文|翠鳥資本

上周，基金行業(yè)的大事件圍繞任莉。

這位泉果基金的董事長被曝失聯(lián)，媒體消息滿天飛之后，這家機構(gòu)才終于正式披露人事變動公告。

公告披露，董事長任莉因個人原因暫不能履行職務(wù)，暫由總經(jīng)理王國斌代行董事長職務(wù)。

本月初以來，任莉的“消失”在行業(yè)內(nèi)早已不脛而走，但泉果基金卻在媒體爆料后才正式發(fā)出公告。

這直接涉及到大量中小投資者的關(guān)鍵利益。

泉果基金什么背景？

據(jù)官方信息，泉果基金成立于2022年2月，是經(jīng)證監(jiān)會批準(zhǔn)成立的“個人系”公募基金管理公司，注冊地上海，注冊資本1億元人民幣。發(fā)起股東為王國斌、任莉、姜荷澤等人。

所謂個人系，是指主要創(chuàng)始股東為自然人，而公募行業(yè)大部分機構(gòu)的發(fā)起股東為國企、外企性質(zhì)的機構(gòu)方。

“個人系”公募是2015年在中國金融行業(yè)出現(xiàn)的機構(gòu)，借此增加基金投資行業(yè)的良性競爭，特別是人才激勵機制能進一步實現(xiàn)突破，最終惠及中小投資者。

泉果基金創(chuàng)始人王國斌曾被社交媒體稱為“巨佬”，他曾任職東方證券副總裁、上海東方證券資管公司的董事長，上海君和立成投資管理中心（有限合伙）創(chuàng)始合伙人等。

嚴格意義上，王國斌屬于中國第一代市場化投資機構(gòu)的管理者。

泉果基金官網(wǎng)稱，公司對高端制造、科技、醫(yī)療、消費等行業(yè)有兼具深度和廣度的研究。

另據(jù)天天基金網(wǎng)：截至今年第三季度末，泉果基金的受托公募資產(chǎn)規(guī)模為175億元。

法人失聯(lián)

非同小可

此次失聯(lián)的任莉，法學(xué)學(xué)士、工商管理碩士，除了泉果基金董事長的身份，另有公司法定代表人的關(guān)鍵身份。

一家公司的法人失聯(lián)，這直接關(guān)系著公司基本面的穩(wěn)定。

據(jù)悉，任莉有著很強的銷售募資能力，在基金圈有著相當(dāng)?shù)闹?。她曾任東方證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)總部副總經(jīng)理，還曾任上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理。

她與王國斌屬于東方證券資管的老同事，一同創(chuàng)業(yè)前，二人有著很深的交集。

更為關(guān)鍵的是：泉果基金股權(quán)結(jié)構(gòu)中，任莉與王國斌的出資比例一致，均是35%。

這與業(yè)內(nèi)很多“慣例”不同，往往都是投資端的最高負責(zé)人股權(quán)占比更高，而這家基金等于有兩位持股相同的自然人股東。

“巨佬”產(chǎn)品回撤顯著

表面上，泉果基金是一家公募機構(gòu)，但是，其最早發(fā)行的產(chǎn)品是專戶。

所謂專戶，就是面向特定客戶募集資金的產(chǎn)品。說直白些，就是面向高凈值客戶群體的私募性質(zhì)產(chǎn)品。

此次接替任莉擔(dān)任董事長的人物，就是王國斌。

公開信息顯示，2022年夏季，王國斌擔(dān)任基金經(jīng)理的“泉果基金桃源一期”進行了一輪募資，首募規(guī)模超過百億元。

熟悉資本市場的投資者想必都知道，彼時A股投資情緒較為低迷，一家新成立的公司能成功圈錢百億元，可謂勢頭相當(dāng)強勁。

很明顯，這需要銀行和券商等代銷渠道的“配合”，才能成功從高凈值客戶中圈到錢。

泉果基金對專戶業(yè)務(wù)列出三大優(yōu)勢：其一，企業(yè)家型投資人管理；其二，跨越周期的基本面投資；其三，立體化專家型投研團隊。

但是，時至今日，王國斌的上述私募產(chǎn)品運行兩年有余，業(yè)績曲線可謂相當(dāng)慘淡。

有投資者曬出了持有體驗：截至2024年11月8日，產(chǎn)品成立時買入的投資者，依然處于浮虧狀態(tài)。

即使經(jīng)歷了今年9月末的A股大漲行情，第一批投資者仍然沒有解套。

這難道就是“巨佬”的投資水準(zhǔn)？

當(dāng)年，泉果的宣傳顯示這只產(chǎn)品聚焦高端制造、科技、醫(yī)療和消費四大賽道，權(quán)益類資產(chǎn)的投資市值占資產(chǎn)總值的50%-100%。

昔日爆款基金，如今依然回撤顯著，且每年向投資者收取著管理費。

對于這批投資者來說，還不如持有滬深300、中證500指數(shù)ETF。

信披機制待拷問

綜合各類信息，任莉此次失聯(lián)在業(yè)內(nèi)傳言已有一段時日。

直至相關(guān)媒體以爆料的形式，在11月12日晚發(fā)出相關(guān)消息，11月13日泉果基金“及時”回應(yīng)。

難道，任莉是在11月12日當(dāng)天失聯(lián)，然后泉果基金第二天就發(fā)出的公告？

泉果基金的公告忽略了一個關(guān)鍵信息，也是需要對投資者進行澄清的部分：這家公司究竟是在哪天獲悉了任莉失聯(lián)的消息？如果不是在11月12日獲悉，那么為何沒有“及時”公告。那這算不算信披違規(guī)呢？

一家公募機構(gòu)的法定代表人、董事長失聯(lián)，如此重大的信息應(yīng)當(dāng)如何披露？值得探討。

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