還剩最后7天，7%收益率的港險時代就要落幕了，

香港保險市場也上演著一場前所未有的投保熱潮，港司加班加點，投保人爭分奪秒，試圖在這最后的窗口期，鎖定高利率。

比如中國人壽（海外），去年憑借分紅產品「傲瓏創富」以黑馬之姿躋身市場前五，成為唯一上榜的中資保險公司。

該款產品不僅完美適配了港險新手對安全性和收益性的雙重需求，更有央企背書，買了它，相當于每年大約有5%的股息現金分紅。

那問題來了，在內卷嚴重的港險市場，這款產品憑啥能夠脫穎而出呢？

一、穩定收益：美式分紅的“絕地反擊”

當下的香港儲蓄險市場，英式分紅產品占據絕對主流，其特征就是預期收益極具想象力，說的直白點，預期收益更高，像是友邦、宏利、安盛普遍7.2%左右，

選擇它們的人，自然也是想要擁有高投資回報率的投資者。

但這類產品有個弱點，大部分紅利都參與再投資去了，到手的錢或許會有波動。

那國壽是如何破局的呢？

1、美式分紅結構

國壽傲瓏選擇劍走偏鋒，采用罕見的美式分紅架構：周年紅利+終期紅利。

周年紅利，每年派發現金，所見即所得，派發即保證。

傲瓏的周年紅利占比很高，尤其是前20年，每年派發的現金紅利+保證紅利（占比總收益的70%），這也使得大部分收益提前落袋為安。

這剛好符合一批特定投資者的利益：不求暴富，但求安穩。

2、255提領——5%可持續現金流

對大部分投資新手來說，最怕“高投入，低回報”，

長時間看不到成效，就會感到心煩意亂。

而傲瓏的“255提領”，2年繳費，第5年就可以躺著領錢，

從第5年起，每年自動派息總保費5%的現金紅利（比如總保費20W美元，每年領1W美元）。

這部分資金，你可以選擇提取，也可以選擇放在賬戶上繼續生息。

對比主流產品，需要7、8年才能回本，傲瓏第6年回本，縮短回本時間，對投資新手來說能快速感受金錢復利的魅力。

3、真提領“不縮水”——保證現金價值不減反增

「傲瓏創富」的另一優勢，錢越領越多，

每年領5%的分紅，賬戶上的錢每年都會上漲，本金卻一點也沒少，

以10萬美元2年繳費為例，即使第5年起每年提領1W美元；

到第35年，累計提領31w美元；

剩余金額仍然還有60.6w美元，比同類產品高129%，真正實現“越領錢越多”。

感覺有點像在銀行存了一筆永遠不縮水的本金，每年準時領利息，利息還能再生利息。

具體的收益，我測算了一下，提取后，十年預期IRR為4%，三十年預期IRR5.78%，比同類產品要高很多。

二、“國字號”招牌：5%派息不是“畫餅”

說起來，傲瓏的爆發也絕非偶然，它直擊了中國社會的兩大痛點：延遲退休的養老恐慌和資產荒中的安全訴求，

在銀行利率“1字頭”的環境下，6年預期回本，第5年起，每年5%穩定現金流派息，不管是用作養老還是投資，都是一個還不錯的選擇。

更為重要的是，國壽海外雖然身處香港，流淌的卻是國資的血液。國壽（海外）是中國人壽的親兒子，背景很硬，畢竟親爹由財政部控股，相當于有國家兜底的一家香港保險公司。

可能這還不足以說服所有人，每年5%現金流到底是不是在畫餅呢？

美債高息打造安全墊：在國壽（海外）的投資策略里，有超80%資金配置于固收類資產（如人民幣債券、美元債券），其中90%以上為投資級債券；

另類投資資產占10%，現金資產占7%，權益類資產（股票）僅占2%左右，從源頭扼住波動。

當前也正處于美國高利率環境中，十年美債收益率約4.4%，二十年、三十年美債收益率約5%，為派息提供了堅實基礎。

現在買進美債，意味著鎖定穩定的票面利息，而剩余部分通過權益增強策略（如港股、REITs）增厚收益，整體做到6%-7%是完全有可能的。

終期紅利實現率100%：國壽的終期紅利實現率相當亮眼，基本都是100%，也就是說兌現了計劃書上的數字。

國壽過往的產品，還是周年紅利為主，根據官方給出的數字，2023年周年紅利最高分紅實現率110%，平均實現率為87.7%，也就是說這部分收益預期可能會打個8-9折，

但這有個背景需要提示，這些都是持續派發了十年及以上的產品，這個成績放在同類產品里也不算太差。

……

綜合來看，國壽傲瓏是一款值得信賴的好產品，國家隊出品，適合喜好中資保險背景的，

也適合希望有穩定投資回報，每年都能持續領取現金流的，比如臨近退休需要補充養老金、低風險偏好的人，

畢竟這款產品255提取設定，不損耗本金，持續增值還是很香的。

值得一提的是，這款產品還剩最后7天就要下架了，如果想要配置這款產品的，可以關主我的同名gzh，預約計劃書，詳細了解~