本文來源：時代商學院 作者：陸爍宜

來源丨時代商業(yè)研究院

作者丨陸爍宜

編輯丨鄭琳

IPO獲受理已超兩年，財信證券股份有限公司（下稱“財信證券”）IPO進程仍停滯在問詢階段。3月31日，由于財務資料過期，財信證券IPO進程被中止。

財信證券成立于2002年，是湖南省一家老牌券商。報告期內(nèi)，財信證券被卷入一項重大訴訟之中，因涉嫌越權交易，一審被判賠1億元。此外，2024年該公司還頻頻遭到證監(jiān)會的處罰，因其業(yè)務存在違規(guī)問題。

今年3月份，財信證券高管層迎來大變動。時代商業(yè)研究院梳理發(fā)現(xiàn)，在IPO期間，財信證券已兩度更換董秘。

3月26日，就公司會計師事務所“踩雷”天職國際、涉重大訴訟被判賠1億元、合規(guī)經(jīng)營漏洞、債務結構及償債能力等問題，時代商業(yè)研究院向財信證券發(fā)送郵件并致電詢問。對方回復稱，相關內(nèi)容請參閱招股說明書及公司公告。

涉嫌越權交易一審被判賠1億元，占凈利潤的比例超過一成

招股書顯示，2016年，財信證券作為管理人、湖南桂陽農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“桂陽農(nóng)商行”）作為委托人、廣州農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（下稱“廣州農(nóng)商行”）作為托管人簽訂了《珠江8號定向資產(chǎn)管理計劃資產(chǎn)管理合同》（下稱“珠江8號”）。

桂陽農(nóng)商行認為，財信證券在管理珠江8號的投資交易過程中存在越權交易，造成其本金、利息及交易費用損失。

因此，2022年2月10日，桂陽農(nóng)商行以財信證券作為信托資產(chǎn)管理人在合同履行過程中存在重大違約為由，向桂陽縣人民法院提起訴訟，請求財信證券及廣州農(nóng)商行向珠江8號的委托資產(chǎn)托管專戶補足其本金損失、利息及交易費損失共計1.19億元。

2022年12月30日，湖南省桂陽縣人民法院作出〔2022〕湘1021民初930號《民事判決書》，判決財信證券向珠江8號的委托資產(chǎn)托管專戶補足本金及相關利息。

財信證券對這一判決表示不服，并于2023年2月1日上訴至湖南省郴州市中級人民法院。根據(jù)財信證券2025年1月21日披露的《財信證券股份有限公司涉及重大訴訟進展公告》（下稱“涉訴進展公告”）顯示，2024年5月21日，財信證券收到郴州市中級人民法院〔2023〕湘10民終441號《民事裁定書》，裁定：1.撤銷湖南省桂陽縣人民法院〔2022〕湘1021民初930號民事判決；2.本案發(fā)回湖南省桂陽縣人民法院重新審理。

然而，即使郴州市中級人民法院發(fā)回重審，桂陽縣人民法院也未改變一審的結果。

涉訴進展公告顯示，今年1月20日，財信證券收到了湖南省桂陽縣人民法院〔2024〕湘1021民初2114號《民事判決書》，桂陽縣人民法院經(jīng)過審理后，判決財信證券股份有限公司于判決生效之日起15日內(nèi)向珠江8號的委托資產(chǎn)托管專戶補足因越權交易“15滬華信MTN001”“16華陽01”兩只債券帶來的本金損失1億元、利息損失共計363.73萬元、交易費用損失475元，共計約1.04億元。

對于這一判決，財信證券在涉訴進展公告中稱，公司將在法定期限內(nèi)再次向郴州市中級人民法院提起上訴，并依據(jù)案件最新進展情況及時履行信息披露義務。但截至目前，財信證券尚未披露案件最新進展。

另外，財信證券在涉訴進展公告中稱，目前，公司各項業(yè)務經(jīng)營情況正常，財務狀況穩(wěn)健，所有債務均按時還本付息。上述事項對公司生產(chǎn)經(jīng)營、財務狀況及償債能力無重大不利影響。

不過，1.04億元對于財信證券來說并非小數(shù)目。

財信證券招股書及年度報告顯示，2021—2023年，其凈利潤分別為8.39億元、7.70億元、8.58億元。由此測算，1.04億元相當于財信證券各年度凈利潤的12.35%、13.46%、12.07%，占比超10%。

兩名“85后”副總裁上任，IPO期間董秘兩度換人

2024年，財信證券發(fā)生兩次行政處罰，或暴露出其在合規(guī)經(jīng)營方面的不足。

2024年7月8日，重慶證監(jiān)局查明，財信證券重慶新溉大道證券營業(yè)部在聘任員工陳逸時，未嚴格履行任職考察主體責任；對員工陳逸、鄧波在營業(yè)部任職期間執(zhí)業(yè)行為管理不到位。針對以上行為，重慶證監(jiān)局對財信證券股份有限公司重慶新溉大道證券營業(yè)部采取出具警示函措施的決定。

同時，由于鄧波在該營業(yè)部工作期間，存在出借本人的證券投資顧問登記編號等個人信息給他人使用，用于開展相關業(yè)務的情況，重慶證監(jiān)局對其采取出具警示函措施的決定；陳逸在未在中國證券業(yè)協(xié)會注冊登記為證券投資顧問的情況下，向投資者開展投資顧問業(yè)務、入職財信證券時虛構個別工作經(jīng)歷的情況，重慶證監(jiān)局對其采取責令改正措施的決定。

2024年9月24日，吉林證監(jiān)局查明，財信證券長春東南湖大路證券營業(yè)部未有效落實從業(yè)人員投資行為管理要求、未有效履行賬戶使用實名制、適當性管理、異常交易管理等職責、在個別基金產(chǎn)品的銷售過程中，未以顯著、清晰的方式向投資人揭示風險。針對以上行為，吉林證監(jiān)局對該營業(yè)部采取出具警示函監(jiān)管措施的決定。

在內(nèi)外交困的IPO之際，今年3月1日，財信證券高管層迎來“大換血”。

3月1日，財信證券在資本市場電子化信息披露平臺披露的《財信證券股份有限公司基金行業(yè)高級管理人員變更公告》（下稱“公告”）顯示，該公司新任命兩名“85后”高管。其中，1989年出生的徐璐任該公司的副總裁，1988年出生的楊可名則任其副總裁、董事會秘書。

同時，公告顯示，財信證券有3名高管離任。其中，李儉因工作調整，不再擔任財信證券的副總裁、董事會秘書，但是繼續(xù)擔任黨委副書記、副董事長；龍海彧因工作調整，不再擔任該公司副總裁；王瓊因個人原因不再擔任該公司副總裁，兩人均未轉任財信證券的其他工作崗位。招股書顯示，龍海彧也是“85后”，而李儉、王瓊均為“70后”。

經(jīng)過梳理，時代商業(yè)研究院發(fā)現(xiàn)，IPO期間財信證券已兩度更換董事會秘書。招股書顯示，自2021年12月起，財信證券的董事會秘書為楊光，同時，楊光還擔任該公司的黨委副書記、董事、財務總監(jiān)，任期為2021年12月25日—2024年12月25日。

而2024年6月28日，財信證券披露的《財信證券股份有限公司公司債券受托管理事務報告（2023年度）》顯示，因工作調動，楊光不再擔任財信證券董事會秘書職務，其董事會同意聘任李儉為公司董事會秘書。該文件未披露楊光在財信證券其他職務情況。

在財信證券官網(wǎng)對董事監(jiān)事及高管的信息公示中，時代商業(yè)研究院亦未發(fā)現(xiàn)楊光。

而李儉擔任董事會秘書尚不到一年，今年3月1日，財信證券的董事會秘書再次由李儉變更為楊可名。

（全文2483字）

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