鶴壁海昌智能科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“海昌智能”）北交所IPO迎來(lái)新進(jìn)展。

7月18日，北交所官網(wǎng)披露關(guān)于海昌智能公開(kāi)發(fā)行股票并在北交所上市申請(qǐng)文件的審核問(wèn)詢函。文件顯示，海昌智能公司獨(dú)立性及關(guān)聯(lián)交易公允性、新客戶和新設(shè)備開(kāi)拓情況及業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制權(quán)穩(wěn)定性等方面情況受到監(jiān)管關(guān)注。

據(jù)海昌智能招股書，該公司成立于1994年，主要從事高性能線束裝備研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可服務(wù)于汽車工業(yè)、信息通訊、光伏儲(chǔ)能等領(lǐng)域。公司與天海電子、安波福、比亞迪、立訊精密、長(zhǎng)城汽車等眾多企業(yè)建立了合作關(guān)系。

業(yè)績(jī)方面，報(bào)告期（2022年—2024年）各期，海昌智能分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收約5.2億元、6.52億元、8億元，凈利潤(rùn)約1.08億元、1.21億元、1.15億元。同期，海昌智能毛利率分別為37.74%、37.32%、34.21%，呈逐年下滑趨勢(shì)。

北交所問(wèn)詢函指出，2024年海昌智能營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)22.59%，凈利潤(rùn)同比降低5.23%。2025年1至3月，公司營(yíng)業(yè)收入同比降低2.79%。對(duì)此，北交所要求海昌智能說(shuō)明2024年收入增長(zhǎng)利潤(rùn)下滑的原因及相關(guān)影響因素是否持續(xù)存在，對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響程度及應(yīng)對(duì)措施，同時(shí)說(shuō)明下游汽車線束生產(chǎn)企業(yè)或自產(chǎn)線束的汽車企業(yè)相關(guān)需求是否趨于飽和，并針對(duì)性揭示經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn)。

股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，楊勇軍、李德林、張景堂、申志福、覃洪、周萍、王燾為海昌智能實(shí)際控制人，7人合計(jì)支配公司41.28%股份。其中，張景堂涉及一項(xiàng)商業(yè)糾紛訴訟：因TENA公司向ANGSTROM公司出售相關(guān)資產(chǎn)事項(xiàng)發(fā)生爭(zhēng)議，ANGSTROM公司起訴張景堂（擔(dān)任TENA公司董事）要求其賠償相關(guān)損失。

對(duì)此，北交所要求海昌智能補(bǔ)充披露張景堂涉訴案件進(jìn)展情況；說(shuō)明ANGSTROM公司僅與TENA公司、韓長(zhǎng)印達(dá)成和解協(xié)議的原因，涉及的賠償金額；結(jié)合TENA公司的經(jīng)營(yíng)情況及財(cái)務(wù)狀況、股東情況、張景堂及其他實(shí)際控制人在TENA公司的持股及任職情況、敗訴風(fēng)險(xiǎn)等，說(shuō)明相關(guān)訴訟事項(xiàng)是否可能導(dǎo)致張景堂及其他實(shí)際控制人承擔(dān)較大債務(wù)或潛在債務(wù)，是否影響其在發(fā)行人的董監(jiān)高任職資格，是否對(duì)發(fā)行人股權(quán)穩(wěn)定性、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、公司治理等造成重大不利影響。

除此之外，海昌智能與天海電子的關(guān)聯(lián)交易也是北交所關(guān)注的重點(diǎn)。

問(wèn)詢函指出，海昌智能原為天海電子的全資子公司，于2020年5月自天海電子剝離。剝離前，天海電子經(jīng)歷了集體企業(yè)改制、通過(guò)委托投資在境外上市并退市等過(guò)程。海昌智能7名實(shí)際控制人曾為天海電子的共同實(shí)際控制人。與此同時(shí)，天海電子為海昌智能第一大客戶，各期銷售占比均超過(guò)20%。

對(duì)此，北交所要求海昌智能說(shuō)明公司實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)、董監(jiān)高人員以及其他關(guān)聯(lián)方在天海電子（含下屬子公司，下同）的持股情況，前述人員在天海電子的任職情況，是否存在高級(jí)管理人員、財(cái)務(wù)人員交叉任職情形；結(jié)合前述持股、任職情況，說(shuō)明實(shí)際控制人是否對(duì)公司與天海電子之間關(guān)聯(lián)交易的必要性、合理性及公允性產(chǎn)生不利影響。

此外，海昌智能被要求對(duì)比說(shuō)明向天海電子、第三方銷售相同類型產(chǎn)品的單價(jià)及毛利率、信用政策、結(jié)算方式等，并結(jié)合定價(jià)方式及依據(jù)、可比市場(chǎng)價(jià)格等，分析與天海電子交易公允性。

合規(guī)方面，招股書顯示，因在掛牌申請(qǐng)文件中未準(zhǔn)確披露與河南拓碩實(shí)業(yè)有限公司的關(guān)聯(lián)關(guān)系和關(guān)聯(lián)交易情況，中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)河南監(jiān)管局、全國(guó)股轉(zhuǎn)公司分別于2024年12月31日、2025年1月17日對(duì)海昌智能及其董事長(zhǎng)楊勇軍實(shí)施出具警示函的監(jiān)管措施，并記入證券期貨誠(chéng)信檔案。

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