【行情分析解讀】2025.1.9

截至午間收盤，從整體看三大指數開盤集體低開，隨后呈震蕩分化的走勢，兩市個股漲多跌少，全市場超2900只個股上漲，半日成交額6910萬億，較上個交易日縮量154億。

市場眼下正面對著一個重要的挑戰，3250點附近的阻力區域就像一座難以逾越的山峰，對于咱們普通投資者來說，這就好比在一場游戲中遇到了難關，如果不能順利突破這個關口，那市場的走勢可能還是會按照之前的路線——即下降趨勢繼續前行，因此在我們沒有看到成交量顯著放大，并伴隨價格有效突破這一壓力區間之前，最好的策略或許是保持謹慎。

從投資的角度來看，這個時候更需要的是耐心，市場有時候就像一匹不羈的野馬，不是每次它躍動的時候我們都得跟著起舞，尤其是在當前這種情況下，下跌趨勢的壓力下追高風險較大，不如靜觀其變，給自己的資金找一個安全的港灣歇息。當然對于那些愿意接受更高風險、追求快速回報的朋友來說，可以考慮在市場情緒達到冰點時，也就是大家普遍感到悲觀的時候，嘗試性地介入，但一旦出現反彈跡象就要及時獲利了結，玩一把短線操作。

說到板塊的選擇，科技領域無疑是當前的一片熱土，無論是支撐整個行業的基礎設施建設，還是應用層面的人工智能、機器人技術、智能駕駛等前沿領域，都展現出了勃勃生機。這些領域的成長潛力巨大，因為它們代表了未來的發展方向，對有興趣在這個大方向上布局的投資者而言，可以選擇關注科技板塊，特別是那些與創新和技術進步緊密相關的子行業。

·從板塊上看，元件、國資云、尾氣治理板塊今日領漲；煉化及貿易、石油石化、能源板塊今日領跌。

·從資金上看，TMT、電子、高端制造主力凈流入；機械設備、光通信、醫藥生物主力凈流出。

·從指數上看，北證50、500信息、恒生港股通醫療保健指數日漲幅居前；運輸指數、電力電網、綠色電力日漲幅居后。

【技術面】

我們以上證綜合指數為例：

·周線圖（每周更）：5周、10周、20周均線分別金叉；MACD指標金叉，紅柱縮短，指標線運行于0軸下方運行；KDJ指標死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴散，股指在中軌附近運行。

·分析：中期看指數一根陰線連續跌破了5周和10周均線，不過下方還有120周均線這種強支撐線存在，預計在這個線位，也就是3180點附近，會有比較強烈的支撐，但是上方的5周和10周均線，也會成為反彈的強壓力。

·日線圖（每日更）：5日均線金叉10日均線；MACD指標死叉，綠柱擴散，指標線在0軸下方運行；KDJ指標死叉向下擴散，J值探底；BOLL通道開口擴大，股指在下軌附近運行。

·分析：短期看指數反彈的壓力在5日均線附近，一次性突破的概率不大，還是觀望為主，不要盲目追漲。

【基本面&消息面】

·自然資源部表示，我國鋰礦找礦取得一系列重大突破，鋰礦儲量從全球占比6%升至16.5%，從世界第六躍至第二，重塑了全球鋰資源格局。（資源）

·國資委表示，要大力發展人工智能，加快建立適應人工智能發展的體制機制。（人工智能）

·乘聯會初步統計2024年12月，乘用車市場零售262.2萬輛，同比增長11%，環比增長9%。（汽車）

·新一輪消費補貼政策發布，家電繼續坐享政策紅利。（消費）

【估值面】

·上證指數：市盈率14.13，正常估值；

·深證成指：市盈率23.89，偏低估值；

·創業板指：市盈率31.26，偏低估值；

·科創50：市盈率82.67，偏高估值；

·滬深300：市盈率12.54，正常估值；

·上證50：市盈率10.92，正常估值；

·中證500：市盈率26.61，正常估值。

【板塊分析】

·半導體：從最新的財報來看，整個半導體行業在第三季度的利潤比去年同期增長了超過兩成，銷售收入也同比增長近21%，并且較上一季度也有顯著提升，更令人鼓舞的是，凈利潤實現了接近50%的年增長率。這些數據表明，半導體產業正在經歷一個快速恢復和成長的階段。

隨著國家政策對于自主創新能力的支持力度不斷加大，尤其是對那些關鍵技術領域如設備和材料等的重視，我們可以預見未來幾年內，這個行業將獲得更多的發展機會，這意味著，在高層鼓勵自主創新的大背景下，相關企業將會得到更多資源傾斜和發展機遇，這對于想要進入或已經在該領域的投資者來說是個好消息。

考慮到當前形勢以及長遠發展潛力，現在看來是時候考慮增加對半導體板塊的投資比例了，畢竟市場前景樂觀加上政策扶持，這樣的組合為投資者提供了良好的入場時機。

【策略分享】

·今日上車：中概互聯。

·今日下車：南方原油。

·準備上車：50AH、500質量、紅利機會、中證證保、基建工程、軍工指數、一帶一路、芯片產業、香港中小。

·準備下車：前海金銀。

聲明：文章內容為作者個人主觀交易思路的記錄和自我留存，分析涉及的指數及基金，不構成任何投資及應用建議。