圖源：文軒圖庫

2月21日，蜜雪冰城披露全球發(fā)售的上市文件，啟動招股程序，計(jì)劃于3月3日在港交所主板掛牌上市。

蜜雪冰城計(jì)劃全球發(fā)售1705.99萬股股份，其中國際發(fā)售股份約為1535.39萬股，香港公開發(fā)售股份約為170.60萬股。扣除全球發(fā)售支付的包銷費(fèi)用及傭金及其他估計(jì)發(fā)售開支后，蜜雪冰城估計(jì)將按發(fā)售價(jià)每股發(fā)售股份202.50港元收取全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約32.91億港元。

蜜雪冰城已于本次IPO發(fā)行中引入5名基石投資者，包括英國資管巨頭M&G Investments、紅杉中國旗下HongShan Growth、博裕資本旗下Persistence Growth Limited、高瓴集團(tuán)旗下HHLR Fund, L.P.、美團(tuán)龍珠旗下Long-Z Fund I, LP等，共認(rèn)購2億美元（約15.58億港元）。

截至2024年12月31日，蜜雪冰城全球門店數(shù)量達(dá)到46,479家，其中中國內(nèi)地門店40,510家，海外門店4,792家。門店覆蓋中國內(nèi)地31個(gè)省（自治區(qū)、直轄市），超過300個(gè)地級市、1,700個(gè)縣城和4,900個(gè)鄉(xiāng)鎮(zhèn)。此外，蜜雪冰城在東南亞11個(gè)國家開設(shè)了約4,800家門店，其中印尼2,667家、越南1,304家。

2024年，蜜雪冰城共售出飲品約90億杯，同比增長21.9%，終端零售額達(dá)到583億元，同比增長21.7%。2022年、2023年及2024年前九個(gè)月，營業(yè)收入分別為136億元、203億元和187億元，同比增長率分別為31.2%、49.6%和21.2%。同期凈利潤分別為20億元、32億元和35億元，凈利潤率保持在15%-18%之間。

截至2024年9月30日，蜜雪冰城擁有超過19,000個(gè)加盟商。2021年至2024年前九個(gè)月，其在中國內(nèi)地及海外的加盟商留存率分別為97.2%、97.8%、96.4%和96.9%，遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。

在中國現(xiàn)制飲品行業(yè)中，蜜雪冰城以約11.3%的終端零售份額和32.7%的飲品出杯量份額排名第一。按2024年9月30日的門店數(shù)量計(jì)算，蜜雪冰城是全球最大的現(xiàn)制飲品企業(yè)。

蜜雪冰城的資本道路一波三折。2022年9月，蜜雪冰城首次向中國證監(jiān)會提交A股上市申請，計(jì)劃登陸深交所主板，擬募集資金約64.96億元。然而，隨著2023年3月全面注冊制的實(shí)施，蜜雪冰城并未平移深交所審核，首次上市嘗試宣告失敗。

2024年1月2日，蜜雪冰城轉(zhuǎn)而向港交所遞交上市申請，但經(jīng)過6個(gè)月的等待，仍未進(jìn)入聆訊環(huán)節(jié)，申報(bào)材料隨后失效。2025年1月1日，蜜雪冰城重新向港交所提交上市申請。2025年2月14日，蜜雪冰城通過港交所上市聆訊，股票代碼：2097。