隨著2024年最后一個交易日的收盤，A股正式收官，毫無疑問，銀行股成為了2024年最大的贏家，年內(nèi)漲幅達到35%，在所有已上市的42只銀行股中有40家上漲超過10%。

蘭州銀行則成為了唯一一家2024年股價下跌的銀行股。

自2022年1月上市以來，蘭州銀行股價始終萎靡不振，作為A股首個破凈發(fā)行的銀行，蘭州銀行在短暫享受了幾天新股“紅利”后便緊急剎車，此后股價整體步入下滑通道，截至1月9日股價報收2.34元/股，不僅跌破發(fā)行價3.57元/股，更是距最高價7.36元/股跌近七成，市值縮水291億，最新市值只有133億。

在2024年銀行股整體大幅上漲的時代，蘭州銀行依然沒能跟上梯隊前進的步伐，成為了“逆行者”，縱觀近幾年蘭州銀行的發(fā)展來看，除了在股價上成為逆行者外，其經(jīng)營上也出現(xiàn)逐漸掉隊的跡象。

2018年末許建平接蘭州銀行董事長，在2019年的財報中，蘭州銀行總資產(chǎn)達到3367億元，營業(yè)收入76.2億元，凈利潤14.6億元，到了2023年，該行2023年總資產(chǎn)4534億元，較2019年增長了34.66%，營業(yè)收入80.16億元，增長了5.22%，凈利潤18.64億元，增長了27.32%。
同業(yè)對比來看，2019年齊魯銀行、青島銀行、蘭州銀行處于同一梯隊，資產(chǎn)規(guī)模都在3000億規(guī)模以上。但經(jīng)過五年時間，齊魯銀行和青島銀行不僅是在資產(chǎn)規(guī)模實現(xiàn)跨越式增長，同時營收及凈利潤也遠超蘭州銀行。
2023年底，齊魯銀行總資產(chǎn)6048億元，青島銀行總資產(chǎn)6080億元，蘭州銀行只有4534億元。2023年齊魯銀行總收入120億元、凈利潤42億元，青島銀行總收入125億元、凈利潤35億元，而蘭州銀行總收入80億元、凈利潤19億元。

近日蘭州銀行發(fā)布的一則公告，仿佛也揭示除近年來蘭州銀行所面臨的困境，“股東華邦控股集團有限公司（以下簡稱“華邦集團”）持有的該行絕大部分股份被司法輪候凍結(jié)。華邦集團本次被司法輪候凍結(jié)的股份約2.97億股，占其所持蘭州銀行股份的98.86%，占蘭州銀行總股本的5.22%。”

　“輪候凍結(jié)”是指對已被法院凍結(jié)的資產(chǎn)，其他法院也要求進行凍結(jié)，只要前一凍結(jié)一經(jīng)解除，登記在先的輪候凍結(jié)即自動生效，無需等到新凍結(jié)手續(xù)辦理完畢的制度。

公開資料顯示，截至2024年12月31日，華邦集團及其一致行動人為蘭州銀行第三大股東，共計持有蘭州銀行約3億股，占蘭州銀行總股本的5.28%，目前已被全部凍結(jié)，凍結(jié)執(zhí)行人為廣東省佛山市中級人民法院。

作為蘭州銀行早期的戰(zhàn)略投資者，華邦集團近年來受房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)整和宏觀經(jīng)濟波動影響，華邦集團自身面臨一定資金鏈壓力，持有的多家金融公司股份均被凍結(jié)。其中持股20%的華農(nóng)財險股份、廣東南粵銀行股份在2024年底都處于被凍結(jié)狀態(tài)。

值得注意的是，華邦集團所持有的股份屬于首發(fā)前限售股，并將于2025年1月17日解禁。

翻看蘭州銀行2024年第三季度財報來看，該行目前十大股東中已有半數(shù)處于被質(zhì)押或凍結(jié)狀態(tài)。

除華邦集團外，另外一家民營企業(yè)正威集團持有的蘭州銀行股權(quán)也處于被凍結(jié)之中。截至2024年9月底，正威集團持有蘭州銀行2.46億股，占比4.32%，這部分股權(quán)是在IPO前入股演化而來。

正威集團曾被《財富》雜志評為世界500強企業(yè)，其實控人為王文銀，也曾被稱為“世界銅王”，不過后來正威集團債務危機爆發(fā)，王文銀也成為了失信人。王文銀也曾長期擔任蘭州銀行的董事，直至2024年8月?lián)Q屆退出。

此外，持有該行4.08億股的第二大股東蘭州國投，于2022年10月底被北京西城法院司法凍結(jié)2646萬股，而蘭州國投是蘭州國資控股的國有企業(yè)。

除了被凍結(jié)的之外，其他部分民營大股東的財務緊張程度也不容樂觀，盛達集團及其控制的上市公司盛達資源（000603）分別持有蘭州銀行2.78億股和1.55億股，合計持有蘭州銀行4.33億股，持股比例為7.6%，其中盛達集團已將其中的1.01億股質(zhì)押。

盛達資源公告顯示，盛達礦業(yè)已把其持有的盛達資源75.89%的股份質(zhì)押出去，質(zhì)押比例處于較高水平。

此外，在蘭州銀行前十大股東中，蘭州天慶房地產(chǎn)及甘肅天源溫泉大酒店兩家民營企業(yè)位列其中，分別持股2.81億股和1.76億股，占比分別為4.93%和3.09%。

天眼查顯示，這兩家公司均曾有過司法案例，前者曾被蘭州銀行起訴后撤訴，后者因為金融借款糾紛被浦發(fā)銀行蘭州分行起訴。

大量股權(quán)被司法凍結(jié)，自然也增加了蘭州銀行股東結(jié)構(gòu)的不穩(wěn)定性，隨著這批限售股解禁日期臨近，不排除后續(xù)這些股權(quán)被司法拍賣，這會影響蘭州銀行的股權(quán)穩(wěn)定性和治理結(jié)構(gòu)，而股權(quán)拍賣或股東變動的未知性，對蘭州銀行今后的持續(xù)運營也會造成不利影響，而這也成為了蘭州銀行被資本市場質(zhì)疑的根本原因。

與大量不穩(wěn)定的股東相對應的則是蘭州銀行高額的關(guān)聯(lián)貸款，據(jù)其財報披露情況來看，前十大股東中，除了蘭州市財政局外，其余股東均從蘭州銀行獲得了金額不等的貸款。截至2023年底蘭州銀行關(guān)聯(lián)貸款交易余額已經(jīng)達到162.97億元，其中，對華邦集團和正威集團的交易余額分別為20.51億元和14.92億元。

即便股東遭遇經(jīng)營上的困境，蘭州銀行依舊不離不棄慷慨解囊，除了提供大額的關(guān)聯(lián)貸款外，其現(xiàn)金的分紅力度也始終處于領(lǐng)先地位，2023年財報顯示，蘭州銀行該年度現(xiàn)金分紅比例為30.56%，雖然較2021年及2022年分紅比例有所下降，但在A股上市銀行中排名第四。2021年至2023年，蘭州銀行現(xiàn)金分紅比例分別為36.37%、39.44%、30.56%。

顯然在意識到當下的困境后，許建平也在高管團隊上開啟了大手筆的變革，2024年中報發(fā)布前夕，蘭州銀行完成了董事會換屆工作，選舉許建平、劉敏、劉靖、張少偉、韓澤華、李燕等6人為該行第六屆董事會非獨立董事。
新一屆董事會可謂稱得上“大換血”，除董事長許建平外，其他非獨立董事提名成員均為新任。
在董事會聘任了新一屆高管中，原行長蒲五斤及副行長劉軍未獲聘任。公告顯示，董事會同意許建平代為履行行長職責，聘任劉敏、王毅、程藝、劉靖為副行長。
其中，劉敏剛從工商銀行空降而來，今年8月7日，被上一屆董事會聘為副行長。王毅、程藝為兩位外單位掛職的80后女性，只有劉靖是上一屆資歷稍老的副行長。
2024年以來，蘭州銀行兩位副行長王斌國、何力先后辭職，再加上此次董事會未獲聘任的原行長浦五斤、副行長劉軍，蘭州銀行高管團隊在短短幾個月之內(nèi)就經(jīng)歷了“斷崖式”更替。

此次董事會的換屆及高管的變動，標志著蘭州銀行在管理層面的重大調(diào)整。在新的董事會中，6位非獨立董事均為“70后”，除出生于1970年的許建平外，其他5人均不超過50歲，年輕化的趨勢明顯。

這些新鮮的“血液”又將如何挽救危在旦夕的蘭州銀行？