今天A股確實挺強，美國和越南的關稅協議對果鏈是利好，但卻針對了我們的轉出口，有了越南這個范例，美國和泰國這些東南亞國家可能也會采用40%的轉出口關稅。今天港股跳水反映了市場對此的擔憂，而A股卻是高開高走，創業板指創下近期新高，上證指數也一度創出近期新高。懸念又出來了，這一波要不要上試3500點，后續是否放量很關鍵，7月份這三個交易日逐日縮量，想上攻不可能不放量。

再來看今天的重磅消息：

• 美國6月ADP就業人數意外減少3.3萬人，自2023年3月以來首次負增長，預期為增長9.8萬人，5月份數據在向下修正后僅增加2.9萬人。數據公布后，市場對美聯儲7月降息定價概率提升，重點看今晚的非農就業數據和失業率。

• 美國總統特朗普宣布與越南達成貿易協議，越南對美出口商品將被征收20%關稅，任何轉運貨物將被征收40%的關稅。另外，越南已同意取消對進口美國商品的所有稅費。

因為立訊精密等大廠，都押注越南。而本次20%的關稅，其實相比18年貿易戰之后的關稅還要更低一些，且更有保障。所以，市場進行正向反饋，果鏈大幅走強，并且帶動整個出口板塊上漲。工業富聯、鵬鼎控股等多股漲停。

• 中美經貿磋商機制第一次會議所達成的內容開始兌現，美政府取消對華EDA出口限制，三大芯片軟件商恢復對華供貨。

• 美東時間7月6日周三，媒體援引知情者消息稱，OpenAI與甲骨文達成協議，擴大兩家公司在星際之門項目的合作，為滿足OpenAI新的需求，甲骨文將在美國同合作方共建更多的數據中心。OpenAI將從甲骨文的數據中心租用大量的算力，將得到甲骨文總計用電量約4.5千兆瓦（GW）的數據中心支持。受該消息提振，昨晚oracle漲超5%，英偉達也大漲2.58%。

• 上周末有在傳特朗普要率企業團訪華，7月3日下午，商務部召開例行新聞發布會，有記者就有關美國總統擬帶企業團訪華的報道進行提問。商務部新聞發言人何詠前：關于這個問題，我沒有可以提供的信息。

• 今晨，迪哲醫藥公告，舒沃哲的新藥上市申請正式獲得美國食品藥品監督管理局（FDA）批準，用于經治EGFR Exon20ins突變型晚期非小細胞肺癌（NSCLC）的成人患者。港股、A股創新藥繼續暴漲。

• 據報道，2025年6月，A股市場新開戶數達165萬戶，同比增長53%，環比上月有所回升，2025年上半年已累計新開1260萬戶。

2025年一季度披露的全球股東持倉情況，保險機構在銀行H股相關標的上持倉參考市值超5600億元，除去一般法人外占比接近市值占比超過58%。

市場上錢太多了，好的資產卻太少，資產荒的邏輯才是ah股走牛最堅實的基礎，居民資產向股市搬家不是空話，我相信a股年內會站上3500乃至沖擊去年國慶節后那天的高點。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數漲幅為0.18%，創業板指漲幅為1.90%，港股恒生指數跌幅為0.63%，恒生科技指數跌幅為0.67%。市場成交額縮量至1.33萬億，超過3200家上漲。

風險提示：

股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考