這兩天大家最關(guān)注的就是兩H了。

前兩天會(huì)議里面關(guān)鍵的表述非常多，我就不一一列舉了。

但是很奇怪的是，最近會(huì)議中很多的表述以及當(dāng)下的樓市以及資本市場(chǎng)上的一些現(xiàn)象，讓我想起了2014年的行情，時(shí)針?lè)路鹨灰怪g回到了11年前。

我們都知道歷史是不會(huì)簡(jiǎn)單重復(fù)的，但是，經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展有周期性的規(guī)律。

當(dāng)相似的情況再次發(fā)生的時(shí)候，我們就要開(kāi)始思考接下來(lái)我們是不是又會(huì)重新上演一遍10年前的行情。

2014年之后經(jīng)濟(jì)和樓市的走向，也許可以給今天的我們帶來(lái)一些啟示。

還記得2014年情況的朋友，可以仔細(xì)回憶一下，當(dāng)下其實(shí)和2014年有幾個(gè)共同點(diǎn)：

第一、老板開(kāi)始大力扶持民營(yíng)企業(yè)，鼓勵(lì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新

當(dāng)年的兩H，不知道大家有沒(méi)有印象，喊得口號(hào)是什么？

叫做：“大眾創(chuàng)業(yè)，萬(wàn)眾創(chuàng)新“。

實(shí)際上在那個(gè)階段，上面對(duì)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新是給了很多的支持的。

比如公司注冊(cè)資本登記制度改革、比如簡(jiǎn)政放權(quán)優(yōu)化審批流程，都是在那個(gè)階段開(kāi)始執(zhí)行的。

而今年，我們對(duì)民營(yíng)企業(yè)和創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新又開(kāi)始了一輪新的鼓勵(lì)和扶持。

昨天剛剛結(jié)束的發(fā)布會(huì)上，老板就宣布要創(chuàng)立國(guó)家創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，大力支持大家的創(chuàng)新熱情。

前兩周上面還時(shí)隔7年重新開(kāi)了民營(yíng)企業(yè)家的座談H。

這一系列操作，釋放的信號(hào)和11年前完全是一摸一樣。

二、股市爆發(fā)

這一點(diǎn)大家應(yīng)該是記得最清楚的。

2014年最讓大伙銘記的就是股市的瘋狂。

當(dāng)年大A是7月份之后開(kāi)始啟動(dòng)上漲，上證指數(shù)全年累計(jì)上漲52.87%、深成指漲35.62%，其中滬指漲幅位居全球主要股指之首。

在政C層面，當(dāng)年股市也有注冊(cè)制的改革，刺激了股市的大爆發(fā)

今年，資本市場(chǎng)的情況和當(dāng)年很像。

同樣是市場(chǎng)端以及政C端都在發(fā)力。

一開(kāi)年港股和大A相繼大漲，港股的漲幅位居全球主要股指之首，大A是從3100點(diǎn)拉升到了接近3400點(diǎn)，市場(chǎng)情緒非常樂(lè)觀

然后昨天的發(fā)布會(huì)，已經(jīng)開(kāi)始準(zhǔn)備推出債券市場(chǎng)的“科技板”。

三、經(jīng)濟(jì)都亟待轉(zhuǎn)型

2014年的時(shí)候，我們正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的一個(gè)轉(zhuǎn)折期。

傳統(tǒng)行業(yè)屬于過(guò)剩的狀態(tài)，所以當(dāng)年提出三去一降，壓縮傳統(tǒng)制造業(yè)的產(chǎn)能，

與此同時(shí)，2014年年末的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)的占比開(kāi)始超過(guò)制造業(yè)。

隨著新興的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)開(kāi)始爆發(fā)，導(dǎo)致了后來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用變革，然后就是各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用占領(lǐng)我們的生活。

今年，我們同樣將迎來(lái)經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型。

過(guò)去幾年我們經(jīng)歷了經(jīng)濟(jì)的通S，經(jīng)濟(jì)增速開(kāi)始下降，急需新的增長(zhǎng)點(diǎn)帶領(lǐng)經(jīng)濟(jì)升級(jí)轉(zhuǎn)型。

這個(gè)時(shí)候，DeepSeek的出現(xiàn)掀起了新一輪科技變革。

所以過(guò)去兩個(gè)月，我們能看到AI產(chǎn)業(yè)和機(jī)器人產(chǎn)業(yè)這些新興產(chǎn)業(yè)的迅速爆發(fā)，讓市場(chǎng)看到了新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)。

上一輪是互聯(lián)網(wǎng)替代了傳統(tǒng)制造業(yè)，這一輪是人工智能替代了互聯(lián)網(wǎng)。

對(duì)比一輪之后就會(huì)發(fā)現(xiàn)：

2025年和2014年一樣，都是新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵時(shí)期，都是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的元年。

所以我才會(huì)說(shuō)今年和2014年有點(diǎn)似曾相識(shí)。

但顯然，從最近會(huì)議的表態(tài)上來(lái)看，此刻老板的政策力度以及推動(dòng)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的決心，要比11年前大得多。

那接下來(lái)，一個(gè)更加關(guān)鍵的問(wèn)題來(lái)了：

今年的市場(chǎng)走向會(huì)和2014年一樣嗎？

我認(rèn)為會(huì)有相似的走向，也會(huì)有新的變化。

我先說(shuō)說(shuō)可能會(huì)出現(xiàn)的新的變化。

第一個(gè)變化，是我們國(guó)際地位的改變

我們現(xiàn)在的國(guó)際地位，和11年前不可同日而語(yǔ)了。

11年前我們雖然已經(jīng)在崛起的過(guò)程中，但是我們依舊是那個(gè)沒(méi)有多少話語(yǔ)權(quán)的生產(chǎn)型國(guó)家，只能順從別人的規(guī)則，沒(méi)有定價(jià)權(quán)，在別的國(guó)家的規(guī)則下辦事。

因此，當(dāng)年外部的打壓對(duì)我們是有效的。

但現(xiàn)在確實(shí)是不一樣了，國(guó)力的強(qiáng)大導(dǎo)致我們不再是一個(gè)附庸，我們從順從者變成了規(guī)則的制定者。

位置不一樣了，自然抗擊打的能力就會(huì)不一樣。

所以你能看到雖然老美那邊懂王上臺(tái)之后騷操作很多，關(guān)稅打壓的大棒也不少，但是打壓的效果明顯弱了很多，甚至可以說(shuō)是不痛不癢。

如果懂王是在11年前做這些事，一個(gè)10%的關(guān)稅，可能就夠我們喝一壺了。

第二個(gè)變化，是資本市場(chǎng)的穩(wěn)定性

11年前，雖然我們有過(guò)暴漲的行情，但是我們的資本市場(chǎng)是非常不穩(wěn)定的。

一年前大漲，一年之后的2015年馬上就暴跌，形成了股災(zāi)，導(dǎo)致很多人在那一輪飄忽的行情中爆虧。

但是今年這一輪資本市場(chǎng)的行情，我認(rèn)為會(huì)比10年前更穩(wěn)定。

為什么呢？

因?yàn)橘Y金對(duì)于國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的態(tài)度變了。

11年前的暴漲行情中，資本市場(chǎng)中的資金都是投機(jī)資金居多。

無(wú)論是外資還是內(nèi)資，都不認(rèn)為中國(guó)資產(chǎn)由長(zhǎng)期持有的價(jià)值，說(shuō)白了都是短線炒作，賺完一波快錢(qián)就拍屁股走人，資本市場(chǎng)的流動(dòng)性過(guò)快。

而現(xiàn)在的情況不一樣了。

論市場(chǎng)環(huán)境，現(xiàn)在全球都是資產(chǎn)荒。

黃金、比特幣去年漲得最猛，就是因?yàn)榇蠹也恢腊彦X(qián)放哪，只能去避險(xiǎn)資產(chǎn)。

論主流資產(chǎn)，現(xiàn)在大投行都知道美元資產(chǎn)不靠譜。

投行個(gè)個(gè)發(fā)研報(bào)都說(shuō)美股今年還能漲，然后資金全部口是心非地退出，美股指數(shù)拉了一天又一天。

看全球，這兩個(gè)月還真是只有國(guó)內(nèi)資產(chǎn)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)騷。

現(xiàn)在無(wú)論國(guó)際還是國(guó)內(nèi)，基本達(dá)成一個(gè)共識(shí)：

國(guó)內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格確實(shí)被低估了。

在這個(gè)共識(shí)下，市場(chǎng)長(zhǎng)期持有國(guó)內(nèi)資產(chǎn)的信心會(huì)更強(qiáng)，而大家要知道，這一份對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的信心，在11年前是不可能有的。

所以，大家不要以為接下來(lái)我們的資本市場(chǎng)會(huì)經(jīng)歷2015年那樣的崩盤(pán)，相反，在長(zhǎng)期資金的駐守下，我們的資本市場(chǎng)會(huì)更穩(wěn)定。

說(shuō)完變化，再說(shuō)說(shuō)我認(rèn)為2014年出現(xiàn)的市場(chǎng)現(xiàn)象有哪些會(huì)在今年復(fù)制。

第一個(gè)現(xiàn)象，是新興產(chǎn)業(yè)的崛起

前面我已經(jīng)提到了，2025年和2014年都是產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的一年。

當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用搭配智能手機(jī)的普及，連接了線上和線下，推動(dòng)了各種配套的產(chǎn)業(yè)和職業(yè)，沒(méi)有這一輪互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用變革，不會(huì)有現(xiàn)在的外賣(mài)員、滴滴司機(jī)。

這一輪人工智能帶動(dòng)的AI產(chǎn)業(yè)以及機(jī)器人產(chǎn)業(yè)，會(huì)徹底改變我們的生活范式。

就和當(dāng)年的互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用遍地開(kāi)花一樣，未來(lái)會(huì)有比肩騰訊、阿里些互聯(lián)網(wǎng)巨頭的巨型AI企業(yè)，支撐未來(lái)10-20年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第二，股市外溢的資金，會(huì)流向樓市

11年前是2014年年中開(kāi)始股市上漲，2015年資本市場(chǎng)就開(kāi)始回調(diào)，然后當(dāng)年那些資金在離開(kāi)股市之后，有相當(dāng)大一部分是奔向樓市，推動(dòng)了2015-2016年這一波房?jī)r(jià)的上漲行情。

今年這一輪資本市場(chǎng)的行情，雖然我認(rèn)為會(huì)比當(dāng)年更穩(wěn)，不會(huì)出現(xiàn)暴漲之后暴跌的情況。

但是牛市持續(xù)幾個(gè)月甚至更長(zhǎng)時(shí)間之后，一定會(huì)出現(xiàn)一段時(shí)間的回調(diào)。

遭遇回調(diào)期之后，一定會(huì)有一部分資金選擇推出股市然后奔向那些價(jià)格還在底部的資產(chǎn)。

國(guó)內(nèi)資產(chǎn)中，有長(zhǎng)遠(yuǎn)投資價(jià)值同時(shí)價(jià)格還在底部的資產(chǎn)有哪些？

環(huán)顧一周，最典型的代表就只有核心一二線城市房產(chǎn)了。

所以，和11年前一樣，這一輪資本市場(chǎng)大行情之后，接下來(lái)受益的大概率就是房產(chǎn)。

但是這里的房產(chǎn)一定指的是一二線核心城市房產(chǎn)。

畢竟當(dāng)下和11年前不一樣，2014年正是城鎮(zhèn)化快速擴(kuò)張的中期階段，但現(xiàn)在已經(jīng)是城鎮(zhèn)化末期了，三四線小縣城都一大批房子，早就沒(méi)有價(jià)值了。

資金進(jìn)入房地產(chǎn)，最后一定是選擇有稀缺性、資源配套更完善的核心城市核心板塊的房子。

這就是接下來(lái)樓市的基本走向。

如果你手里有這些城市的房子，那你很幸運(yùn)，因?yàn)槟愕姆孔舆€有機(jī)會(huì)價(jià)格反彈，如果你現(xiàn)在手中的房子不在這些城市的話，那就要盡快出手了。

未來(lái)樓市是一個(gè)分化的市場(chǎng)，選擇城市非常重要。

你現(xiàn)在要不要買(mǎi)房？主要看你選擇哪個(gè)城市的房產(chǎn)；

你手里的房子到底要不要出手？也要看你的房子所在的城市還受不受資金的歡迎。

我最近根據(jù)各個(gè)城市的特點(diǎn)梳理了接下來(lái)房?jī)r(jià)還有機(jī)會(huì)反彈的核心城市名單，詳細(xì)名單會(huì)在今晚的閉門(mén)直播課上分享。

想知道在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型之后接下來(lái)哪些城市的房產(chǎn)還有繼續(xù)持有的價(jià)值，可以掃碼來(lái)預(yù)約今晚的閉門(mén)直播，我們會(huì)告訴你答案。