來源 | 財經九號&九號觀察
作者 | 跳跳

一家省級城商行的資產質量能差到什么程度？位于黑龍江的龍江銀行可以說刷新了作者的認知。

首先龍江銀行的資產規模很小，截至去年底該行的總資產僅為3696.57億元，與之同城的哈爾濱銀行總資產合計已經達到了9162億元；同在東北地區的吉林銀行也有6684億元，龍江銀行在規模體量上已經遠遠落后于地區同行。

其次是資產質量差，截至到2024年底，龍江銀行的不良貸款率高達3.17%，而在本就規模不大的1570.6億貸款中，正常類貸款僅有1230.44億元，占比僅為78.34%，換言之龍江銀行超過21%的貸款都有問題，非正常類貸款占比之高，放在國內城商行中恐怕也是僅見。

再一個是存貸比之低也是業內罕見。截至去年底，龍江銀行有3127.38億元的存款余額，但貸出去的錢僅有1570.6億元，存貸比僅有50.22%，遠遠低于80%左右的行業平均值（監管總局2024年1-3季度數據），大量的存款資源沒有被開發。

更為業內所詬病的是，據該行的公開信息，龍江銀行自2018年以來已經沒有向股東進行過現金分紅了，可以說是“鐵公雞”一枚。

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主營業務下滑太快投資收益占比過大，

存貸比竟然只有50%

從龍江銀行年報披露的情況來看，2024年該行實現營業收入44.32億元，同比增加7.96%，實現凈利潤7.78億元，同比增加12.19%。

其中，龍江銀行2024年的利息凈收入為14.33億元，占當期營收的比重僅為32.3%；非息收入30億元，同比增加12.39億元，在總營收中的占比高達67.7%，對此，龍江銀行在年報中解釋說：“主要原因是投資收益較上年上升。”

一般來說，利息凈收入是絕大多數銀行的主要營收來源，而在龍江銀行的營收結構中，利息凈收入竟然占營收的三分之一都不到，業績絕大部分依賴投資收益實屬業內罕見。

而據龍江銀行年報披露，截至2024年底，該行的交易性金融資產余額455.98 億元，同比增加 202.21 億元，增幅 79.69%。債權投資余額1256.96億元，同比增加 159.74 億元，增幅 14.56%。

從上述數據和增幅上看，龍江銀行可以說是重點押寶投資收益。不過，這種過度依賴投資收益增厚業績的模式可持續嗎？

2024年龍江銀行非息收入的增幅高達70%，從上年度的17.61億增長到30億；那么2022、2023年的情況如何呢？

2022年實現營收38.73億元，其中利息凈收入27.23億元，同比增加1.21億元，增幅4.64%；非息收入11.49億元，同比減少6.55億元，主要原因是中間業務收入和交易性金融資產公允價值下行。

2023年龍江銀行營業收入41.06億元，其中利息凈收入23.45億元，同比減少3.79億元，降幅13.9%；非息收入17.61億元，同比增加6.12億元，主要原因是金融性資產公允價值變動收益。

顯然，從近三年的數據可以看出龍江銀行的營收中，利息收益的占比是逐年大幅下滑的，而非息收入因投資收益或公允價值的變動，整體上波動很大。

如果時間拉長一點可以看出，隨著利息凈收入的逐年減少，龍江銀行的營收業績其實并不好看，相比2019年、2020年，營收、凈利潤都出現了不少的下滑，可以說作為一家省級城商行，銀行主營業務的占比下滑、規模收縮的這么快，也是業內罕見的。

這一點，從龍江銀行的存貸款規模上也能看出來。

年報數據顯示，截至2024年底龍江銀行存款余額3127.4億元，貸款余額1570億元，存貸比50.2%；2023年底，該行的存款余額2729.85億元，貸款余額1371.86億元，存貸比50.25%；2022年的存貸比是51.3%。

眾所周知，雖然存貸比并非越高越好，但是偏低顯然不好，這意味著銀行有大量的存款資源閑置著，而這部分錢是要給儲戶付利息的，既然貸不出去，只能去投資用來錢生錢，以免因付息成本造成自身的利潤損失。

而從龍江銀行的存貸比水平來看，可以說是行業低位，大量存款資源的流向就用于投資了，而龍江銀行的投資收益近幾年并不穩定，市場的波動影響投資收益的獲取。

特別是在主營業務利息凈收入的持續減少、占比逐年大幅下滑之下，投資收益的波動，將對龍江銀行的營收和業績同樣造成較大的波動和不確定性影響。

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近22%的貸款非正常不良率高達3.17%

已7年沒有進行利潤分配

即便是僅占存款一半的貸款，龍江銀行的貸款質量也很差。

年報數據顯示，至2024年底，龍江銀行的不良貸款率竟然高達3.17%，如此之高的不良貸款率在目前已有統計的省級城商行中是最高的。

除了不良貸款率省級城商行最高之外，龍江銀行更令作者驚訝的是其貸款五級分類中，正常貸款占比之低，恐怕是所有銀行中僅見。

年報數據顯示，2024年龍江銀行1570.6億元的貸款總額中，正常類貸款僅有1230.44億元，正常類貸款占比僅有78.34%，這意味著龍江銀行有接近22%的貸款都有問題！

非正常類貸款的占比如此之高，在銀行業內也是僅見。想想真是覺得很奇怪，一家省級銀行，本身貸款規模也并不多，僅有1570億元，員工有接近4900人，這么多人、盯著這么點貸款，貸款的非正常占比居然還如此之高、不良率也如此之高，龍江銀行的貸款風控水平實在是令人汗顏！

此外，作者還發現，盡管2018年至2024年的7年時間里龍江銀行累計實現了62.5億元的歸母凈利潤，但是龍江銀行官網的利潤分配公告止步于2017財年。

這也意味著自2018財年以來的7年時間里，龍江銀行都沒有進行過利潤分配。

好家伙，做了7年鐵公雞了！

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