最近的行情，頗有點回到牛市的氛圍：半導體、券商、消費、醫(yī)藥……多個熱點板塊爭奇斗艷，兩市交易的4981只股票，上漲的有4256只；144只股票漲幅超過9%……

每個板塊上漲都有著漂亮的導火索，半導體是因為股神買了臺積電；醫(yī)藥是因為蓮花清瘟等賣斷了貨；“牛市旗手”券商股是低估值且開展新業(yè)務；消費是精準防疫后人們更方便旅游、聚餐了……

A股上漲，投資者當然是幸福的！只是，看看最近的港股，恒生科技指數(shù)半個月漲了33%，又莫名地酸楚了起來……

股神大手筆買入臺積電，

半導體要翻身？

A股市場，周二最大的熱點非半導體板塊莫屬。

被市場戲稱為“渣男”的半導體板塊今年以來跌幅巨大。截至當日收盤，半導體ETF今年以來跌幅高達30.84%，遠高于上證指數(shù)的13.89%，也高于創(chuàng)業(yè)板指的26.81%。

半導體板塊今天罕見暴漲，幾乎霸占了整個漲幅榜。上漲的導火索是股神巴菲特大手筆買了臺積電。

美東時間周一盤后，巴菲特公司——伯克希爾向美國證券交易委員會提交13F季度報告。報告顯示，伯克希爾三季度大舉建倉臺積電，共買入6006萬股，持倉市值達41億美元，占總倉位比例為1.39%；直接將臺積電干進了伯克希爾的前十大重倉股。

這一消息讓市場頗感意外。一方面，半導體的主要下游行業(yè)消費電子持續(xù)低迷，就在今天還傳出了三星要砍單3000萬部手機的消息。另一方面，巴菲特不愛科技股是出了名的，除了蘋果以外，其投資方向一直偏向消費、傳統(tǒng)行業(yè)。

凡是超出預期的東西，都是股市的最愛！

除了股神出手引來市場的各種遐想外，另一方面，對于A股的半導體股票來說，整體估值已接近2017年來的歷史底部。中信證券表示，全球半導體行業(yè)當前正處于周期下行通道，行業(yè)庫存水平大概率已在三季度見頂，并開始回落，股價亦有望跟隨庫存水平觸底回升。

湘財股份三連板，

“牛市旗手”能扛住大旗嗎？

被稱為“牛市旗手”券商板塊也狂嗨起來。湘財股份、財達證券、光大證券三股漲停。其中湘財股份已是三連板。

關于券商走強的原因，市場大概搜羅出下面五個原因：

第一，10月至今市場成交量持續(xù)上升，市場情緒回暖。

第二，據(jù)國信證券統(tǒng)計，當前，券商板塊PB(市凈率)估值處于十年來2.53%歷史分位，具有較高的安全邊際。

第三，近期券商行業(yè)迎來一系列政策紅利：中國證券金融股份有限公司整體下調轉融資費率40BP、滬深交易所分別擴大了融資融券標的股票范圍、科創(chuàng)板股票做市交易業(yè)務正式啟動等。

第四，資管業(yè)務已逐步成為券商主流業(yè)務。目前，券商資管子公司的行業(yè)隊伍已逐漸擴容至24家。

第五，有業(yè)內人士認為，從業(yè)績層面來看，三季度券商除自營業(yè)務外，多項業(yè)務均實現(xiàn)環(huán)比改善，投行業(yè)務實現(xiàn)同比增長，四季度券商業(yè)績有望在低基數(shù)背景下進一步改善。

值得注意的是，光大證券曾在2020年7月和今年6月的券商行情中成為行情的發(fā)動機，大盤也確實在隨后的一段時間里走強。今天光大證券再度漲停，能否再次扛起“牛市大旗”？滿懷期待。

除了以嶺藥業(yè)，

還有哪些藥能“抗冠”

連花清瘟膠囊在石家莊賣斷貨的消息刷屏。

受消息刺激，生產連花清瘟的以嶺藥業(yè)連續(xù)第二個交易日漲停。自9月27日以來，以嶺藥業(yè)在一個半月的時間里，股價從18.83元漲到37.76元，整整翻了一倍。

以嶺藥業(yè)方面對“斷貨”傳言也做出了回應，近兩年公司一直在做產能提升工作，生產基本上是跟著銷售進行安排，盡全力保市場供應。未來，連花清瘟沒有漲價計劃。

三季報顯示，以嶺藥業(yè)前三季度共實現(xiàn)凈利潤14.14億元，同比增長15.58%。機構預計，連花清瘟膠囊三季度實現(xiàn)收入11-12億元，同比增長25%~30%。

除了以嶺藥業(yè)，還有兩只新冠治療股票漲停。

生產布洛芬原料藥的亨迪藥業(yè)上演20CM漲停。公司此前曾在互動平臺表示，其生產的布洛芬原料藥相關制劑產品可用于有發(fā)燒癥狀的新冠患者的退燒治療。

生產藿香正氣膠囊的貴州三力四天三板。其主要產品藿香正氣膠囊、安宮牛黃丸、蘇合香丸均被列入《新型冠狀病毒肺炎診療方案(試行第九版)》，并被列為醫(yī)學觀察期、危重型治療推薦用藥。

中國工程院院士張伯禮今日接受采訪時表示，通過信息技術手段對中藥組分藥物進行高效篩選，使得研發(fā)“通治方”成為可能。

此外，近期多個新冠藥物進入臨床后期，受疫情影響開發(fā)進度可能加快。

恒生科技半個月暴漲33%，

港股為何比A股猛？

繼上周五之后，港股周二再度暴走。恒生指數(shù)大漲3.86%，恒生科技指數(shù)暴漲7.08%。

板塊個股方面，科網(wǎng)股大漲，2.7萬億市值的騰訊控股再度暴拉10%，股價逼近290港元，從底部已經大漲約40%。嗶哩嗶哩漲超15%，阿里健康漲超14%，阿里巴巴漲超11%，中概互聯(lián)ETF漲超7%，“丐幫人”可謂苦盡甘來。

物業(yè)板塊也大幅上漲，融創(chuàng)服務漲逾37%，世茂服務漲超24%，碧桂園服務漲逾18%。

11月以來，僅半個月的時間，恒生指數(shù)已上漲24.89%，恒生科技指數(shù)更是暴漲33.70%。而同期滬指僅反彈8.32%，創(chuàng)業(yè)板指僅反彈7.36%。

此前，A股和港股都是苦哈哈的，為何港股漲起來比A股猛的多？

首先，大家都慘，但港股慘得更多。今年前10月，恒生指數(shù)跌了37.23%，恒生科技指數(shù)更是接近腰斬，跌幅高達49.70%，而同期滬指跌幅只有20.50%。

從上市公司的構成上也可以看出一些端倪。此前，港股跌得最兇的當屬內房股和回港中概股，近期反彈最猛的也恰恰是這兩個板塊。由于這兩個處于風口浪尖的行業(yè)在A股中占比很小，因此得以規(guī)避它們帶來的巨幅波動。

更重要的是，由于此前美聯(lián)儲的激進加息，比A股市場更加開放的港股承擔了更大的外資流出壓力。如今美聯(lián)儲加息預期見頂，對港股構成了更加直接的利好。

一位資深投資者表示，當中國經濟復蘇時，資金會脫虛向實，對A股而言，其資產端向好，但其負債端卻是受損的，即上市公司業(yè)績有望好轉，但市場資金政策就沒之前那么寬松了;只不過由于前者的力量大于后者，整個股市還是上漲的。但對于港股來說，流動性更主要看美元，美元加息放緩是負債端利好；中國經濟向好，則是上市公司業(yè)績向好，即資產端也是利好。

此外，上個月，新上任的香港特首李家超宣布擬修改主板上市規(guī)則，吸引無盈利、無收入科技公司上市，預計明年可施行。11月7日，香港財經庫務局局長許政宇在立法會上表示，爭取明年第二季度為香港上市發(fā)行人增設人民幣股票交易柜臺。

這些舉措的實施，有望改善港股此前存在的估值和流動性問題。

這樣說起來，A股跑不過港股，好像也沒那么令人酸楚了。