出品｜達摩財經(jīng)

6月30日，信美人壽相互保險社發(fā)布公告稱，楊帆因個人原因辭去該社董事長、董事會戰(zhàn)略決策委員會主任委員、董事會資產(chǎn)負債管理委員會委員、管理執(zhí)行委員會主席、首席執(zhí)行官、法定代表人等除該社執(zhí)行董事、管理執(zhí)行委員會委員以外的一切職務(wù)。

楊帆現(xiàn)年55歲，有著豐富的保險從業(yè)經(jīng)驗，年輕時曾在中國人民保險公司總公司、中國保監(jiān)會辦公廳任職。之后，揚帆又在中國保險（歐洲）控股、香港中國保險集團、太平養(yǎng)老及泰康養(yǎng)老擔任副總經(jīng)理、總經(jīng)理等要職。

信美相互人壽于2017年5月獲監(jiān)管批復開業(yè)，是國內(nèi)首家成立的相互人壽保險組織。楊帆是信美相互人壽的創(chuàng)始人之一，自成立后就擔任董事長一職。本次揚帆辭任也是信美相互人壽成立8年來首次更換董事長。

揚帆辭任后，信美相互人壽董事長一職將由該社副董事長胡晗接任，其任職資格尚待國家金融監(jiān)督管理總局核準后生效。同時，該社選舉胡晗為管理執(zhí)行委員會主席和首席執(zhí)行官。

本次出任董事長前，胡晗任信美相互人壽副董事長、總經(jīng)理、管理執(zhí)行委員會副主席。在加入信美前，胡晗先后在中國光大集團、香港華鷹資產(chǎn)管理公司、浙江中正智能科技等公司工作。

值得一提的是，信美相互人壽出資人結(jié)構(gòu)今年剛剛發(fā)生過一次不小的變動。

今年1月，信美相互人壽發(fā)布公告稱，該社運營資金及出資人變更獲國家金融監(jiān)督管理總局審核批準，內(nèi)蒙古世林投資集團有限公司成為該社運營資金出資人，并新增運營資金3.25億元，占比21.65%。

在此之前，信美相互人壽的運營資金為11.76億元，由螞蟻集團、天弘基金、湯臣倍健、涌金投資等10家企業(yè)共同出資。前三大出資人螞蟻集團、天弘基金、湯臣倍健出資占比分別為29.34%、20.41%、12.76%，其余出資人占比均在10%以下。

相較于其他星光熠熠的出資企業(yè)，世林投資的知名度要遜色不少。

天眼查顯示，世林投資成立于2010年，注冊地位于內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市，公司由自然人尤世林100%控股，注冊資本4億元。世林投資對外投資項目涵蓋煤炭開采、煤炭運銷、燃氣、房地產(chǎn)等行業(yè)。

除世林投資外，尤世林還與內(nèi)蒙古有色地礦集團共同持有內(nèi)蒙古鼎元礦業(yè)，各自持股80%及20%。

3.25億元的增資讓世林投資進入信美相互人壽，并成為其第二大出資人。而螞蟻集團的運營資金占比則被稀釋至22.98%，僅比世林投資高1.33%。

目前信美相互人壽董事會成員中尚無世林投資成員。該社7位非獨立董事中，除楊帆與胡晗外，其余董事則來自螞蟻集團、天弘基金、涌金集團及湯臣倍健。

信美相互人壽進入轉(zhuǎn)型期

不同于一般的保險公司，相互保險是指具有同質(zhì)風險保障需求的單位和個人，通過訂立合同成為會員，并繳納保費形成互助基金，由該基金對合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔賠償責任，或者在一定條件下承擔給付保險金責任的保險活動。

信美相互人壽的成長堪稱迅速，2018年，該社與螞蟻金服共同推出創(chuàng)新產(chǎn)品“相互保”，以0元加入、互助分攤模式迅速走紅，短時間吸引大量用戶。次年，監(jiān)管認定其運作模式涉嫌違反《健康保險管理辦法》。信美相互人壽領(lǐng)到65萬元罰單，楊帆個人亦被罰13萬元。該事件成為中國保險創(chuàng)新史上最具標志性的監(jiān)管案例之一。

雖然相互保被處罰，但憑借與螞蟻金服的協(xié)同，信美相互人壽打破“七平八盈”的周期規(guī)律，成立三年便實現(xiàn)盈利，并在2021年創(chuàng)出盈利2.14億元的高峰。

2022年至2024年，信美相互人壽盈利能力開始呈現(xiàn)不穩(wěn)定的狀態(tài)，分別實現(xiàn)凈利潤0.42億元、0.57億元和0.67億元。但這一成績，在中小險企普遍承壓的行業(yè)背景下仍較為亮眼。

信美相互人壽去年的保費規(guī)模下降比較明顯。償付能力報告顯示，2024年全年，該社實現(xiàn)保險業(yè)務(wù)收入69.83億元，同比下降23.13%。

從經(jīng)營指標來看，此次凈利潤增長主要得益于投資端的出色表現(xiàn)。2024年度信美人壽累計投資收益率達到4.20%，綜合投資收益率達10.77%，較2023年兩大指標均有大幅增長。

信美相互人壽方面表示，2024年，該社根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，主動進行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整，對新單業(yè)務(wù)規(guī)模和增速進行了主動控制。另外，受“報行合一”政策影響，新單原保費出現(xiàn)較一定幅度下滑。

從2024年的產(chǎn)品銷售情況來看，信美相互人壽的業(yè)務(wù)重心明顯傾向于終身壽險。在該公司去年原保險保費收入排名前五的產(chǎn)品中，其中四款都是增額終身壽險，但均較2023年不同程度下滑。這也反映出該社從短期儲蓄型產(chǎn)品向長期保障型產(chǎn)品的切換或許并不順暢。

此外，在壽險公司逐漸向分紅險發(fā)力的當下，信美相互人壽并沒有分紅險的經(jīng)營許可，這也使其在保險公司紛紛轉(zhuǎn)型的浪潮下，缺少了一定的動力。

今年第一季度，信美相互人壽保險業(yè)務(wù)收入再度收縮，從去年同期9.04億元下降28.4%至6.47億元。凈虧損收窄至0.79億元，去年同期信美相互人壽虧損1.18億元。

今年5月，信美相互人壽在8周年之際舉辦2024年年報解讀直播，胡晗在直播中曾提及，未來信美人壽將以穩(wěn)主業(yè)，調(diào)結(jié)構(gòu)；降本增效，算賬經(jīng)營；強化資負聯(lián)動，防范利差損風險為主基調(diào)相應做出戰(zhàn)略調(diào)整。

?END?