文｜蘿吉

同比增長8.08%，這是今年上半年，中國乘用車市場的同比增速，在全國GDP勉強(qiáng)保住5%增速的大背景下，汽車市場依然顯得欣欣向榮。

當(dāng)然，這不代表車企們上半年的日子都很輕松，8%的整體增速下，是各家車企你死我活的殘酷競爭。持續(xù)了4年的大內(nèi)卷和市場重塑，到現(xiàn)在依然沒有畫上休止符。

拋開海外市場的數(shù)據(jù)，我們只專注國內(nèi)的新車上險量，看看2025上半年，各家車企都交出了怎樣的答卷。

上半年新能源滲透率不足50%

燃油車沒有垮

“一到過年就吹牛逼，剛過完年就翻白眼。”

這是今年年初時，我看到的一個關(guān)于國內(nèi)燃油車銷量的評論。然而實際上，從上半年整體銷量來看，新能源車型的滲透率依然沒能超過50%。

今年陽歷1月，也就是受到春節(jié)假期影響最大的月份，新能源滲透率一度跌落到38.37%，之后這個數(shù)字迅速回升，3月份就重新回到了50%以上，達(dá)到了51.5%。不過在之后的第二季度，新能源滲透率并沒有實現(xiàn)很多人預(yù)期中的持續(xù)上漲。

4月份51.57%、5月份51.59%、6月份51.76%，從3月到6月，新能源滲透率僅僅增長了0.26個百分點(diǎn)，而早在去年8月份，新能源滲透率就已經(jīng)首次超越51%。從上半年的累計數(shù)據(jù)來看，新能源滲透率為49.06%，依然沒能突破50%。

細(xì)化到單一車型的話，新能源車確實要比燃油車更亮眼。今年上半年銷量最高的單一車型是吉利星愿，累計上險量達(dá)到了19.9萬輛，而銷量最高的燃油車朗逸（參數(shù)丨圖片），上半年累計上險量14萬輛，兩者差了將近5萬輛。

除此之外，Model Y、海鷗、宏光MINI、秦PLUS，乃至小米SU7，每款車的銷量都超過了燃油類別中最暢銷的朗逸。上半年累計銷量超過10萬輛的新能源車，總計有8款，而超過10萬輛的燃油車，為5款。

不過我們換個角度，看上半年銷量Top 20的話，上榜的燃油車有9款，和新能源車型的11款的差距并不算很大。而在Top 20之外，穩(wěn)定月銷萬輛左右的燃油車，實際上還是要高于新能源車。

輿論聲量方面，燃油車早已經(jīng)被邊緣化，但是在真實的銷量方面，燃油車穩(wěn)住了自己的半壁江山。從歷史的角度看，新能源與燃油車的較量，或許不是百萬雄獅過大江，而更可能是南北休戰(zhàn)三八線。

自主品牌

說起來，直到5月份，國內(nèi)乘用車市場總體的累計上險量，同比增幅還只有5.29%，和全國GDP的增速匹配。僅僅一個月后，上半年的累計增幅就達(dá)到了8.08%，接近3個百分點(diǎn)的提升，靠的就是6月份，全國車市高達(dá)20.98%的同比大漲。

也就是說，各車企6月份同比增幅需要達(dá)到20%以上，才算是跟上市場的整體步伐。

前兩個月表現(xiàn)平平的比亞迪，6月份總算是達(dá)到了整體增速以上，上險量總計33.8萬輛，同比增長了22.6%。其中占比最大的比亞迪品牌，6月銷量30.8萬輛，17.01%的同比增幅還是稍稍落后行業(yè)平均。

6月份的最大功臣，是方程豹品牌，當(dāng)月銷量1.83萬輛，同比暴漲6倍以上，其中鈦3在6月份首次破萬，達(dá)到了1.18萬輛，一款車就貢獻(xiàn)了方程豹64%的銷量。銷量層面，這對方程豹當(dāng)然是件好事，但鈦3的價格區(qū)間全部在20萬元以下，這就進(jìn)一步凸顯了比亞迪高端突破的瓶頸。

整個上半年，比亞迪累計上險量156.2萬輛，同比增長了14.53%。以廠商公布的全球范圍的銷量看，比亞迪上半年累計214.6萬輛，而此前比亞迪對今年設(shè)定的銷量目標(biāo)，是550萬輛，如果要達(dá)成目標(biāo)，比亞迪下半年要比上半年多賣120萬輛。

論同比增幅的話，6月份的吉利依然遙遙領(lǐng)先行業(yè)平均，達(dá)到了73.26%，5個品牌總計21.2萬輛。而在今年上半年，吉利國內(nèi)上險量已經(jīng)突破百萬輛，達(dá)到了106.6萬輛，在整體8%增長的市場中，實現(xiàn)了47.6%的增幅。

如此高的增速，可以說都是由銀河品牌貢獻(xiàn)的，上半年吉利銀河累計上險量37.5萬輛，同比增長了4.3倍，同期極氪同比下滑了0.63%，領(lǐng)克增長15.64%，而銷量基盤最大的吉利品牌，雖然以燃油車為主，但增幅依然達(dá)到9.94%，超過了行業(yè)平均。

前幾個月一直被奇瑞死死咬住的長安，6月份總算是拉開了差距，長安5個品牌6月總銷量12萬輛，同比增幅達(dá)到了42.5%，大幅超過了奇瑞24%的增幅。這讓長安一下子就扭轉(zhuǎn)了前五個月累計下滑的態(tài)勢，上半年總銷量同比小漲了3.33%。

和吉利相比，長安的新能源品牌一方面沒能實現(xiàn)翻倍式地暴增，另一方面主品牌長安沒能保住份額，上半年累計銷量34.3萬輛，占長安集團(tuán)總銷量的55%，同比下滑了10.47%，這就直接導(dǎo)致長安集團(tuán)整體落后于行業(yè)水平。

不過6月份長安各個品牌都實現(xiàn)了大幅上漲，如果這個趨勢能夠持續(xù)，那么下半年的長安，還是能夠擺脫奇瑞的糾纏，繼續(xù)坐穩(wěn)自己自主第三的位置。

合資品牌

今年上半年，合資陣營各品牌基本分三個情況，一種是銷量實現(xiàn)和整體市場同步的增長，保住了自己的市場份額；一種是銷量同比面前保持正增長，但份額出現(xiàn)下滑；第三種則是銷量、份額都遭遇大幅下滑。

銷量最高的大眾品牌屬于第二種，今年上半年累計上險量93.5萬輛，同比微增了0.57%，其中上汽大眾同比增長3.08%，一汽大眾下滑3.29%，南北大眾上半年累計銷量，相差了8萬輛。

從單月來看，上汽大眾目前的勢頭明顯更好，6月份銷量9.88萬輛，同比增長了33.68%，已經(jīng)超越了市場的整體增幅。

豐田品牌屬于上面說的第一種情況，南北豐田上半年累計上險量72萬輛，同比增長了8.48%，小幅超越了市場的整體增幅。不過10月份豐田品牌的增幅只有10.77%，接下來的下半年，豐田能否跟上市場步伐，還需要觀察。

本田品牌的頹勢，在今年進(jìn)一步凸顯。上半年廣本、東本總銷量31.9萬輛，同比下滑了24.85%，銷量規(guī)模已經(jīng)不足豐田的一半，且兩家合資公司同步下滑，上半年跌幅分別為25.53%和24.08%。

放在中國品牌里，本田品牌的規(guī)模已經(jīng)不及奇瑞、五菱，勉強(qiáng)超過了長城汽車，按照這個趨勢下去，本田在中國很快就會變成一個相對小眾的品牌。

日產(chǎn)情況也并不比本田要強(qiáng)，上半年累計銷量21.4萬輛，同比跌幅達(dá)到了27.36%，不過6月份東風(fēng)日產(chǎn)實現(xiàn)了難得的正增長，前兩個月上海的純電轎車N7,6月份上險量達(dá)到了6199輛，銷量貢獻(xiàn)有限，但對提升日產(chǎn)的士氣非常關(guān)鍵。

最后是上汽別克，上半年累計銷量19.3萬輛，規(guī)模不大，但同比實現(xiàn)了8.83%的增長，6月份增幅更是達(dá)到了46%，別克品牌似乎已經(jīng)實現(xiàn)了觸底反彈。不久之后，別克將推出全新的Electra L7增程轎車，這款以中國平臺、技術(shù)為主的車型，會給別克帶來怎樣的改變，指的期待。

豪華品牌

到了6月份，整個傳統(tǒng)豪華品牌陣營，除了雷克薩斯之外，基本還是一片慘跌。

第一梯隊的BBA，加上國產(chǎn)和進(jìn)口車型，上半年的累計銷量同比跌幅都超過了10%，其中寶馬跌幅最大，為19.62%，奧迪和奔馳分別下滑了15.21%和13.54%。

雷克薩斯上半年累計銷量8.9萬輛，同比增長了1.36%，是豪華品牌里唯一實現(xiàn)正增長的，但是對比全國范圍8%的同比增長，雷克薩斯顯然也沒能避免市場份額的下滑。

二線品牌里，沃爾沃的情況算是比較樂觀的，上半年累計銷量6.7萬輛，明顯超過了凱迪拉克的5萬輛，且沃爾沃8.68%的同比跌幅，也比凱迪拉克的19.25%下滑要好一些。

今年上半年，BBA加上雷克薩斯、沃爾沃和凱迪拉克的總銷量，為107.4萬輛，而理想、鴻蒙智行、小米、小鵬和蔚來五個新勢力品牌，總銷量已經(jīng)達(dá)到86.6萬輛，再加上極氪、騰勢、方程豹、阿維塔等高端新能源品牌，中國高端新能源品牌的銷量，在20萬元以上的市場中，份額已經(jīng)看齊、甚至超越了傳統(tǒng)豪華品牌。

新勢力品牌

新勢力陣營里，零跑宣稱其交付量拿下了上半年的第一名，不過以上險量來看，上半年拿下第一的是理想，總計20.8萬輛，第二名是小鵬，累計17.96萬輛，零跑只能排在第三，為17.8萬輛。

而如果把鴻蒙智行看作整體的話，其上半年累計上險量也超過了20萬輛，幾乎和理想持平。

以上是上半年的整體情況，如果看最近的6月份，拿下新勢力陣營單一品牌冠軍的，是問界，M8當(dāng)月上險量突破2萬輛，再加上強(qiáng)勢的M9，問界品牌6月銷量達(dá)到了4.4萬輛，不但超越了零跑的4.05萬輛，也把3.58萬輛的理想拉開了一大截。

縱向和自己對比的話，今年上半年收獲最大的還是小鵬，累計銷量同比增長了2.6倍，零跑的增幅為1.18倍，而理想和鴻蒙智行，上半年總體分別只增長了7.59%和5.36%。

蔚來的情況有點(diǎn)復(fù)雜，以公司層面看，蔚來上半年累計銷量達(dá)到11.7萬輛，同比增長了36%，看起來勢頭不錯，但這主要是得到了樂道、螢火蟲兩個新品牌的加持。單看蔚來品牌的話，上半年累計銷量只有7.6萬輛，同比下滑了11%，6月份蔚來品牌跌幅更大，達(dá)到31%。

蔚來的未來究竟如何，很大程度上，就要看即將上市的樂道L90到底表現(xiàn)如何了。

今年上半年，小米YU7正式上市，但還沒有真正批量交付，以SU7這一款車，小米上半年實現(xiàn)了15.8萬輛的銷量，已經(jīng)快要趕上零跑、小鵬整體的銷量。

最后是特斯拉，這是新勢力陣營唯一公司層面遭遇下滑的，上半年上險量26.5萬輛，同比下滑5.9%。雖然上半年依然穩(wěn)居新勢力第一，但按這個趨勢下去，全年能不能保住第一，就很有懸念了。

總結(jié)

回顧完了2025上半年的中國車市后，我腦子里浮現(xiàn)出了一個字——亂。

此前幾年中國車市有三條清晰的主線，就是自主反超合資、新能源逆襲燃油車，以及比亞迪的崛起。而在今年上半年，新能源與燃油車?yán)^續(xù)僵持，比亞迪增勢放緩，吉利蓄勢奪權(quán)，豐田、日產(chǎn)新能源初見成效。

除此之外，問界M8、M9壓制理想，小米SU7單車反超Model 3，特斯拉首次真正下滑。中國車市的重構(gòu)依然在繼續(xù)，但是重構(gòu)秩序的推動者，已經(jīng)在悄然轉(zhuǎn)變。