了長(zhǎng)安信托不光彩的一面。國(guó)家稅務(wù)總局西安市稅務(wù)局第二稽查局的處罰決定書(shū)顯示，長(zhǎng)安信托存在嚴(yán)重的逃稅行為。在明知與四川金光房地產(chǎn)評(píng)估公司、四川三實(shí)建設(shè)公司并無(wú)真實(shí)業(yè)務(wù)往來(lái)的情況下，長(zhǎng)安信托竟讓這兩家公司為其開(kāi)具了 20 份增值稅專用發(fā)票，并用于申報(bào)抵扣稅款。

圖片來(lái)源：信用中國(guó)官網(wǎng)

四川金光房地產(chǎn)評(píng)估公司開(kāi)具的17份發(fā)票，金額合計(jì)594,059.40元，稅額合計(jì)5940.60元，價(jià)稅合計(jì)600,000.00元，已于2020年10月23日申報(bào)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額；四川三實(shí)建設(shè)公司開(kāi)具的3份發(fā)票，金額合計(jì)2,053,824.41元，稅額合計(jì)184,844.20元，價(jià)稅合計(jì)2,238,668.61元，于2021年1月20日申報(bào)抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。經(jīng)調(diào)查，這些發(fā)票均為虛開(kāi)。

稅務(wù)部門對(duì)長(zhǎng)安信托作出了嚴(yán)厲處罰，不僅要求其補(bǔ)繳增值稅190,784.80元、城市維護(hù)建設(shè)稅13,354.93元，還因其取得的發(fā)票不得在企業(yè)所得稅前扣除，需補(bǔ)繳2020年企業(yè)所得稅499,358.16元、2021年企業(yè)所得稅156,889.25元。此外，長(zhǎng)安信托還被處以少繳稅款百分之五十的罰款，即3,690.38元，各項(xiàng)追繳稅款及罰款超70萬(wàn)元。

無(wú)獨(dú)有偶，同樣在 5 月份，中國(guó)人民銀行陜西省分行網(wǎng)站公示了對(duì)長(zhǎng)安信托的處罰決定。因違反征信管理規(guī)定，長(zhǎng)安信托被處以 25.5 萬(wàn)元罰款，時(shí)任信托財(cái)務(wù)部總經(jīng)理李某因?qū)υ撨`法行為負(fù)有責(zé)任，被處以 5.5 萬(wàn)元罰款。在金融行業(yè)，征信管理規(guī)定對(duì)于維護(hù)金融秩序、保護(hù)個(gè)人信息安全以及保障金融交易的公平公正至關(guān)重要，長(zhǎng)安信托此次違規(guī)，暴露出其在內(nèi)部合規(guī)管理方面存在著巨大漏洞，財(cái)務(wù)合規(guī)體系已然嚴(yán)重失守。

接連三年年報(bào)“難產(chǎn)”：經(jīng)營(yíng)狀況成謎

自2021年后，長(zhǎng)安信托已連續(xù)三年未披露年報(bào)。根據(jù)《信托公司管理辦法》，信托公司有義務(wù)按規(guī)定編制年度報(bào)告并向社會(huì)公眾披露。年報(bào)作為投資者了解公司經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目以及高管變動(dòng)等關(guān)鍵信息的重要窗口，其長(zhǎng)期缺失使得投資者猶如置身迷霧之中，無(wú)法對(duì)長(zhǎng)安信托進(jìn)行準(zhǔn)確的評(píng)估和判斷。

回顧2021年，長(zhǎng)安信托的經(jīng)營(yíng)狀況已不容樂(lè)觀。當(dāng)年，其資產(chǎn)管理規(guī)模降至2489.28億元，與巔峰時(shí)期相比大幅縮水近60%；營(yíng)業(yè)收入為21.8億元，同比下降33.7%，凈利潤(rùn)雖同比微增0.75%，但僅5.4億元，整體經(jīng)營(yíng)壓力巨大。從信托資產(chǎn)投向來(lái)看，房地產(chǎn)和實(shí)業(yè)占比較大，分別為32.04%和31.46%。在當(dāng)時(shí)房地產(chǎn)行業(yè)下行壓力逐漸增大以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)面臨諸多挑戰(zhàn)的背景下，長(zhǎng)安信托的資產(chǎn)質(zhì)量面臨著嚴(yán)峻考驗(yàn)。

進(jìn)入 2024 年，長(zhǎng)安信托的部分信托項(xiàng)目問(wèn)題凸顯。據(jù)海報(bào)新聞報(bào)道，“長(zhǎng)安寧 - 遵義新建投流動(dòng)資金貸款集合資金信托計(jì)劃” 逾期兩年多，2024 年 6 月推出七六折兌付方案，長(zhǎng)安信托甚至讓出前期收取的信托報(bào)酬 2244 萬(wàn)元分配給投資者，足見(jiàn)其項(xiàng)目?jī)陡秹毫χ螅陥?bào)的缺失更讓外界難以全面了解其經(jīng)營(yíng)全貌。

遭遇債券糾紛：11.98億訴訟懸而未決

日前，天風(fēng)證券在年報(bào)中披露的重大訴訟或仲裁案件情況，讓長(zhǎng)安信托與天風(fēng)證券之間高達(dá) 11.98 億元的證券交易合同糾紛案進(jìn)入大眾視野。

據(jù)中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)報(bào)道，2019年至2020年，長(zhǎng)安信托在債券投資領(lǐng)域投入了12億元，購(gòu)買了當(dāng)代集團(tuán)、天乾資管、當(dāng)代明誠(chéng)發(fā)行的債券，而天風(fēng)證券作為承銷商，為這些債券出具了《差額補(bǔ)足函》。該函承諾在債券出現(xiàn)違約等特定情況下，天風(fēng)證券將對(duì)相關(guān)本金和收益進(jìn)行補(bǔ)足。

然而，2022年5月，當(dāng)代集團(tuán)出現(xiàn)信用事件，債券違約風(fēng)險(xiǎn)急劇上升。長(zhǎng)安信托依據(jù)《差額補(bǔ)足函》要求天風(fēng)證券支付 11.98 億元保證金，以保障自身投資權(quán)益。但天風(fēng)證券卻表示，公司有權(quán)決策機(jī)構(gòu)未曾審批該《差額補(bǔ)足函》，認(rèn)為其依法不成立，對(duì)公司無(wú)約束力，拒絕履行差額補(bǔ)足義務(wù)。

年報(bào)顯示，雙方因此陷入訴訟糾紛，案件先后經(jīng)過(guò)陜西省西安市中級(jí)人民法院、湖北省武漢市中級(jí)人民法院審理，長(zhǎng)安信托不服裁定，已上訴至湖北省高級(jí)人民法院，截至目前，受理法院尚未作出最終判決。這一訴訟的核心焦點(diǎn)在于《差額補(bǔ)足函》的法律效力。天風(fēng)證券強(qiáng)調(diào)內(nèi)部決策程序的缺失使得該函不具備法律效力，而長(zhǎng)安信托作為專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，在投資時(shí)依賴該函進(jìn)行決策，認(rèn)為天風(fēng)證券應(yīng)當(dāng)履行承諾。若長(zhǎng)安信托敗訴，可能面臨巨額投資損失，這無(wú)疑將對(duì)其財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性產(chǎn)生重大沖擊。

長(zhǎng)安信托當(dāng)前面臨的逃稅處罰、年報(bào)缺失、債券糾紛訴訟等諸多問(wèn)題，已經(jīng)嚴(yán)重影響到其在市場(chǎng)中的形象和信譽(yù)。在金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈、監(jiān)管愈發(fā)嚴(yán)格的當(dāng)下，長(zhǎng)安信托能否妥善解決與天風(fēng)證券的訴訟糾紛，盡快恢復(fù)年報(bào)披露，增強(qiáng)信息透明度，重塑市場(chǎng)信任，成為其能否走出困境、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。而這一系列事件，也為整個(gè)信托行業(yè)敲響了警鐘，合規(guī)經(jīng)營(yíng)、信息透明永遠(yuǎn)是企業(yè)立足之本。

（注意：文中部分觀點(diǎn)來(lái)源于證券之星、中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)等權(quán)威媒體公開(kāi)報(bào)道。文中觀點(diǎn)不構(gòu)成投資建議。）

尾聲：

“ 長(zhǎng)安信托深陷逃稅、年報(bào)缺失、債券糾紛等多重危機(jī)，未來(lái)它能否化解困境、重拾市場(chǎng)信任，我們拭目以待，也期待行業(yè)能從中吸取教訓(xùn)，堅(jiān)守合規(guī)與透明。”

關(guān)注「財(cái)鯨眼」，做復(fù)雜市場(chǎng)的清醒者！

聲明：關(guān)于內(nèi)容準(zhǔn)確性的補(bǔ)充說(shuō)明

內(nèi)容核實(shí)承諾：「財(cái)鯨眼」致力于提供客觀、準(zhǔn)確的內(nèi)容，但不排除因信息更新滯后、數(shù)據(jù)來(lái)源差異或理解偏差導(dǎo)致內(nèi)容存在瑕疵。

讀者反饋通道：若您發(fā)現(xiàn)文章中存在數(shù)據(jù)錯(cuò)誤、事實(shí)性偏差或邏輯爭(zhēng)議，可通過(guò)以下方式聯(lián)系我們及時(shí)調(diào)整：

1、郵箱：caijingyan66@163.com

2、后臺(tái)留言：請(qǐng)?jiān)谖恼碌撞奎c(diǎn)擊“發(fā)消息”并提供具體指正內(nèi)容。