一套耗盡兩代人積蓄的房子，如今市值不夠償還銀行貸款，當房子從資產變為負債，無數普通家庭站在斷供的邊緣。

2019年，一個朋友在南昌以120萬元的價格購入一套100平米的住房，首付36萬是父母一生的積蓄加上自己工作十年的存款。

如今，同小區的房子掛牌價只有50萬出頭。朋友每月仍需償還4000元月供，但房子市值已遠低于剩余的80多萬貸款本金。“繼續還貸就是在填無底洞”，他苦笑道。

朋友的遭遇并非個例。2025年全國新增斷供房已突破30萬套，因斷供被收回的房產總量超過200萬套，同比增長40%。

2025年房地產市場正經歷前所未有的挑戰。國家金融監管局最新統計顯示，2024年全國商業銀行房貸不良率已達2.7%，較2023年上升0.9個百分點。這一數據在北上廣深等一線城市更是達到平均1.9%。

曾經被視為最安全資產之一的房產，如今成了吞噬家庭現金流的沉重枷鎖。貝殼研究院數據顯示，2025年重點城市二手房掛牌周期平均長達210天，較2021年的65天延長223%。當家庭急需資金周轉時，市場流動性幾乎凍結。

“房子不要了，只要把他的貸款接過去就行了。”一位業主的無奈之言道出了許多人的困境：花100多萬買房，貸款還有70多萬，房子卻只值60萬。

在房價持續下跌與收入增長乏力的雙重夾擊下，斷供成為越來越多家庭的無奈選擇。2024年全國70個大中城市中，有53個城市的二手房價格指數同比下跌，其中15個城市跌幅超過10%。

房價暴跌，為何引發斷供潮？

表面看，房價下跌似乎只影響房產價值，不會直接影響還貸能力。但現實遠比理論復雜，多重因素交織導致斷供潮席卷全國。

“負資產”陷阱的形成。當房價跌幅超過首付比例時，房產就從財富象征變為債務枷鎖。以北京為例，主城區房價較峰值回落28.3%，深圳更是暴跌42.1%，回歸至2015-2016年水平。

一位在2021年高位接盤的南昌業主坦言：“花費200萬購買的房產如今估值僅150萬，但未還貸款本金仍有幾十萬，形成了50多萬的負資產缺口。”

收入縮水與就業不穩定。在經濟波動頻繁的背景下，2024年全國城鎮調查失業率在5.0%至5.7%之間徘徊，平均薪資增速僅為2.3%。即使房貸利率下降，許多家庭仍擔心未來收入能否持續支撐月供。

高杠桿購房埋下隱患。央行金融穩定報告顯示，2024年我國居民部門杠桿率高達62.5%，其中房貸占比超過80%。針對35歲以下年輕購房者的調查顯示，78.3%的受訪者房貸支出占家庭月收入的40%以上，遠超國際公認的30%安全線。

投資屬性逆轉。過去十年，房地產是居民財富增值的主要渠道，但2024年全國主要城市的房屋租金收益率僅為1.8%至2.5%，遠低于同期約3.5%的房貸利率。當持有成本遠超收益時，投資客選擇斷供止損。

面對斷供潮，單一政策已難以解決問題，需要政府、金融機構與個人多維度綜合施策。面對斷供風險，普通人可采取以下策略保護自身利益：若房產位于交通便利、配套成熟的區域，建議通過出租覆蓋部分月供。對于郊區、三四線城市等非優質資產，需果斷拋售，即使虧損也要避免持續貶值。

對普通人而言，守住月供不超過收入40%的底線是關鍵。若持有核心地段房產可出租緩解壓力；對非優質資產應果斷處置；與銀行協商降低利率或延期還貸；開拓副業增加收入來源。：“失去房子不可怕，可怕的是為此賠上尊嚴和未來”。

房價下跌不是終點，而是重新定義生活的起點。當兩代人的積蓄不再被鋼筋水泥綁架，人們終將明白：房子是容器，家才是內核。