撰文丨一視財經 高山

編輯 | 西貝

4月30日，隨著網商銀行披露2024年年報，中國19家民營銀行中，已有12家公布2024年全年業(yè)績。在凈息差收窄、營收增長承壓之下，2024年民營銀行業(yè)績分化明顯：互聯(lián)網銀行持續(xù)領跑，部分中小銀行則面臨盈利能力與資產質量承壓等挑戰(zhàn)。

此外，民營銀行轉型提速，網商銀行客戶資產管理規(guī)模（AUM）突破1萬億，理財代銷規(guī)模居行業(yè)第一梯隊，綜合金融業(yè)務成為第二增長曲線。

互聯(lián)網銀行持續(xù)領跑

作為首家披露完整年報的頭部機構，網商銀行交出了"穩(wěn)增長+調結構"的答卷：截至2024年末，網商銀行資產總額為4710.35億元，較年初增長4.2%；營業(yè)收入213.14億元，同比增長13.7%，凈利潤31.66億元。。在傳統(tǒng)信貸業(yè)務之外，其綜合金融服務實現里程碑式突破——客戶資產管理規(guī)模（AUM）突破1萬億元，理財代銷規(guī)模躍居行業(yè)第二，與23家理財子公司建立合作。這種"信貸+財富"的雙輪模式，成功將單客價值提升32%，印證了其董事長金曉龍"從流量經營向客戶經營轉變"的戰(zhàn)略判斷。

雖然微眾銀行暫未披露2024年全年業(yè)績，但從2024年11月披露的上半年業(yè)績來看，截至2024年6月末，微眾總資產規(guī)模達5809.17億元，營業(yè)收入196.38億元，凈利潤63.15億元。

可以預見，除微眾、網商資產規(guī)模超過4500億之外，其他民營銀行資產規(guī)模均低于1500億。

網商與微眾利潤、營收規(guī)模存在差異，源于服務客群不同。在信貸領域，網商銀行服務的客戶主要為中小微企業(yè)、個人創(chuàng)業(yè)者及經營性農戶，是以往金融服務難以覆蓋的“薄弱地帶”，客戶小，風險高。而微眾銀行利潤主要來源于服務個人的微粒貸，風險更小，因而利潤更厚。

在民營銀行貸款業(yè)務面臨激烈競爭的背景下，兩家“頭雁”均積極尋求轉型。微眾在通過設立香港子公司謀求出海，而網商持續(xù)發(fā)力綜合金融。

年報數據顯示，2024年末，網商銀行綜合金融服務小微客戶數超過6800萬，存款、理財等客戶資產管理規(guī)模邁上萬億臺階，居民營銀行前列；理財代銷板塊已經與23家銀行理財子公司達成合作，代銷的第三方銀行理財產品規(guī)模位居行業(yè)第二。

中尾部梯隊：營收、利潤增速分化

微眾、網商依托微信與支付寶生態(tài)，憑借科技實力與獲客能力實現穩(wěn)健經營與轉型，而其他中尾部民營銀行業(yè)績出現明顯分化。

第二梯隊的蘇商銀行、眾邦銀行成為中小民營銀行增長標桿。其中蘇商銀行2024年總資產1372億元，營收超50億，凈利潤11.59億元，同比增長10.34%；眾邦銀行2024年凈利潤5.11億元，同比增長26%，資產規(guī)模達1235億元。

第三梯隊的中關村銀行營收、凈利潤分別下滑1.36%、11.29%；民商銀行凈利潤下滑43.48%，凈息差收窄0.52個百分點至2.23%。華瑞銀行雖凈利潤增長316.98%，但主要因2022年虧損后的低基數效應。

業(yè)內人士指出，2025年民營銀行面臨的市場環(huán)境依然復雜。一方面，隨著經濟的逐步復蘇和政策的持續(xù)支持，部分銀行有望通過優(yōu)化業(yè)務結構、拓展新興業(yè)務領域實現業(yè)績增長。另一方面，在大行持續(xù)下沉擠壓和存貸款重定價的背景下，凈息差可能繼續(xù)面臨壓力。民營銀行需要在服務、產品創(chuàng)新上持續(xù)發(fā)力，以提升自身的市場競爭力。

民營銀行轉型三大趨勢

可以說，從目前發(fā)布的業(yè)績情況看，民營銀行的轉型呈現三大趨勢，首先是綜合金融服務深化，網商銀行的萬億AUM已驗證"財富管理+信貸"協(xié)同效應，該模式可將客戶生命周期價值大幅度提升，其他頭部機構也在正加速布局，比如微眾銀行推出"財富+"計劃，連接超100家資管機構；蘇商銀行打造"產業(yè)投行"平臺，提供從信貸到IPO的全周期服務。

其次是，科技賦能降本增效，民營銀行在科技賦能方面的實踐已形成多維創(chuàng)新體系，通過人工智能、大數據、區(qū)塊鏈等技術的深度應用，構建了差異化競爭力。

比如，網商銀行自主研發(fā)的 "大雁系統(tǒng)" 通過大模型構建產業(yè)鏈圖譜，已識別汽車、醫(yī)療等9大產業(yè)鏈上的2100萬小微企業(yè)。浙江嘉興某新材料企業(yè)憑借12項專利與產業(yè)鏈坐標，無需抵押即獲200萬元信用貸款，正是這一技術的生動實踐。截至2024年底，大雁系統(tǒng)已服務超58萬家科創(chuàng)型小微企業(yè)，授信金額突破千億元，為培育新質生產力提供金融助力。這種"科技投入-效率提升-風險可控"的正向循環(huán)，成為中小銀行突圍關鍵。

此外，近年來，在監(jiān)管趨嚴和市場競爭加劇的雙重壓力下，部分民營銀行正逐步減少對聯(lián)合貸款和互聯(lián)網存款模式的依賴，探索多元化發(fā)展路徑，比如通過加強自營渠道建設與數字化轉型，開始發(fā)力線上自營平臺。近年來，多家民營銀行通過開發(fā)手機銀行App、微信小程序等自有渠道，降低對第三方互聯(lián)網平臺的流量依賴，像微眾銀行、網商銀行等依托母體生態(tài)（微信、支付寶），將自營渠道嵌入綜合金融服務，增強客戶粘性。

整體而言，在這場轉型升級的馬拉松中，民營銀行的勝負手已清晰可見——能否構建"生態(tài)化獲客、數字化運營、專業(yè)化風控"的三角能力，將決定其在分化加劇的市場格局中占據何種位置。