2025年，在川普的關(guān)稅大幫下，全球貿(mào)易體系將發(fā)生巨變，在全球化退潮、外部開始構(gòu)筑貿(mào)易壁壘的情況下，推動內(nèi)循環(huán)就是必然選擇。

事實上，早在2020年，中國首次提出了“內(nèi)外雙循環(huán)”概念之時，就明確提出了“以內(nèi)循環(huán)為主體，國內(nèi)國際雙循環(huán)為相互促進”的大戰(zhàn)略。

放眼全世界，能夠真正實現(xiàn)超大規(guī)模、高效內(nèi)循環(huán)的大國，就只有美國和中國。

為什么這么說？

我們拿外貿(mào)依存度，也就是進出口貿(mào)易總額與GDP的比重作為一個觀察指標(biāo)，按照黃奇帆的說法是，一個經(jīng)濟體如果對外依存度超過60%，就屬于外循環(huán)為主，而低于40%，就是內(nèi)循環(huán)為主。

中國的外貿(mào)依存度在2006年曾經(jīng)高達(dá)71%，此后一路走低，到2016年首次降到40%以下。去年，中國外貿(mào)依存度僅為33%左右。

對比之下，這個水平和日本36%何英國39%差不多。而對外依存度最高的發(fā)達(dá)國家是德國70%和韓國74%，一些新興經(jīng)濟體比如越南，對外依存度達(dá)到了147%，也就是整個國家都指望著出口吃飯。

只有美國，在內(nèi)循環(huán)的實力上遙遙領(lǐng)先，2023年，美國的進出口總額占GDP的比重僅為25%，即便如此，美國仍然是全球第一大進出口貿(mào)易國。

這也是為什么川普敢拿著關(guān)稅大棒，四處施壓。擁有全球最大的國內(nèi)市場，就是川普為所欲為的底氣。

所以在面對全球產(chǎn)業(yè)鏈重構(gòu)、外部環(huán)境不確定加劇的情況下，以國內(nèi)大循環(huán)為基礎(chǔ)構(gòu)建的韌性經(jīng)濟，成為大國博弈的關(guān)鍵。

而中國對外依存度也已經(jīng)沒那么高，而且中國的14億人的大市場的消費潛力仍巨大，2023年我國居民消費占GDP的比重僅38.8%，遠(yuǎn)低于世界平均水平55.3%，也遠(yuǎn)低于美國的68%、日本的55%。

所以內(nèi)循環(huán)的核心就是要激活國內(nèi)的需求和消費意愿、優(yōu)化供給側(cè)改革、提升產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控能力，以及政策的共同發(fā)力，減少對外部的依賴。

我們先回顧下上一輪2018年美國貿(mào)易戰(zhàn)的影響及帶來的機遇。

2018年川普發(fā)動第一次貿(mào)易戰(zhàn)之后，短期對美出口還是受到一定影響，2019年對美出口下降，部分訂單轉(zhuǎn)移至東南亞，不過2020年疫情下中國供應(yīng)鏈恢復(fù)，美國需求激增，2021年全球供應(yīng)鏈中斷，中國替代效應(yīng)顯著，尤其是機電產(chǎn)品和家居產(chǎn)品；2022-2024年，美國通脹高企、去庫存導(dǎo)致需求減弱，但是中國對美出口仍具有韌性，“新三樣”（電動車、鋰電池、太陽能電池）支撐增長。

2018年貿(mào)易戰(zhàn)之后，東盟成為第一大貿(mào)易伙伴，中國降低了對美的依賴，對美出口占比從2018年的19.2%降低至2024年的約14%。高附加值產(chǎn)品崛起，比如機電產(chǎn)品出口比重增加，以及新能源領(lǐng)域領(lǐng)跑。此外，加速了產(chǎn)業(yè)鏈自主化，比如半導(dǎo)體、高端裝備領(lǐng)域的國產(chǎn)率提升，比如華為和中芯國際。

那么，這一輪對等關(guān)稅沖擊下，同樣中國將逐步降低對美的依賴，對東盟、歐盟、中東、非洲等一帶一路國家將加大合作。

此外，經(jīng)濟要實現(xiàn)內(nèi)循環(huán)下，國內(nèi)市場將存在哪些機會？

在科技自主可控領(lǐng)域，國家將加大對科技研發(fā)的投入，支持企業(yè)自主創(chuàng)新，半導(dǎo)體、生物醫(yī)藥、云計算等科技領(lǐng)域有望實現(xiàn)突破，國產(chǎn)替代進程將加速，為相關(guān)企業(yè)帶來巨大的機會。

在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域，為了擴大內(nèi)需，國家將繼續(xù)推進新型的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施的升級改造。

5G、數(shù)據(jù)中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新基建領(lǐng)域，以及交通、能源等傳統(tǒng)基建領(lǐng)域，將迎來投資熱潮，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

在消費升級領(lǐng)域，國內(nèi)企業(yè)有機會通過提供更高品質(zhì)、更具個性化的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足消費者日益多樣化的需求。

國內(nèi)大多企業(yè)過去一直通過低價內(nèi)卷來競爭，未來這種模式很難再生存了，在經(jīng)濟內(nèi)循環(huán)背景下，未來想要賺錢，需要產(chǎn)生差異化優(yōu)勢，想要產(chǎn)品跟別人不一樣，那就要往高層次去滿足人的需求了，比如文化的、精神的、娛樂的這些方面。

今年哪吒就是一個很好的文化作品，一下子賣了150億元，還有去年的黑神話悟空游戲，在全球也特別火。如果能有工匠精神去打磨好的產(chǎn)品，自然有人愿意高價買單。

泡泡瑪特憑借盲盒模式和自有IP“Molly”，將中國潮玩推向了全世界，同時滿足了國內(nèi)年輕人的收藏和社交需求。

霸王茶姬、茶顏悅色通過包裝設(shè)計融合京劇、書法等國風(fēng)文化元素，打造“東方茶飲”標(biāo)簽，就可以有高溢價。

所以我們可以利用中國傳統(tǒng)文化來賦能，中國有那么多的非物質(zhì)文化遺產(chǎn)都可以利用，從過去的制造能力向創(chuàng)意和創(chuàng)新去轉(zhuǎn)變，打造高溢價產(chǎn)品。

還有就是我國單身人口已經(jīng)超過3億人，相當(dāng)于美國人口之和，一個人吃飯、一個人旅行、單身公寓、寵物經(jīng)濟等，這些已經(jīng)成為當(dāng)下的現(xiàn)實生活，單身人群更愿意為體驗經(jīng)濟和情緒價值買單，推動文化娛樂、旅游、興趣消費興起。

比如單身人群將情感需求投射到寵物身上，催生了寵物行業(yè)3000億元的市場，比2023年增長了7.5%，2024年，寵物食品仍然是寵物消費市場的最大部分，在所有寵物相關(guān)消費中占52.8%。而且美國仍然是中國第一大寵物食品供應(yīng)商，占比69%以上，所以未來寵物行業(yè)尤其是寵物食品行業(yè)也存在著巨大的國產(chǎn)替代空間。

還有文旅消費，大家看到很多旅游景點千篇一律，紀(jì)念品都是類似的，所有古鎮(zhèn)都很像，文旅也有轉(zhuǎn)型升級的需要。像浙江烏鎮(zhèn)將江南水鄉(xiāng)從觀光目的地轉(zhuǎn)型為文化體驗平臺，通過戲劇節(jié)、當(dāng)代藝術(shù)展等IP活動吸引高消費人群。

民宿品牌"花間堂"則將各地傳統(tǒng)建筑改造為精品酒店，每間客房都融入當(dāng)?shù)厥止に囋兀腿丝蓞⑴c扎染、制香等非遺體驗活動，平均房價可達(dá)普通經(jīng)濟型酒店的5-10倍。

此外，就是養(yǎng)老服務(wù)這塊，中國已經(jīng)是老齡化社會，而且未來的人均壽命可能越來越長，所以養(yǎng)老服務(wù)的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)式增長。一些原本為日本、歐洲市場提供養(yǎng)老護理產(chǎn)品的企業(yè)，如康力源醫(yī)療，開始將符合國際標(biāo)準(zhǔn)的產(chǎn)品轉(zhuǎn)向國內(nèi)市場。不同于簡單的產(chǎn)品內(nèi)銷，這些企業(yè)更注重服務(wù)模式的創(chuàng)新，推出"智慧養(yǎng)老"解決方案，通過物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)遠(yuǎn)程健康監(jiān)測，結(jié)合社區(qū)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提供上門護理。

還有很多企業(yè)開發(fā)智能化的適老產(chǎn)品，比如可升降的馬桶椅、防滑浴凳、智能按摩儀，還有能夠提供護理和陪伴的服務(wù)機器人等。養(yǎng)老服務(wù)的內(nèi)銷轉(zhuǎn)型關(guān)鍵在于從產(chǎn)品思維轉(zhuǎn)向服務(wù)思維，從標(biāo)準(zhǔn)化供給轉(zhuǎn)向個性化解決方案。

房地產(chǎn)行業(yè)也是中國內(nèi)需的巨大引擎，其產(chǎn)業(yè)鏈條完全本土化，而且改善型的需求仍持續(xù)釋放，所以國家提出要穩(wěn)定和激活房地產(chǎn)市場，將其視為提振內(nèi)需、暢通國民經(jīng)濟循環(huán)的關(guān)鍵一環(huán)。房地產(chǎn)的升級與城市更新，包括高品質(zhì)住宅開發(fā)與老舊小區(qū)的改造，推動相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈升級。

企業(yè)可以通過多種方式打破低價內(nèi)卷模式，多一些創(chuàng)新、多一些工匠精神打磨產(chǎn)品，多一些文化創(chuàng)意，多一些情感鏈接等。

其實，中國消費市場潛力巨大，還有多個細(xì)分行業(yè)可挖掘，比如智能家居、可穿戴產(chǎn)品等等。

你覺得內(nèi)循環(huán)還有哪些行業(yè)存在發(fā)展機遇？

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