來源 | 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合

連續(xù)4年財務(wù)造假，*ST蘇吳（600200.SH）觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。

7月13日晚，*ST蘇吳發(fā)布公告稱，收到證監(jiān)會出具的《行政處罰事先告知書》，公司被認(rèn)定連續(xù)多年造假，擬被處以1000萬元罰款，同時觸及上市規(guī)則中重大違法強(qiáng)制退市情形，后續(xù)將根據(jù)最終作出的行政處罰決定，依規(guī)實(shí)施退市。

根據(jù)《行政處罰事先告知書》認(rèn)定的事實(shí)，*ST蘇吳被認(rèn)定2020年至2023年年度報告存在虛假記載和重大遺漏。2020年至2023年期間，公司通過開展無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易業(yè)務(wù)，分別虛增營業(yè)收入4.95億元、4.69億元、4.31億元和3.77億元，占當(dāng)期披露營業(yè)收入的26.46%、26.39%、21.26%和16.82%；分別虛增利潤總額1458.27萬元、2027.12萬元、1992.42萬元、2121.94萬元，占當(dāng)期利潤總額的2.89%、51.65%、26.42%和29.81%。

同時，公司未如實(shí)披露實(shí)際控制人，2018年至2023年年度報告存在虛假記載。2018年2月，*ST蘇吳控股股東蘇州吳中投資控股有限公司發(fā)生股權(quán)變更，變更后，錢群山實(shí)際支配*ST蘇吳行為，成為*ST蘇吳實(shí)際控制人。*ST蘇吳2018年至2023年年度報告披露錢群英為實(shí)際控制人，存在虛假記載。

此外，*ST蘇吳通過支付無商業(yè)實(shí)質(zhì)的貿(mào)易業(yè)務(wù)采購款等形式向關(guān)聯(lián)方提供資金，形成關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性占用資金，但未在2020年至2023年年度報告中披露關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用，2020年至2023年年度報告存在重大遺漏。截至2020年末至2023年末，*ST蘇吳關(guān)聯(lián)方非經(jīng)營性資金占用余額分別為1.27億元、13.93億元、15.43億元和16.93億元，占當(dāng)期披露的凈資產(chǎn)的6.88%、74.2%、84.6%和96.09%。

綜上所述，中國證監(jiān)會決定對*ST蘇吳責(zé)令改正，給予警告，并處以1000萬元罰款；對公司時任董事長錢群山給予警告，并處以1500萬元罰款，其中作為直接負(fù)責(zé)的主管人員罰款500萬元，作為實(shí)際控制人罰款1000萬元；對時任董事錢群英給予警告，并處以200萬元罰款；對時任董事、審計委員會委員陳頤給予警告，并處以150萬元罰款；對時任財務(wù)總監(jiān)孫曦、公司時任貿(mào)易業(yè)務(wù)板塊子公司總經(jīng)理駱嘯給予警告，分別處以100萬元罰款。

*ST蘇吳的財務(wù)造假事實(shí)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形。根據(jù)上交所《股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，*ST蘇吳股票將自7月14日起被疊加實(shí)施退市風(fēng)險警示。

今年4月29日，江蘇吳中公告稱，由于中興財光華會計師事務(wù)所對公司2024年度財務(wù)報告出具了無法表示意見的審計報告，公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險警示。同時，由于該事務(wù)所對公司2024年度出具了無法表示意見的內(nèi)部控制審計報告，公司股票還將被實(shí)施其他風(fēng)險警示。公司股票自2025年5月6日起被實(shí)施退市風(fēng)險警示，股票簡稱變更為*ST蘇吳。

錢群山。 圖 片來源：“江蘇吳中”微信公眾號

此外，今年5月14日，*ST蘇吳公告稱，公司董事長錢群山收到中國證監(jiān)會出具的《立案告知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，中國證監(jiān)會決定對其立案。

據(jù)“江蘇吳中”微信公眾號，7月12日，公司組織召開2025年上半年度工作總結(jié)會議。公司董事長錢群山作了總結(jié)講話，號召全員同心，共破困局，攜手邁向未來。

7月14日，*ST蘇吳開盤一字跌停，報2.3元/股，市值16.38億元。今年以來，*ST蘇吳的股價已經(jīng)跌了75%。

值得注意的是，2015年6月，*ST蘇吳股價一度摸高至42.47元（未復(fù)權(quán)），總市值高達(dá)267億元。上市以來，*ST蘇吳IPO和股權(quán)再融資合計超過20億元。

據(jù)第一財經(jīng)，*ST蘇吳的退市風(fēng)險早有預(yù)兆，該公司今年被立案之后頻繁提示存在重大違法強(qiáng)制退市風(fēng)險。今年2月26日*ST蘇吳公告稱，收到中國證監(jiān)會《立案告知書》，若后續(xù)經(jīng)證監(jiān)會行政處罰認(rèn)定的事實(shí)，觸及重大違法強(qiáng)制退市情形，公司股票將被實(shí)施重大違法強(qiáng)制退市。

該公司還存在財務(wù)類退市風(fēng)險。5月6日起，*ST蘇吳因2024年年度報告被出具無法表示意見，股票被實(shí)施退市風(fēng)險警示。該公司在2024年報中披露，存在控股股東關(guān)聯(lián)方占用公司資金的情形，截至2024年末占用公司資金7.69億元。

在業(yè)內(nèi)看來，*ST蘇吳的財務(wù)造假行為嚴(yán)重破壞市場秩序，損害投資者利益。監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅對其違法行為進(jìn)行嚴(yán)厲定性，更通過頂格處罰與立體追責(zé)，向市場傳遞出“零容忍”的堅(jiān)決態(tài)度，讓造假者為自己的惡行付出沉重代價。

2024年，證監(jiān)會秉持“退市不免責(zé)”，對35家退市公司及責(zé)任人的違法違規(guī)問題一追到底。也就是說，上市公司即便觸及了退市，其存在的違法違規(guī)行為并不會就此消除。

有業(yè)內(nèi)人士稱，這意味著，*ST蘇吳仍然要對立案調(diào)查的最終處罰結(jié)果承擔(dān)責(zé)任；對于存在大股東資金占用的，退市后仍然要承擔(dān)償還責(zé)任。在最終的行政處罰決定書作出后，適格投資者可以依照虛假陳述民事賠償提起訴訟，積極維護(hù)自身合法權(quán)益。

值得關(guān)注的是，2025年5月15日，最高人民法院與中國證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于嚴(yán)格公正執(zhí)法司法服務(wù)保障資本市場高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見》。該意見聚焦投資者保護(hù)核心議題，立足人民立場，明確提出依法打擊欺詐發(fā)行和財務(wù)信息披露造假行為，完善虛假陳述民事賠償責(zé)任制度，為投資者依法維權(quán)提供更便捷、更有力的制度保障。