綜編|新經濟沸點

越來越多的年輕人已經在規劃養老問題。

早在2021年，就有媒體在1000名18~35歲被調查者中，接近九成青年認為，“有必要從現在開始考慮自己的養老問題”。

再往前的2020年，騰訊攜手清華大學共同發布的《國人養老準備報告》調研顯示，“為提前做好養老準備，超七成90后開始考慮養老”。

2023年9月7日，由小雨傘保險經紀聯合天津南開大學金融學院發布的《2022健康與養老保險保障指數測算研究報告》（以下簡稱“《報告》”）進一步提出：“隨著我國人口老齡化程度的加深，現收現付制的基本養老保險基金可能面臨著較大的支出壓力，需要民眾在年輕階段就將個人養老進行提前規劃。”

年輕人為什么會產生“養老焦慮”？社科院人口與勞動經濟研究所副研究員楊舸分析了三個因素：

第一是年輕人對養老金領取的預期下降；第二是家庭結構變遷引起家庭養老功能的弱化，年輕人養老觀念發生顯著改變；第三是勞動力市場的競爭強度不斷加大，“中年職場危機”不斷鞭笞著年輕人，降低了人們對職業穩定性、收入穩定性預期。

年輕人的養老金預期下降，與我國步入“中度老齡化社會”的背景相關。社科院的數據顯示，在現收現付的運作模式下，我國養老金替代率在1998年時為87%，到了2022年，則下降到45%。而依據世界銀行的測算，要想維持退休前的生活水平，養老金替代率需要不低于70%。

眾所周知，我國現行的養老保障制度是以基本養老保險為基礎，以企業年金和職業年金為補充，以商業養老保險相銜接的養老保險“三支柱”制度體系。

《2022健康與養老保險保障指數測算研究報告》進一步分析，三支柱的制度體系設計，為大眾的養老提供了多層次的保障，作為“第一支柱”的基本養老保險覆蓋面雖廣，但面臨后勁不足的問題。

人社部數據顯示，2018-2021年，我國財政社會保障資金累計支出14.88 萬億元，年均增幅7.4%，占全國財政支出的比重從2018 年的14.9%提高到2021年的 16.6%。隨著我國老齡化、少子化的加劇，社會養老負擔沉重，基金給付壓力會進一步增大。根據中國社科院世界社保研究中心預測，我國城鎮職工基本養老保險基金的累計結余到2035年或將耗盡。

“第二支柱”職業養老年金也面臨著滲透率低，覆蓋面小的問題。《報告》顯示，截至2022年，我國企業年金基金總額達到2.87萬億元，建立企業年金的企業數量為12.8萬家，僅占2178.9萬個法人單位的0.59%；參保職工數3010.29萬人，占46773 萬全國城鎮就業人員的6.44%。且近幾年受疫情影響，整體投資收益下行。

中國保險行業協會測算，未來5-10年我國約有8-10萬億的養老金缺口，缺口也會隨著時間的推移進一步擴大，給我國未來養老保障帶來較大的壓力。

第一、二支柱的不足，需要第三支柱盡快發揮其養老保障的補充作用。

有關“第三支柱”的個人養老年金，國家于2022年4月21日，頒布了《國務院辦公廳關于推動個人養老金發展的意見》明確，“繳費完全由參加人個人承擔，每年繳納的上限為1.2萬元，實行自愿原則。”

目前，繳納了個人養老年金的用戶可以儲蓄、購買基金、購買商業養老保險等，尋求更大的收益。此外，手里資金充裕的年輕人為了在未來得到更好的養老保障，還可以自行購買其它的傳統商業養老險，例如增額終身壽、年金險等，稅延型養老保險和專屬商業養老保險等。

第三支柱個人養老保險投資堅持長期主義，投資收益率高于普通的銀行存款，是中等收入群體規劃自身老年階段資金需求的一把“利刃”。根據國家統計局數據，目前我國中等收入群體已達4億人，約占全國總人口的28%。我國中等收入群體主要是工薪階層，工資性收入是其最主要的收入來源，財富積累的方式以個人儲蓄和家庭儲蓄為主。

不僅如此，目前我國基本養老保險參保率已超過90%。然而，農民工、靈活就業人員、新業態從業人員等“新市民”群體仍有大量比例人員未參加基本養老保險。目前，我國靈活就業人員已經達到了2 億人左右，約占全國總就業的27%，這類人群未來的養老保障，也需要提早規劃。

《報告》指出，第三支柱能夠下沉、觸達并覆蓋到規模龐大的中等收入群體和靈活就業人群——個人養老保險的本質是帶有儲蓄性質的養老金制度，非常適合覆蓋中等收入群體、靈活就業人群等廣大工薪階層和“新市民”群體，投保個人養老保險并進行繳費，可為將來的老年生活添加一份財富保障。

據了解，小雨傘保險經紀與南開大學于2019年共同成立了互聯網健康險保障指數實驗室，迄今已發布四份行業報告。

南開大學衛生經濟與醫療保障研究中心主任、金融學院養老與健康保障研究所所長朱銘來教授介紹，“養老的問題在最近這一兩年，特別是從去年開始，成為保險業新的增長點，我們前幾年的報告都是健康保障指數研究，今年擴展到養老，符合社會發展趨勢。”

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