停更有段時間，昨天文章話題很廣，整理了大家最關(guān)心的實操問題，集中回復(fù)下：

一、Ax=家庭資產(chǎn)x位數(shù)，A是Asset（資產(chǎn)）的意思，A6=家里有幾十萬，A8=幾千萬，還有更具體的如A7.5=500W+，A8.3=3000W+

這里“資產(chǎn)”包含金融資產(chǎn)和不動產(chǎn)（扣掉房貸余額后凈值），絕大部分國人在A5-A6級，力哥粉絲多關(guān)注理財，大多級別在A7-A8，極個別A9。

不妨做個小調(diào)查——

A5不用花精力搗鼓理財，怎么理都難改底層命運，好好投資自己，抓住機會，拼搏工作，盡快完成原始積累才是王道。

A6理財貢獻(xiàn)也很有限，想逆襲就得下重注風(fēng)險資產(chǎn)，股票、股基，數(shù)字幣等，但投資思路激進就要做好巨虧心理準(zhǔn)備。

A7起，積攢的家業(yè)就不是一句“哪怕巨虧也能從頭再來”那么輕飄飄的，力哥以前公司小伙伴絕大部分來自全國各地，經(jīng)過幾年打工+理財收入，普遍到A7級，小寶級別還要更高，不少這一年還在上海上了車。

這階段首要目標(biāo)是擁有一套一二線還過得去的自住房，其次保險特重要，必須優(yōu)先配置，避免奮斗中途，一病/意外返貧！

理財要攻守兼?zhèn)洌淌諜?quán)益都要有，權(quán)益繼續(xù)占大頭，力哥寫的理財內(nèi)容，絕大部分都給A7看。

A7.7以上級別（凈資產(chǎn)100萬美元+），在中國就算財富金字塔頂部人群，我昨天文章就有很大參考價值，可以重點考慮資產(chǎn)的全球化配置。

比如名下有閑置的一線老破小，變現(xiàn)幾百個W，配置點海外資產(chǎn)，還有條件搞個不錯的海外身份，給自己留條退路，這兩年我身邊茫茫多魔都土著都在（或有意）這么操作。

下一個分水嶺在A8.2。

A8.2在中國絕大部分地方都能實現(xiàn)基本財富自由，可以放棄打工，靠理財活命，把時間留給能帶來最高情緒價值的事。

但一線房價太高，財務(wù)自由標(biāo)準(zhǔn)必須上浮到A8.3-8.4+，因為一線想搞套讓自己住得爽的豪宅，起碼2000W+，3000W+也難言頂豪。

二、大環(huán)境不好，社畜該咋辦？

1、茍好，別犯錯，盡量別被裁；

2、有時間有機會搞點副業(yè)補貼家用；

3、早點結(jié)婚，兩個人搭伙過日子，吃住水電等剛性成本更低，當(dāng)然得找和自己一樣物欲很低，不太在乎生活品質(zhì)的對象（尤其女生）；

4、別生娃；

5、別買房，買房負(fù)債也別太高；

6、多健身，定期體檢，別得大??；

7、轉(zhuǎn)移注意，放松身心

三、現(xiàn)在一二線能不能上車？要不要割肉？

如非必要（如準(zhǔn)備潤或急用錢），現(xiàn)在不是賣房好時機，買家觀望情緒濃厚，真想買的也往死里壓價，賣不出好價錢。

同樣，非必要也不適合買房，房價還沒明確見底信號，未來政策還有進一步優(yōu)惠放松政策，越早上車越容易被打臉。

非要賣房，最好選擇重磅新政出臺后一個月的窗口期，平價甚至略微降價就容易成交，類似上海最近新政，短期內(nèi)會炸出大量老破小剛需，如果一有新政就覺得房價上漲有戲，借機抬價，那就慢慢掛吧。

我們這屆政府的風(fēng)格非常“克制”，穩(wěn)字當(dāng)頭，房地產(chǎn)都爛成這樣了，也不是一把王炸盡出，一舉扭轉(zhuǎn)市場情緒，而是試探性一點點放松，好處是主動權(quán)掌握在自己手里，萬一反響不佳，還有后手，缺點是隔兩個月一個新政，后上車總比前上車更劃算，會進一步加重買家觀望情緒。

后面還能出的刺激政策包括：

1、 全面徹底取消限購，不管任 何戶口，不看社保繳費，任何人都能在任何城市買任意多套房，房子就像白菜，完全敞開供應(yīng)，按這標(biāo)準(zhǔn)，別說北上廣深天津海南，還有很多二線還沒完全放開。

2、取消差別化房貸政策，別說二套房貸提高首付利率，就算10套房貸，貸款條件也和首套房貸一樣優(yōu)惠，同時大幅提升公積金貸款額度。

另外什么氣球貸、雙周供、先息后本、過橋貸等過去十多年一直被嚴(yán)令禁止的買房減壓技巧，也會重新大規(guī)模推廣。

3、昨天加拿大央行開了發(fā)達(dá)國家降息第一槍，后面大概率歐洲央行會跟進，美國降息也是早晚的事，所以下半年，特別是明年，國內(nèi)繼續(xù)降息的空間會再次打開，LPR大概率還會降，越晚上車，房貸壓力越小。

4、對廣州、深圳、成都、天津等依然有較強吸引力的個別一二線，開放買房即可落戶政策，這樣孩子讀書徹底穩(wěn)了，對外來人員還是有一定吸引力，但北上基本不可能。

5、以上都是需求側(cè)刺激，政府自己一分錢不掏，盡變著法子忽悠韭菜掏錢，畢竟現(xiàn)在各地財政壓力都不小。但如果還不行，就輪到大幅降低/返還/停征交易環(huán)節(jié)稅費，特別是帶有抑制炒房功能的增值稅和所得稅，還有持有環(huán)節(jié)的滬渝房產(chǎn)稅，不痛不癢開征十多年，根本沒起到調(diào)控房價作用，早該取消了。

6、加大對優(yōu)秀年輕人才的購房補貼力度（僅限新房），既幫開發(fā)商去庫存，又爭奪到了優(yōu)秀人才。

6、最后的王炸就是國家大力收購滯銷樓和老破小，買滯銷樓是直接下場救開發(fā)商，但還是帶不起真實樓市成交。更有效的辦法是收購老破小，不給錢，給房票，動遷戶必須再貼錢/貸款，去買新盤。這樣既改善了民眾居住條件，又撬動了消費負(fù)債，還幫開發(fā)商去庫存，一舉三得。

四、標(biāo)普500ETF和納指ETF該怎么選？

道瓊斯30工業(yè)指數(shù)、標(biāo)普500指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、富時羅素2000指數(shù)是美股最具代表性的四個指數(shù)，對應(yīng)A股的近似指數(shù)為——

道瓊斯=上證50/A50

標(biāo)普=滬深300指數(shù)+中證500指數(shù)

納指=創(chuàng)業(yè)板指數(shù)

羅素=中證1000指數(shù)+中證2000指數(shù)

這個對標(biāo)和以前不一樣了，過去標(biāo)普就對應(yīng)滬深300，羅素就對應(yīng)中證1000，但過去這些年A股拼命融資上新，年年雄踞全球IPO榜首，現(xiàn)在A股上市公司數(shù)量都超過美股了。

對中國股民來說，這個超越一點不值得自豪，反而非常諷刺，非常羞愧，甚至令人感到憤怒。

美股一直寬進嚴(yán)出，平均每年有上百家垃圾股被退市，A股卻是寬進寬出，名義上有發(fā)審委嚴(yán)格把關(guān)，實際上大量上市公司財報注水，從政府到券商到律所到會計師事務(wù)所，養(yǎng)活了一大幫只賺錢不負(fù)責(zé)也不承擔(dān)風(fēng)險的既得利益蛀蟲。

后來搞了不倫不類的注冊制改革，到頭來，最終還是政府官員拍腦袋說了算，而非六親不認(rèn)的法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)說了算，結(jié)果問題更嚴(yán)重。

這個A股頑疾由來已久，導(dǎo)致很多老股民喜歡炒ST。

畢竟過去相當(dāng)長時間，ST公司沒有多少退市風(fēng)險，卻有殼資源炒作題材，充滿一夜暴富的可能性，相當(dāng)于股市中潛在收益/風(fēng)險最高的板塊。

今年小盤股/低價股泥沙俱下，很多過去喜歡在ST里搏漲停的投機派股民虧得哇哇叫，怒斥監(jiān)管不該這樣“劫貧濟富”。

監(jiān)管正本清源，本沒有錯。

股票漲跌無眼，風(fēng)險自擔(dān)，虧了活該，也沒啥好抱怨的。

問題在于，這些下三濫的詐騙公司當(dāng)初怎么欺詐上市的？上市后又是怎么一而再再而三蒙混過關(guān)，不被退市的？

最后可能也就普華永道這種外資軟蛋被往死里罰，更多當(dāng)初的利益相關(guān)方，如何追責(zé)，還股民公道？

這種制度性腐敗，不能都怪某個官員或金融機構(gòu)/從業(yè)者的貪婪，沒法深究，說深了都是雷區(qū)……

說回正題，這4個美股代表性指數(shù)中，最適合普通股民的是標(biāo)普500和納斯達(dá)克。

沒必要兩個都投，因為兩者重倉股高度一致，都是微軟、蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、Meta、谷歌、特斯拉這些知名科技巨頭。

區(qū)別是納指只有100個成分股，巨頭持股更集中，有40%+，標(biāo)普撒網(wǎng)更大，巨頭持股比例30%左右。

類似于513050中概互聯(lián)ETF和164906中國互聯(lián)LOF的區(qū)別。

科技股持股更集中，往往也意味著波動更大。

所以一般推薦平衡性/穩(wěn)健性投資者優(yōu)選標(biāo)普500，進取型/激進型投資者優(yōu)選納指100。

還有人說，之前把納指ETF換倉到納指科技ETF，體感更好，那是因為科技ETF巨頭持倉更集中，這幾家巨頭占比70%+，這些年漲得最猛的就是這些巨頭，自然表現(xiàn)更優(yōu)異。

但福兮禍所依，禍兮福所伏，巴菲特最近減倉蘋果了，說明老頭也覺得科技股這波漲得有點過。

美股長期投資回報率高于A股毋庸置疑，但不代表美股永遠(yuǎn)漲不會跌，閃崩起來也是蠻嚇人的，短期要注意風(fēng)險，或者采取慢慢定投的方式積攢籌碼。

還有其他什么問題，隨便問，凡我判斷勉強能上墻的，所知盡答。

要是被遁了就當(dāng)我沒說，別再追問了哈~