之前發(fā)了篇關于資產(chǎn)隔離的文章，

有一些粉絲過來咨詢：購買離岸保單選香港還是新加坡好？

實際上只要操作得當，香港和新加坡都能滿足資產(chǎn)隔離，財富傳承的需求。

不過，畢竟是兩個完全不同的市場，兩地保單還是存在很大差別的。

那爭了這么多年的亞洲金融中心，世界級保險代表，

到底誰更勝一籌，它們之間究竟有哪些區(qū)別呢？

下面給大家好好盤一盤。

01

監(jiān)管制度不同

兩地的監(jiān)管制度都非常完善，但是在監(jiān)管重點上也是有差異的：

香港保險監(jiān)管機構是保險業(yè)監(jiān)管局（IA），

比較關注保險公司的財務穩(wěn)定性，對于公司的注冊，產(chǎn)品的審核非常嚴格。

新加坡保險背后的老大是金融管理局（MAS），

其最大的特點就是更注重消費者保護，要求保險公司在銷售過程中披露更加詳細的產(chǎn)品信息以及投資報告，

并且在審核流程方面更加嚴格，對于投保人財產(chǎn)來源說明的要求更高。

02

簽單地點，合規(guī)性不同

購買港險，除未成年人外，需要本人親自赴港簽單，

否則被視為“地下保單”，是不受法律保護的。

而比較有意思的是，新加坡有部分產(chǎn)品不需要出國就能購買，

可以在中國香港澳門遠程簽單，

比如：新加坡人壽Singlife和中國人壽（新加坡）

03

出圈的優(yōu)勢產(chǎn)品不同

新加坡的保險產(chǎn)品更加偏重保障，壽險類產(chǎn)品堪稱亞洲天花板。

比如IUL指數(shù)型萬用壽險，

看名字就知道哈，IUL能掛鉤一個指數(shù)，大多數(shù)是掛鉤標普500，

不同于直接梭哈指數(shù)，IUL既能夠跟蹤指數(shù)，又可以保本，

做到下有保底，上有封頂。

新加坡IUL收益率一般在4%左右，

同時還會給一個最低的保證收益，一般為1.5%-2%。

這種長期穩(wěn)健的收益就比較適合追求資金安全的同時又希望財產(chǎn)增值的人群。

......

那香港保險產(chǎn)品會更加注重儲蓄或投資機會等增值功能，

尤其是儲蓄分紅險很受咱們內(nèi)陸人的青睞。

大家都知道香港儲蓄分紅險收益很高，一般能做到6%-7%的年化收益，

而且還擁有超級多人性化設計：無限更改受保人，多元貨幣轉化，紅利鎖定，財富傳承等。

也難怪前有宏利3.5億保單，后有友邦5億天價保單刷新紀錄。

04

案例分析

以儲蓄分紅險為例，同樣是友邦產(chǎn)品，咱來看看具體差別：

兩者都屬于比較穩(wěn)健，追求長期收益的英式分紅保單，

但是金額構成大有不同。

新加坡保證金額部分更高，而香港非保證金額部分更高。

一般來說新加坡收益率在5%-6%，而香港保險收益率在6%-7%。

那具體金額存在多大的差異呢？

同樣是30歲男性，20萬美金/5年交的方案，我們來看看100歲時各自能拿到多少錢？

新加坡保單計劃書：

香港保單計劃書：

① 保證金額部分：

新加坡164.9萬美金，香港120萬美金，

這部分是寫進合同里面的，無論市場情況怎么樣都會兌付。

② 非保證金額部分：

新加坡分紅保單受金管局限制，

必須統(tǒng)一使用兩種投資回報率體現(xiàn)預期分紅。

新加坡年投資回報率為4.25%和6%時，

非保證金額分別是633萬美金和2995萬美金。

而香港友邦保單則以4.49%的悲觀情景和9.49%樂觀情景來展現(xiàn)預期收益。

在這兩種情景下，分紅收益分別是1695萬美金和5億美金。

而這兩種情況代表了市場兩種極端，一般來說實際金額在二者之間浮動。

Ps：非保證金額具體需要根據(jù)當年的分紅實現(xiàn)率，

比如友邦歷年的分紅實現(xiàn)率大多都穩(wěn)定在100%左右。

......

那你可能就要問了，為啥香港會高這么多？

歸根到底還是兩地保險公司的投資底層存在差異。

新加坡保司更加追求穩(wěn)定的收益，此外監(jiān)管更加嚴格，

所以在投資時債券的比例通常會更高。

以友邦新加坡為例，

2023年固定收益占比就達到了67%，股票僅僅為27%。

這里的固收類資產(chǎn)主要包括政府機構債券，公司債券等。

目前由于海外加息，這些債券利率普遍也不低。

比如說美債的利率可以做到4%-5%，

這部分就構成了一個比較穩(wěn)健的底層資產(chǎn)。

而友邦香港會將50%資本投資于股票，例如美股等增長型資產(chǎn)。

那眾所周知，從長期來看，美股平均預期收益大概在8%-9%，

所以香港非保證收益更高也就不難理解了。

......

那寫了這么多了，回到最原始的問題，

新加坡保險和香港保險哪個更好呢？

我只能說兩地的產(chǎn)品各有千秋，沒有更好，只有更適合。

追求穩(wěn)健收益的人群可能更偏好新加坡保險，

而希望資產(chǎn)保值增值，獲得相對高回報的人群，可能更適合香港保險。

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