個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，全面放開了，從36個(gè)試點(diǎn)城市一下擴(kuò)展至全國，

每年1.2萬的額度，可以抵稅和增值。

聽上去的確很誘人，但到底值不值得買呢？

來做一個(gè)實(shí)驗(yàn)：

準(zhǔn)備兩筆相同數(shù)額的錢，一筆投入個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，另外一筆購買香港保險(xiǎn)，

現(xiàn)在咱們來對比一下兩筆錢的投入產(chǎn)出比。

個(gè)人養(yǎng)老金最大的亮點(diǎn)，是免稅，

而香港保險(xiǎn)不能免稅，

因此，同樣的資金投入，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶花的錢肯定要少些。

舉個(gè)例子：

李女士35歲，月收入40萬，稅率為25%，

每年按照1.2萬繳納個(gè)人養(yǎng)老金，免稅后少交3000元，只需交9000元，

如果要交到55歲退休，還需要交20年，一共需要繳納9000*20=18w人民幣。

而李女士每年交9000元到香港保險(xiǎn)，20年，同樣繳納18w人民幣。

誰的收益更高呢？

如下圖：

可以看到，太平洋「世D悅享2」前期的現(xiàn)金價(jià)值很低，

如果在前期選擇退保的話，損失巨大。

但只要過了資金的啟動期，后面的增值速度越來越快，

第15個(gè)保單年度，

「世D悅享2」的年化復(fù)利為2.35%，

而「福L門」15個(gè)保單年度的年化復(fù)利為3.46%。

第20個(gè)保單年度，

「世D悅享2」的年化復(fù)利為5.40%，

而「福L門」20個(gè)保單年度的年化復(fù)利為4.60%。

如果在20個(gè)保單年度，也就是55歲退休，一次性取出的話，

「福L門」到手29.84萬人民幣；

「世D悅享2」到手32.69萬人民幣。

因此，同樣的本金投入，選擇香港保險(xiǎn)到手的錢更多。

……

除了資金的收益率外，資金的流動性也是我們需要考慮的點(diǎn)，

誰的靈活性更強(qiáng)呢？

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，大部分人只能退休后才能提取，

雖然有四類特殊情況可以提前取，但說句實(shí)話，普通人其實(shí)很難滿足條件，

比如完全喪失勞動能力、出國（境）定居，患重大疾病、領(lǐng)取失業(yè)保險(xiǎn)金達(dá)到一定條件或者正在領(lǐng)取最低生活保障金。

可以說，個(gè)人養(yǎng)老金相當(dāng)于一個(gè)幾十年的定期存款，靈活性幾乎為0，

再加上現(xiàn)在延遲退休已經(jīng)是板上釘釘?shù)氖虑椋瑢硗诵菽挲g還得延后。

噢，還要提醒一句，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶提取的時(shí)候，是要交稅的，3%的稅率。

從這一點(diǎn)來看，如果稅前收入不超過8千，免稅的意義就不大了，

3%稅率的免稅額，3%的稅費(fèi)，搞得不好還會倒貼。

而香港保險(xiǎn)在這一點(diǎn)上比較靈活，如果急需用錢，可以直接退保，拿回現(xiàn)金價(jià)值，也可以提前通過“減保”的形式部分提取，

當(dāng)然，如果從養(yǎng)老的角度上講，放在賬戶上繼續(xù)增值也是可以的，甚至可以把保單轉(zhuǎn)移給自己的孩子，而且收益率高于個(gè)人養(yǎng)老金賬戶的保險(xiǎn)投資。

……

好了，最后小結(jié)一下：

對月薪不足8000元人民幣的普通人來說，沒必要用個(gè)人養(yǎng)老金抵稅，

對收入更高的人來說，選擇保險(xiǎn)類投資，香港保險(xiǎn)回報(bào)率更大，而且資金可隨時(shí)提取使用，資金的流動性會強(qiáng)。

不過香港保險(xiǎn)也不是對所有人都適用，必須肉身赴港，算上交通、住宿費(fèi)……成本還是不低，投保金額太少的話并不劃算，

還得提醒一點(diǎn)，雖然港險(xiǎn)長期收益率不錯(cuò)，但這是預(yù)期收益，實(shí)際到手的收益還要看保險(xiǎn)公司的投資水平，能否實(shí)現(xiàn)，是不是在畫餅。

之前我也寫過相關(guān)的文章，感興趣的可以關(guān)主我的同名gzh：胡胡的全球筆記，查看~