文/莊帥

自4月30日“淘寶小時達”正式升級為“淘寶閃購”后，餓了么5月5日官方宣布，來自淘寶閃購的日訂單突破千萬。這也意味著淘寶閃購僅用6天便完成京東外賣耗時70天（2月12日上線至4月22日）才實現的千萬業績。

在「莊帥零售電商頻道」看來，淘寶閃購6天破千萬訂單，如同2016年AlphaGo擊敗李世石、2017年Master在圍棋領域取得60連勝成為人工智能里程碑事件一樣，也將成為零售行業的里程碑事件，推動即時零售業態的加速發展。

電商即時零售的“奇點時刻”正在加速到來。

又快又猛的背后

在即時零售的競速賽道上，美團、京東與淘餓為代表的阿里系，這三大生態正在以差異化的生態體系和策略進行競爭，中國連鎖經營協會客座顧問、零售電商行業專家莊帥認為：在存量市場階段，平臺間的競爭早已不是你死我活，而是你爭我奪，各大平臺將進入生態協同體系的競爭，份額的增減則在于協同效應的強弱。

美團憑借餐飲外賣構建起的騎手網絡與城市網格化運營體系，已經形成“外賣+即時零售+本地生活”的成熟模式，較強的用戶心智、規模化的即時履約能力，以及線下供給和城市化網格化運營能力，是其最大的優勢所在。

但不容忽視的是，這個模式也存在著弊端，一方面現有即時零售連接實體店會受限于商品SKU不足與價格競爭力較弱，另一方面開放的平臺前置倉（美團閃電倉）存在多平臺經營的情況，也就是這些前置倉所有者也能同時在京東秒送或是淘寶閃購上經營。這兩個劣勢仍然需要通過成熟的中心化貨架電商模式來補齊。

莊帥預判，美團接下來很可能會通過美團優選來補足實物商品供給不足的短板，然后與餐飲外賣和本地生活形成協同效應，但是美團的電商想要達到淘寶的成熟度，周期會比預期的長很多。

而京東的電商業務雖然可以彌補即時零售在商品供給的缺口，滿足消費者多樣化的需求，但無論是餐飲外賣商家和本地生活商家的供給，還是騎手規模及城市精細化運營能力，均處于起步階段。

這種由用戶、商家和騎手形成的“三邊”平臺效應，想要保持持續的高增長，就需要平臺實現流量（用戶）、商家和配送（騎手）三者的高度平衡，如果僅以補貼強推訂單增長，有可能會面臨履約質量下滑與用戶體驗、騎手反噬的風險。

相比之下，依托平臺流量與品牌資源，淘寶閃購團隊推動了大批品類以及品牌入駐，擁有豐富的商家和商品供給。截至目前已有300多萬家門店入駐淘寶閃購，覆蓋食品生鮮、快消、3C數碼、服飾、運動戶外、鮮花園藝等多個行業。

餓了么則通過社會化倉配、超算調度平臺、地圖技術等成熟的即時履約能力，實現絲滑履約。

淘寶閃購以“輕資產重協同”的策略，將多年布局即時零售的積累，與餓了么成熟的即時履約能力和城市網格化運營能力結合實現的高效協同，低成本地復用了淘寶的用戶規模和線上運營優勢，以激活高頻消費品類爆發式增長。

數據顯示，自5月2日淘寶閃購全國全量上線以來，多地咖啡、奶茶店迎來訂單高峰，上線24小時內奈雪的茶外賣訂單同比暴漲超200%，庫迪咖啡銷量快速上升至餓了么咖啡類目第一，較日常訂單增長近10倍。

除了茶咖品類，更多餐飲品牌也迎來了訂單的爆增，米村拌飯的餓了么訂單量較4月增長近100%，其線上運營負責人直言“遠遠超過此前預期”。

在莊帥看來，這場看似外賣的競速，實則是即時零售業態的升級，外賣的高頻帶動的不僅僅是即時零售，還有低頻的服飾、3C數碼、家居等電商全品類，接下來比拼的就是三大生態在全業態全品類全場景的協同效應。

淘寶閃購6天破千萬訂單的閃電戰背后，是淘寶生態全業態協同戰略的全面落地。

從商品供給端看，淘寶天貓的品牌資源與餓了么的本地商家供給形成互補，既覆蓋咖啡茶飲和餐飲的即時需求，又通過服飾、3C數碼、家居用品等全品類實現全場景覆蓋，并以品牌實體店加速下沉市場的拓展。

2024年8月，“Apple授權專營店”全面接入淘寶小時達，全國超過3000家門店，為600多個城市的消費者提供最快小時送達的服務，iPhone 16的新品預售淘寶小時達頻道的相關搜索量暴漲200倍，銷售額增長40倍。

2025年38大促期間，淘寶小時達整體成交環比增長近200%。其中迪卡儂小時達銷量環比增長665%，ONLY成交增長近300%，JACK & JONES、VERO MODA也都超過200%，屈臣氏美容護膚訂單成交超120%，施華蔻的染發膏賣爆了。

從履約能力看，蜂鳥即配的百萬級騎手網絡和以AI驅動的超算平臺，已經具備承接高峰值訂單的能力和彈性，不僅可以用于送餐，還能運送藥品、鮮花、水果等新鮮易腐物品，可全面支持即時零售全品類配送。

從生態擴展性看，整個淘寶生態擁有目前最為完整的供給體系和服務體系，可以長期讓利消費者，通過全業態電商大零售模式和協同效應，推動淘寶、天貓、餓了么、盒馬等所有業務平臺的協同增長，特別是接下來VIP88的會員體系還將成為協同增長的核心連接點。

日千萬訂單的始與終

淘寶閃購僅用6天就實現的日千萬訂單，底層邏輯是通過全業態電商大零售模式和協同效應來實現的，畢竟對于實物商家來說，線上的淘寶天貓旗艦店和線下實體店，都可以在淘寶閃購團隊強大的線上運營能力支持下，與高頻業務的餐飲和本地生活服務商家聯動，通過跨店滿減、聯合發券等形式，共同推動所有類型商家的訂單實現全面增長。

據「莊帥零售電商頻道」了解，升級后的淘寶閃購，不僅聯合餓了么全力圍繞消費者加大補貼，還結合淘寶天貓在品牌電商商家的優勢，與品牌商家的城市倉、線下門店合作，打通天貓官方旗艦店和即時零售的貨盤及價格，給到消費者“電商的低價，即時零售快速送達”體驗。

從這次五一假期的數據來看，除了茶咖品類之外，其他多個品類的品牌商家也都實現了翻倍增長。這就是淘寶閃購日千萬訂單的“始”。

接下來，隨著淘寶閃購與餓了么的協同效應繼續發揮，餐飲商家和本地生活未來的實物化戰略，也會因為淘寶天貓的電商業態得到加速推進，例如海底撈的袋裝底料、茶飲店出的瓶裝飲料等，都能夠在淘寶天貓的電商平臺銷售實現二次增長。

線上線下、商品零售+服務零售的協同創新發展，這就是淘寶閃購日千萬訂單的“終”。

最后，淘寶閃購的“短鏈爆發+全域流量”的線上運營模式，和餓了么提供的即時履約保障和城市化運營服務保障，使得無論訂單量到達多大規模，都能夠保證用戶體驗始終如一，而且餓了么還能夠借勢通過擴大訂單規模來快速降低單均成本。

訂單量越大，餓了么和淘寶的騎手規模和商家規模也將進一步獲得增長，使得商家、騎手與消費者同步受益，用戶體驗越好復購越多、商家訂單越多淘寶作為平臺將會有更多的投入，最終形成“淘寶賺流量、餓了么賺訂單、商家賺增長、騎手賺收入”的良性正向循環。

這場外賣閃電戰不僅展現了淘寶與餓了么協同效應的爆發力，也意味著餓了么的即時零售基礎設施已具備承載指數級增長的實力。

對于美團閃購和京東秒送來說，在面臨來自淘寶和餓了么的競爭壓力，需要進一步加大投入，一定意義上，會形成更多的消費形成即時消費的習慣。淘寶閃購擁有全業態的零售電商模式，或將成為本輪零售電商行業升級的最大受益者。

同時，電商平臺在外賣和即時零售業務推動下，必將進一步加速進化，發揮電商平臺中心化的、跨區域的銷售效率和規模優勢，推動商品結構進行優化，例如新品首發、庫存出清（折扣化）、預售定制、長尾商品等，電商業態與依托實體店和前置倉的即時零售業態將形成互補的供給關系并長期共存。

目前看來，淘寶閃購的厚積薄發驗證了多業態協同效應帶來的正向循環，平臺補貼讓利用戶，推動商家增長，最終讓商家、騎手和平臺均能長期盈利，讓所有環節的參與者均能共享行業“奇點時刻”來臨的升級紅利，讓存量市場的競爭不再是單純的無效內卷，而是推動產業加速升級，實現行業質變。

餓了么迎來發展新階段

從三大生態對于即時零售業務的布局來看，美團閃購、京東秒送、淘寶閃購均是綜合電商平臺中的頻道，與餐飲外賣、實物電商、即時零售和本地生活服務一起形成協同效應。

只是三大生態的不同業態發展階段和成熟程度不同。

美團需要補齊實物商品供給不足，京東需要加強餐飲外賣和本地生活供給，增加即時配送的騎手運力和城市化運營能力。

此次淘寶閃購+餓了么出擊，在“剛剛好”的時刻，一則承接用戶的即時消費習慣；作為首家外賣平臺的餓了么，也將加速淘寶閃購即時消費的發展速度。

一方面，餓了么在外賣和即時消費的用戶心智和習慣很強，擁有大量的忠誠用戶；另一方面，餓了么與美團旗鼓相當的餐飲商家和本地生活商家供給，擁有十幾年的成熟的線上和線下運營能力，以及全國化及規模化的騎手即配履約能力。

阿里巴巴2025財年第三季度財報數據顯示，本地生活集團收入增長12%，達到169.88億元，高德和餓了么訂單增長以及營銷服務收入增加是主要驅動力，虧損同比顯著收窄。

這也意味著阿里本地生活在業務的協同效果顯著，餓了么所堅定的“1+2”的戰略，也在帶領其整體業務朝著正確的方向，保持著“又穩又快”的增長：“1”代表餓了么要做健康增長、更懂消費者的到家餐飲平臺，“2”則代表專注建設好“符合餓了么特色的即時零售”以及“面向市場價值延展的即時物流網絡”兩個新賽道。

對于后者，在「莊帥零售電商頻道」看來就是除了送萬物的即時零售以外，餓了么還能夠向所有有即時配送需求的企業，甚至全球開放即時配送服務。這樣一來，隨著淘寶閃購的持續性增長帶來的協同效應，疊加“1+2”的長期戰略，餓了么即將迎來盈利且健康增長的新階段。

相信接下來，隨著即時消費需求不斷增加，即時消費場景和品類不斷擴大，成熟的“搜索-決策-履約”購物鏈條將會進行全面的即時化升級，淘寶+餓了么的全業態電商大零售模式，也將成為未來最有可能做到“萬物即時達”的平臺。