上次我們直播，發現還是有很多小伙伴，對分紅險不夠了解。認為分紅險的波動性很大，對它存在很多誤解。

現在是分紅險的時代，很多分紅險的產品，確實做得很不錯的。個別拔尖的產品，達成率不用100%，只需40-50%就可以超過固定類產品。

如果說選對公司，那預期收益還是值得期待的。畢竟很多保險公司，達成率還是非常優秀的。

說起來，近期也都是和大家科普分紅險的產品，忽略了基礎知識。

這篇文章，咱聊點基礎且直接的，講一下分紅險到底是怎樣的存在，以及過往達成率情況到底咋樣。

一、分紅險到底是什么，它的收益結構

嚴格意義上講，分紅并不是一個險種，而是功能。

現在搭配分紅險的，一般是兩類，一類是壽險；還有一類是年金險。

分紅和固定類產品最大的區別，就是收益構成上。

固定類增額，收益是明確的。比如2.5%的增額，我們能拿多少收益，再買之前就能明確，對應年份的現金價值，都是固定的。

好的產品，長期復利能超過2.4%；而中游的產品，長期復利就在2.2-2.3%附近。

固定類產品優勢是可以鎖定利率，不存在波動；弊端就是，在低利率時代，收益預期有限，無法給予更多的想象空間。

分紅類增額呢，收益由保底和分紅兩部分組成。它的邏輯就是，犧牲0.5%左右的固定收益，換取更高的收益預期。

分紅險的保底部分是我們一定能拿到的，這個劃重點！

比如說我舉一款產品為例。它的演示收益分為兩部分，保證部分是一定能拿到的，這部分不會受到保司投資的影響。

還有一部分是分紅收益，這部分呢，不同保司差別就會很大。

好的公司能做到長期達成都維系在100%，那樣算下來，在現在低利率時代，也能達到3%以上，還是很可觀的。

還有，根據分紅險的種類，也會有保額和現金分紅之分，這兩種最大的差別就是，現金分紅靈活性更好，買完后每年都會分錢；

保額分紅呢，會把每年的分紅，會增加到保額里面。只有等到減保、退保才能拿出，靈活性不如現金分紅，但長期預期收益會相對更高一些。

二、只拿到保底，收益怎么樣？

那分紅險只看保底部分，收益表現會咋樣呢？

很多人會誤以為，分紅險波動大，會有虧損的可能，這是完全錯誤的理解。

接下來告訴大家一個事實，肯定會超出很多朋友的預料。那就是如果我們買的大部分分紅險，只拿保底的話，收益也會吊打銀行定存。

現在很多五年期定存，幾大行的存款，收益算下來也就是1.55%，那其實對比下來，分紅險保底部分的收益，確實會更有優勢。

畢竟呢，保證部分的收益，是按照2%預定利率計算的，這樣折算下來，也是能達到1.8%的。

這樣我們可以直接對比下，如果說存100萬。當然，未必要這么多，拿100萬對比只是為了展示方便。

存5年期定存，前10年還是會比分紅險有優勢一些。

但從第15年后整體收益就完全不如我列舉的分紅型產品了。

比如說打算第20年取出，買分紅險，即便預期再差，只能拿回保底，那利息也會比買存款多6萬。

需要和大家強調的是，我這只對比了有兩塊注意事項。

第一是我沒有計算利率會繼續下滑的情況，買定存的收益，會展示的低很多。

如果對利率有敏感度的朋友，應該清楚，從去年定方向的時候，我們就談到了今年預期會繼續降息，雖說具體降多少沒有明確，但通過降息刺激經濟、振興樓市是必然的。

存款利率必不可能維持在現有的情況，還是會一路下行。過幾年降至1%以下是大概率事件。

再者呢，我只比較了分紅險保底部分的收益，分紅險如果達到0%，一點分紅不給，那屬于非常極端的情況。

那下面我就給大家回顧下，市面上保險公司分紅達成率表現到底咋樣？

三、過去這些年，分紅險實現率到底怎樣？

很多朋友，會覺得分紅險都是畫大餅，收益未必能達到，對保險公司不太信任。

但實際上，過往很多保險公司的達成率，還算是不錯的。

我們可以看一下，很多保險公司達成率情況。

從2023年開始，只要保險公司賣過的分紅險的產品，就必須公布達成率情況。能讓客戶知道，如果買了這家保司當年的產品，大致能拿到多少。

比如說，以國壽、平安，太平洋這些保險公司為例。

他們作為規模比較大的保險公司，能通過他們的分紅達成表現，來大致了解一下市場的情況。

先來看平安的達成率情況，我們可以點進去他家的官網去查數據，以一款為例。

可以看到，除了2023年以外（2023年監管對分紅險限高，對保司分紅收益有了明確的限制），這款產品達成率情況，還是比較可觀的，都能超過100%。

那整體算下來，過去這些年，這款產品累計達成率情況，也是能超過100%的。

再來看國壽的情況，其實和平安的表現也差不多。

除了2023年數據比較慘淡，其余年份達成率情況還是符合預期的。

累計達成率可以做到92%。

接著再來看下太平洋。

我找的是一款現金分紅的產品，這類產品在當年分了，拿到錢就是確定了。

可以看到，達成率會比前兩家差一些，但也還算可以接受。

同期呢我也查了下太平洋人壽的保額分紅達成率情況，除了2024年公布的數據會差一些，其余也是能做到100%的。

以上我舉的是一些規模比較大的保司。這類保險公司呢，保費規模大，分紅表現不會太突出，但也不會太過慘淡，應該說是市面上中游的水平。

下面呢和大家分享幾家，我覺得分紅險做得不錯的保險公司。

比如之前總和大家提到過的中英、中意、和恒安標準。

中英他家，在去年保司整體比較低迷的時候，分紅實現率在30%-50%之間時，他們整體分紅實現率能維持在70%-80%，是少數突破監管限高的幾家保司之一。

然后他家公布的2023年達成率情況，所公布的34款產品，達成率也都超過 100%。

說完中英，再來看中意人壽。

中意也是分紅這款做的不錯的保司，無論是投資情況，還是分紅達成的意愿，都屬于市面上比較拔尖的。

而且他家公布的達成率數據，年份更久，參考性也會更大一些。

很多2002年的老產品，從2013年開始，達成率都能穩定在100%，這樣的達成率數據，確實會讓人比較安穩。

并且就算是2023年受限高令的影響，整體分紅表現也能做到80%左右，也確實符合大家的期待。

最后看下，恒安標準。

他家在分紅險這塊，也做的比較有經驗，而且達成率也確實很出色。

比如說我列舉的這個表格，很多產品實現率都超過100%，而且終了紅利，有些比較高的，甚至能突破500%以上，確實是很震撼。

以上幾家，是我覺得分紅數據做的不錯的保險公司，這幾家都屬于有外資背景的保險公司，對于這類保司，分紅險經驗比較充足，在分紅意愿上也會更好一些。

這就是目前保險公司達成率的情況，可以看到，保險公司的達成率情況，并沒有大家想象中的那么糟糕。

而且一些優秀的保險公司，做到100%其實屬于是常態，達成率情況還是讓人有所期待的。

所以說我一開始就和大家強調，如果選對保險公司，分紅險的預期收益還是比較高的。

那接下來呢，可能會有朋友會問，分紅險具體表現咋樣？到底達到多少，會超過固定類產品呢？

現在很多拔尖的分紅險，收益其實都挺極致的。

我分兩類和大家對比下，分為增額和養老金。

先來看固定類增額，我舉的產品，都是收益比較拔尖的。分紅增額選的是中英的福滿佳2.0，然后固定類增額是太保的福有余。

在對比前，大家可以假定一下，分紅險多少可以超過增額，是60%，還是80%？

其實之前我們和大家對比過，拔尖的分紅險，達成率只要做到40%，基本上就能超過固定類增額了。

下面可以看下結果。

我假設的是，分紅險按照35%的情況演示的，這種肯定算比較悲觀的狀態了。

那我們對比下來，發現即便達成率這么低，福滿佳2.0%收益也基本和福有余比較接近。

而且拉長至25年以后，收益還會超過太平洋的福有余。

如果這款產品達到50%，那就是從初始后各個年份，收益都會比福有余表現更好。

當然，需要注意的是，我這個是頂尖產品的對比，如果換一款產品，結果可能會有所差異。

我們對比下來的結論是，同樣是第一梯隊的分紅和固定類產品，分紅險基本上達到40%，就和固定類產品比較接近了。

如果超過50%，那收益就會超過固定類產品。

那養老金對比結果如何呢？

以前分紅型養老金整體表現并不好，我們也會更建議大家買固定類的養老金。但隨著市場推薦，終于有保險公司開了先河，設計了非常極致的產品。

比如復保星海贏家分紅險，只計算達成率30%的情況，領取表現就會和固定養老金接近了。

如果達成率超過50%，分紅險就會吊打固定類養老金。

不知道這個結果，和大家預想中，是否有一定的差別。

反正結論就是，拔尖的分紅險，就算只拿保底，也是會比去買定期存款好；

如果達到40%那和固定類產品非常接近；

如果超過50%，收益就會比固定類產品高。

再加上，很多保險公司，過往達成率數據很有說服力，過往很多年都是能做到100%，這才讓我們有底氣選擇對應公司的產品，相信他們能給到較為理想的收益預期。

以上，是分紅險一些基礎的情況，講清楚大家對于分紅險的一些誤區。

如果我們選對保險公司，挑好產品，收益預期就是要比固定類產品高。

就像上面展示的，不用達到100%，達到50%就已經吊打固定類產品了。

當然，前提是我們要選對保險公司。有些保司出的產品，就未必有這樣的效果了。

大家如果對分紅險還有哪些不懂的，或者產品挑選方面的問題，可以文末留言，或者直接掃文末二維碼，讓我們的顧問老師，協助你挑選。