2025年上半年，在AI技術取得突破、市場流動性顯著改善、小市值風格走強等因素的影響下，量化私募賺足眼球的同時，業績層面也是取得了大豐收。

為了給讀者提供更全面的數據，筆者接下來將盤點最新的百億量化私募全名單，以及六大規模組（100億以上、50-100億、20-50億、10-20億、5-10億、0-5億）的量化私募2025年上半年收益10強。

共41家！微觀博易、蒙璽投資新晉百億量化梯隊

私募排排網數據顯示，截至7月初，百億量化私募共有41家，首次超過百億主觀私募（40家），至此，百億私募總數增至89家（還包括7家“主觀+量化”私募，以及1家投資模式未披露的私募）。其中，微觀博易、蒙璽投資為7月初新晉的百億量化私募。

從辦公城市來看，位居上海、北京的私募數量較多，分別有19家、10家。從核心策略來看，以股票策略為核心的百億量化私募共有34家，占比接近83%。

按員工人數排序，在100人及以上的私募共有8家，分別為靈均投資、九坤投資、佳期私募、寬德私募、因諾資產、明汯投資、金锝私募、天演資本。

值得注意的是，和2024年末相比，百億量化私募2025年上半年明顯呈現擴張趨勢。

從員工人數變動來看，41家百億量化私募上半年整體增長了196人。其中，佳期私募、乾象投資、茂源量化、北京正定私募、微觀博易5家私募增長超20人，數量位居前5。

從備案產品數來看，共有36家百億量化私募參與產品備案（合計998只）。其中，黑翼資產、寬德私募、北京正定私募、量派投資、明汯投資備案數位居前5，均至少備案了60只產品。

從管理規模來看，共有10家量化私募規模躍升至百億以上（包括新晉和重回)。其中，微觀博易的規模由20-50億躍升至100億以上，是唯一一家連續躍升兩級的私募。

100億以上：穩博投資、進化論資產、天演資本位列前5

在百億量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有27家。其中，位居前10的私募分別為穩博投資、進化論資產、信弘天禾、天演資本、龍旗科技、寧波幻方量化、金戈量銳、黑翼資產、寬德私募、蒙璽投資，它們的產品上半年平均收益均超過***%。

[應監管要求，私募產品不能公開展示業績，文中涉及收益數據用***替代。]

排名第1的是穩博投資，旗下7只產品上半年平均收益為***%。穩博投資創立于2014年，深耕證券、期貨、期權等多領域投資。依托獨創的量化投資模型，運用大數據分析及概率統計體系，研發了高頻量化策略、趨勢策略、波段策略、套利策略等多元化的投資方式，致力于成為世界領先的資產管理公司。穩博投資兩名實控人殷陶、鄭耀均畢業于上海交通大學聯讀班，有IT相關專業碩士及以上學位。

位居第2的是進化論資產，旗下12只產品上半年平均收益為***%，且均由王一平管理。

王一平為進化論資產的創始人、首席投資官。他在最新的月度報告中談到了“反內卷”和“穩定幣”兩大熱點話題。關于反內卷，他認為只有通過拓寬收入渠道，提升居民可支配收入，才能真正激活內需，引導經濟步入良性循環。關于穩定幣，他表示，最值得我們關注的是穩定幣背后的數據價值。因為掌握了穩定幣的鏈路就意味著掌握了全球范圍內的資金流動數據，進而可以搭建出一個遠超SWIFT系統的大數據網絡。

位居第4的天演資本是前5名中唯一一家員工人數超100人的私募，旗下11只產品上半年平均收益為***%。

天演資本創立于2014年，致力成為以高水準的數理研究和高效率的技術解決方案為核心競爭力的投資機構。天演資本擁有多位資深數據科學家，人工智能算法工程師，技術團隊成員來自國內外前沿技術企業研究和技術人員配置占比高達70%，研究團隊超過50%擁有博士學位。

50-100億：天算量化、平方和投資分奪冠軍、季軍！

在規模為50-100億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有16家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為***%。位居前5的分別為天算量化、千衍私募、平方和投資、深圳量道投資、念覺資產。

其中，奪得冠軍的是天算量化，旗下4只產品上半年平均收益為***%。天算量化成立于2014年，曾兩度榮獲中國證券報“金牛獎”。天算量化的基金策略涵蓋指數增強、量化對沖、指增保護等多個產品條線。核心團隊畢業于麻省理工學院、清華大學、北京大學等頂尖院校，研究人員多為全球/全國數學、物理、計算機等學科奧賽金牌獲得者。

奪得季軍的是平方和投資，旗下6只產品上半年平均收益為***%。平方和投資成立于2015年8月，核心團隊成員為來自國際知名投行、對沖基金的資深基金經理和高級量化研究人員，人均從業經歷近10年。在對沖風險和分散風險的基礎上，團隊成員捕捉股票、股指期貨等產品的各種套利機會及其他投資機會，力求在不同市場周期，各種宏觀環境下都能為投資者帶來長期可持續的投資收益。

20-50億：云起量化奪得第1！盛冠達位列第5

在規模為20-50億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有26家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為***%。位居前5的分別為云起量化、橡木資產、廣州守正用奇、安子基金、盛冠達。

云起量化以***%的收益奪得第1，旗下符合排名規則的產品共有3只。云起量化于2021年創立，公司以科技驅動、數據驅動為核心，堅持數量化、模型化的投資理念。創始團隊成員來自美國卡耐基梅隆大學、哈佛大學、清華大學等知名學府以及谷歌等國際知名互聯網公司。核心策略成員曾在美國頂級對沖基金和國內多家私募從事量化策略研究，專注量化投資近十年。

位列第5的是盛冠達，旗下4只產品上半年平均收益為***%。盛冠達基金成立于2013年，擁有多種核心量化策略（量化選股/CTA/套利），致力為投資者在各類市場環境下提供多元收益。核心技術人才分別來自小米、谷歌、深交所等互聯網平臺，擁有8大自主研發的模擬交易所、數據、研究、回測、交易、風控、結算、管理系統，涵蓋量化資產管理的全生命周期。

10-20億：前三甲均位居上海！靖奇投資奪冠

在規模為10-20億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有20家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為***%。位居前5的分別為靖奇投資、衍合投資、壘昂資產、博弈資產、星闊投資。值得注意的是，前3名私募的辦公城市均位居上海。

位居第1的是靖奇投資，旗下4只產品上半年平均收益為***%。靖奇投資是一家從事量化投資的私募基金，公司的核心團隊為來自美國、英國和中國的投行、高頻量化基金、券商與期貨公司的核心人才。在交易模式上，靖奇利用時序基于股票量化的信息，實時觸發交易機會，提高個股勝率及收益；同時利用截面來橫向對比股票，在時間截面選擇中位數以上，或者排名靠前的股票，買賣滿倉運作，追求相對收益。

5-10億：量創、上海紫杰、光億旺達位居前3

在規模為5-10億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有33家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為***%。位居前5的分別為量創投資、上海紫杰私募、光億旺達私募、楊湜資產、長鯨九州(北京)私募。

位居第1的量創投資旗下3只產品上半年平均收益為***%。量創投資成立于2016年3月，是多策略量化私募基金管理人，并組建了自己的AI團隊。公司核心團隊穩定，均為北大校友，并且在國外知名投資銀行和對沖基金擁有多年工作經驗。公司的投資策略周期覆蓋了日內交易和跨日低頻交易，投資標的包括股票、期貨、期權等。

0-5億：上榜門檻最高！錦望投資奪得第1

在規模為0-5億的量化私募中，至少有3只產品符合排名規則的私募共有42家。其中，上半年收益10強私募的上榜門檻為***%，在六大規模組中最高。位居前5的分別為錦望投資、智信融科、廣州天鉦瀚、全成基金、天之卉投資。

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【收益計算說明】：按區間收益率由高到低進行排行。

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