7月4日，中國人民銀行青島市分行披露一則行政處罰決定信息顯示，海爾消費(fèi)金融有限公司（以下簡稱“海爾消金”）因存在違反信用信息采集、提供、查詢及相關(guān)管理規(guī)定的違法行為，被中國人民銀行青島市分行罰款25萬元。處罰決定日期為2025年6月，公示期限3年。

01業(yè)績逆勢(shì)增長，息差表現(xiàn)穩(wěn)健

盡管存在合規(guī)瑕疵，海爾消金近年業(yè)績表現(xiàn)亮眼，整體規(guī)模穩(wěn)居持牌消費(fèi)金融公司中上水平。數(shù)據(jù)顯示：

總資產(chǎn)：2022年211.25億元 → 2023年262.67億元 →2024年293.48億元；

凈營業(yè)收入：2022年17.1億元 → 2023年24.89億元 →2024年31.68億元；

凈利潤：2022年2.74億元 → 2023年3.65億元 →2024年4.45億元

在信貸行業(yè)整體息差下行的背景下，海爾消金息差（利息凈收入/平均生息資產(chǎn)）保持穩(wěn)中有升：2022年9.35% → 2023年9.6% → 2024年9.97%。這得益于其負(fù)債成本的優(yōu)化和貸款定價(jià)的相對(duì)穩(wěn)定。

雖然2022年受貸款定價(jià)上限從36%降至24%影響，其貸款利率有所下降，但此后趨于平穩(wěn)，2024年表內(nèi)對(duì)客平均貸款利率為22.00%，同比僅微降0.05個(gè)百分點(diǎn)。

02醫(yī)美聯(lián)合貸被法院認(rèn)定變相“砍頭息”

[金融幫]根據(jù)中國審判文書網(wǎng)2025年5月27日發(fā)布公示的，案號(hào)：(2025)桂1226民初710號(hào)總結(jié)如下：

事實(shí)經(jīng)過：被告馮春華向海爾消金借款30,000元用于醫(yī)美消費(fèi)，合同約定貸款年利率23.99%。海爾消金實(shí)際僅向醫(yī)美機(jī)構(gòu)支付28,500元（扣減1,500元），理由是“商家需另行向乙方支付費(fèi)用”。

法院明確指出：扣減1,500元的行為屬于變相砍頭息。

法律依據(jù)：貸款本金應(yīng)以實(shí)際發(fā)放金額為準(zhǔn)（即28,500元），而非合同名義金額（30,000元）。依據(jù)《民法典》第670條，借款利息不得預(yù)先在本金中扣除，否則按實(shí)際借款額計(jì)息。

重新計(jì)算欠款金額：原告訴請(qǐng)未還本金15,522.56元 →法院調(diào)整為13,715.54元（扣除多收利息及砍頭息影響）。

已償還部分中：多付本金723.83元+利息307.02元=1,030.85元，均用于抵扣剩余欠款。

本案揭示了金融機(jī)構(gòu)通過受托支付至合作商戶，并以“商戶費(fèi)用”名義截留部分貸款，實(shí)質(zhì)抬高借款人成本。法院對(duì)此明確否定，強(qiáng)調(diào)本金應(yīng)以實(shí)際放款額計(jì)算，對(duì)規(guī)范消費(fèi)金融業(yè)務(wù)具有重要參考意義。

03非息收入顯著提升，會(huì)員服務(wù)成新來源

根據(jù)海爾消費(fèi)金融2025年金融債券（第一期）相關(guān)發(fā)行文件，海爾消金主營業(yè)務(wù)涵蓋線上和線下。線上業(yè)務(wù)包括自營和助貸，截至2024年末，海爾消金線上現(xiàn)金貸款中自營業(yè)務(wù)貸款余額同比增長 20.35%；線上現(xiàn)金貸款中機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)貸款余額同比減少32.95%。

線上業(yè)務(wù)：包括自營現(xiàn)金貸和助貸/聯(lián)合貸。截至2024年末，自營現(xiàn)金貸余額同比增長20.35%。表外聯(lián)合貸、助貸業(yè)務(wù)余額達(dá)64.49億元，同比激增108.75%，成為顯著增長點(diǎn)。

值得注意的是：其合作助貸平臺(tái)之一（上海嘉海通網(wǎng)絡(luò)科技有限公司運(yùn)營的“夠享借”）被用戶指出存在同時(shí)收取擔(dān)保費(fèi)和擔(dān)保咨詢費(fèi)的行為（有借款人稱2024年7月貸款5400元被收取了除利息外的這兩項(xiàng)費(fèi)用）。

線下業(yè)務(wù)：聚焦教育、醫(yī)美、樂居三類場(chǎng)景分期，通過服務(wù)商及自營團(tuán)隊(duì)展業(yè)。2024年線下業(yè)務(wù)產(chǎn)能大幅提升：自營銷售人員28人，人均產(chǎn)能達(dá)1.22億元（2023年末為25人，人均產(chǎn)能8196萬元）。

非息收入顯著提升，會(huì)員服務(wù)成新來源。表外助貸業(yè)務(wù)的擴(kuò)張以及新開展的會(huì)員服務(wù)，為海爾消金帶來了可觀的非息收入：

2024年手續(xù)費(fèi)及傭金收入達(dá)4.69億元，同比增長66.31%。其中，聯(lián)合貸手續(xù)費(fèi)收入3.59億元（+56.77%）。會(huì)員服務(wù)收入異軍突起，達(dá)5349萬元（2023年為0元）。技術(shù)服務(wù)費(fèi)收入2467萬元（2023年為0元）。

海爾消金通過線上與線下協(xié)同發(fā)力，表內(nèi)與表外業(yè)務(wù)并舉，尤其是表外助貸業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展，為其未來業(yè)績?cè)鲩L打開了更大空間。然而，合作方收費(fèi)爭(zhēng)議等風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)也需持續(xù)關(guān)注。