轉(zhuǎn)載于：中信出版墨菲｜作者：貝多廣

從農(nóng)村金融到鄉(xiāng)村金融，是一次飛躍；把鄉(xiāng)村金融放到鄉(xiāng)村振興背景下來討論，是一次拓寬。

40多年的經(jīng)濟(jì)改革已經(jīng)讓中國進(jìn)入現(xiàn)代意義上的小康國家，但是，城鄉(xiāng)差距仍然是中國發(fā)展歷程中最難啃的一塊骨頭。當(dāng)前，中國正在推進(jìn)的幾項(xiàng)國家戰(zhàn)略中，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略無疑是最重要的戰(zhàn)略之一。盡管過去數(shù)十年中各種扶農(nóng)助農(nóng)建設(shè)新農(nóng)村的措施屢見不鮮，不過這次鄉(xiāng)村振興的立足點(diǎn)和視野與以往相比確實(shí)發(fā)生了實(shí)質(zhì)性變化。我們不得不正視的現(xiàn)實(shí)是：第一，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值中的農(nóng)業(yè)產(chǎn)值只占到10%以下，即使在農(nóng)業(yè)大省這一比例也多在個(gè)位數(shù)；第二，農(nóng)民家庭收入中農(nóng)業(yè)收入占比越來越低，非農(nóng)收入變得日益重要；第三，農(nóng)村人口普遍外流，村莊在相當(dāng)程度上呈現(xiàn)空心化趨勢(shì)，越來越多的農(nóng)民事實(shí)上以城鎮(zhèn)作為生活基地。可見，鄉(xiāng)村已經(jīng)而且還將繼續(xù)發(fā)生深刻的結(jié)構(gòu)性變化。正是在這樣的大背景下，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的目標(biāo)本質(zhì)上不是像有些人理解的去振興每一個(gè)村莊，而是繼續(xù)促進(jìn)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的規(guī)模化發(fā)展，順應(yīng)務(wù)農(nóng)人員減少的歷史趨勢(shì)，推動(dòng)農(nóng)村向城鄉(xiāng)融合的愿景演進(jìn)，以實(shí)現(xiàn)縣域經(jīng)濟(jì)社會(huì)平衡發(fā)展的宏偉目標(biāo)。

貝多廣 曾戀云 著

中信出版集團(tuán) 出版

中國農(nóng)村相對(duì)落后的原因眾多，金融服務(wù)匱乏肯定是其中一項(xiàng)不可忽略的因素。在土地、資本、勞動(dòng)力三項(xiàng)基本生產(chǎn)要素中，最顯著的現(xiàn)象就是在需要資本的鄉(xiāng)村領(lǐng)域，實(shí)際上長期存在著資本外流，即資本從中西部流向東部發(fā)達(dá)地區(qū)，資本從農(nóng)村流向城市，資本從農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)流向主要為城市經(jīng)濟(jì)服務(wù)的資本市場。從這一意義上說，鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)現(xiàn)有賴于鄉(xiāng)村金融的重構(gòu)，以扭轉(zhuǎn)鄉(xiāng)村資本長期外流的局面。

中華人民共和國成立以來，農(nóng)村金融體系建立在幾乎全覆蓋的農(nóng)村信用社基礎(chǔ)之上，雖曲折坎坷，歷經(jīng)滄桑，其效率褒貶不一，但這套體系至今仍然在發(fā)揮最基層、最基本的金融服務(wù)功能。特別在普惠金融快速發(fā)展階段，以解決“最后一公里”問題為導(dǎo)向的金融服務(wù)得以比較全面深入地發(fā)展，從微觀層面取得了可喜的成績，也有不少優(yōu)秀的樣板，其中數(shù)字普惠金融發(fā)揮了不可磨滅的作用。在宏觀層面，為響應(yīng)普惠金融和鄉(xiāng)村振興的戰(zhàn)略號(hào)召，眾多大型銀行紛紛下沉，雖在較大程度上帶來人們對(duì)銀行業(yè)競爭格局的困惑，但客觀上有利于資金向鄉(xiāng)村傾斜，從一定程度上改變了資金外流的傾向。當(dāng)然，大行下沉給我們呈現(xiàn)出銀行業(yè)競爭格局的新態(tài)勢(shì)，鄉(xiāng)村中小銀行艱難求生，以至于擔(dān)憂未來的長期趨勢(shì)。大型銀行下沉究竟利大還是弊大，有待實(shí)踐中的總結(jié)和學(xué)術(shù)上的研究。

就跟普惠金融一樣，對(duì)鄉(xiāng)村金融的認(rèn)識(shí)絕不要停留在提供生產(chǎn)性甚至消費(fèi)性資金上那么簡單，普惠金融的精髓在于為全社會(huì)提供公平的資源機(jī)會(huì)，比如同等教育和醫(yī)療的機(jī)會(huì)、職業(yè)發(fā)展的機(jī)會(huì)和創(chuàng)業(yè)投資的機(jī)會(huì)等。普惠金融重在“造血”而不是“輸血”，也就是幫助中小微弱的能力建設(shè)，鄉(xiāng)村金融也是如此。從本質(zhì)上說，無論普惠金融還是鄉(xiāng)村金融，其宗旨都是在于社會(huì)結(jié)構(gòu)的良性調(diào)整，也就是將貧富懸殊的金字塔形社會(huì)轉(zhuǎn)化成以中等階層比例為主的橄欖形社會(huì)。

鄉(xiāng)村金融源于農(nóng)村金融，但不是農(nóng)村金融的簡單升級(jí)拓寬，而是需要認(rèn)識(shí)上的升華和實(shí)踐中的創(chuàng)新。以往我們經(jīng)常在農(nóng)村金融究竟歸屬于商業(yè)性金融還是政策性金融這類問題上舉棋不定，左右為難。縱觀全球各國經(jīng)驗(yàn)，我們必須認(rèn)清鄉(xiāng)村的特殊性，即鄉(xiāng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)具有的雙重性——社區(qū)綜合平衡發(fā)展與市場可持續(xù)增長兩者不可偏廢，必須雙重目標(biāo)都達(dá)成。我們通過觀察發(fā)現(xiàn)，在鄉(xiāng)村金融中，當(dāng)前的短板主要在三個(gè)方面：一是鄉(xiāng)村金融機(jī)構(gòu)的定位比較模糊，根據(jù)世界各國的經(jīng)驗(yàn)，鄉(xiāng)村有必要專門立法建立一種長期專注于鄉(xiāng)村事業(yè)的金融機(jī)構(gòu)，它既不是純粹受《巴塞爾協(xié)議》制約的商業(yè)銀行，也不是完全依賴政府財(cái)政資助的政策性金融機(jī)構(gòu)，而是以社會(huì)和商業(yè)雙重目標(biāo)為基礎(chǔ)的特殊社區(qū)金融機(jī)構(gòu)；二是普惠保險(xiǎn)有待廣泛發(fā)展，以完善鄉(xiāng)村居民的基本生產(chǎn)生活保障，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的韌性；三是需要建立更多的創(chuàng)業(yè)投資基金，讓每位鄉(xiāng)民（特別是返鄉(xiāng)農(nóng)民工）都有機(jī)會(huì)成為創(chuàng)業(yè)者而不僅僅是打工者。

鄉(xiāng)村是一個(gè)特殊的有限競爭市場，市場失靈現(xiàn)象如何克服,這是全世界都關(guān)心和一直在研究的難題。從最前沿的國際動(dòng)向來看，人們探討較多的是社會(huì)公益資本和善心資本（包括各級(jí)地方政府）參與合作商業(yè)資本共同攜手前行，形成混合融資形式的運(yùn)作。這雖是一道難題，但也是一項(xiàng)不可回避的任務(wù)，我國在這方面的探索可能是全球范圍內(nèi)做得最多的，但仍然有創(chuàng)新和突破的空間。

本書不是一本學(xué)術(shù)專著，不過它也反映了我們近幾年的思考和觀察。將其作為一本通俗讀物呈現(xiàn)出來，旨在能夠觸達(dá)更多讀者，以期引發(fā)城鄉(xiāng)內(nèi)外的有識(shí)之士都來思考和討論這一話題，共同推進(jìn)中國的鄉(xiāng)村金融建設(shè)。

*本文為《讀懂鄉(xiāng)村振興與鄉(xiāng)村金融》前言

目 錄

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第一部分重新認(rèn)識(shí)鄉(xiāng)村及其發(fā)展

第一章鄉(xiāng)村振興的大視野

鄉(xiāng)村振興,我們需要振興的是什么?

鄉(xiāng)村發(fā)展關(guān)鍵而持續(xù)的挑戰(zhàn)

是否有“萬能良藥”?

第二章　如何理解鄉(xiāng)村振興與鄉(xiāng)村金融中的“鄉(xiāng)村”

為什么不是“農(nóng)村振興”?

作為一個(gè)地域概念,鄉(xiāng)村的廣袤或許超出你想象

為什么縣域是實(shí)現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的重要載體?

第三章　認(rèn)識(shí)今日鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)主體及其金融需求

誰是今日鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)主體?

鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)濟(jì)特征

鄉(xiāng)村經(jīng)濟(jì)主體的金融需求

第二部分以生態(tài)體系的視角看待鄉(xiāng)村金融

第四章　何謂鄉(xiāng)村金融生態(tài)體系

從“農(nóng)村金融”到“鄉(xiāng)村金融”

認(rèn)識(shí)鄉(xiāng)村金融的生態(tài)體系

第五章　“支付+”是不是過氣熱詞

世界領(lǐng)先的“村村通”

從“通”到“用”

理解鄉(xiāng)村“支付+”尚未實(shí)現(xiàn)的潛力

鄉(xiāng)村支付“毛細(xì)血管”的升級(jí)

支付+公共服務(wù)

第六章　鄉(xiāng)村的韌性從何而來

當(dāng)意外和疾病可以輕易吞噬一個(gè)家庭的財(cái)富

普惠保險(xiǎn)可能比普惠貸款更重要

鄉(xiāng)村家庭的風(fēng)險(xiǎn)及其保險(xiǎn)保障需求

鄉(xiāng)村小微經(jīng)營者的風(fēng)險(xiǎn)及其保險(xiǎn)需求

普惠保險(xiǎn)的中國機(jī)會(huì):規(guī)模效應(yīng)與保險(xiǎn)科技

第七章　鄉(xiāng)村也可以有財(cái)富管理服務(wù)

理而有財(cái),還是有財(cái)再理?

不妨開一點(diǎn)腦洞:“鄉(xiāng)村私人銀行”了解一下

第八章　創(chuàng)投也有“鄉(xiāng)村版”

打工還是創(chuàng)業(yè)？

以廣義的視角看創(chuàng)投

扎根鄉(xiāng)村社區(qū)的風(fēng)險(xiǎn)投資

不止于信貸的小額信貸

第九章　鄉(xiāng)村金融離不開資本市場

多層次股權(quán)市場

債券發(fā)行和資產(chǎn)證券化

衍生品市場

第三部分鄉(xiāng)村金融的道與術(shù)

第十章　鄉(xiāng)村金融難在哪里

鄉(xiāng)村金融的“最后一公里”問題

觸達(dá)“最后一公里”的基本服務(wù)模式

“最后一公里”問題的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

“最后一公里”問題的解決思路

數(shù)字時(shí)代的“最后一公里”物理網(wǎng)點(diǎn)有何意義?

第十一章　鄉(xiāng)村貸款利率越低越好嗎

從城市到鄉(xiāng)村:“現(xiàn)金貸”替代產(chǎn)品的現(xiàn)實(shí)需求

如何看待“現(xiàn)金貸”替代產(chǎn)品的利率?

如何看待生產(chǎn)性小額貸款的利率?

低價(jià)更重要,還是可持續(xù)的金融機(jī)會(huì)更重要?

如何降低利率而不傷害市場活力?

第十二章　鄉(xiāng)村金融如何提升規(guī)模效應(yīng)

聚合供應(yīng)模式有哪些類型?

如何彌補(bǔ)鄉(xiāng)村小銀行的規(guī)模劣勢(shì)?

第十三章　鄉(xiāng)村金融的發(fā)展可以完全依靠利潤最大化的機(jī)構(gòu)嗎

自由市場中的“雙重目標(biāo)”

超越利潤最大化的鄉(xiāng)村金融淵源:雙重目標(biāo)農(nóng)業(yè)金融

從雙重目標(biāo)農(nóng)業(yè)金融到雙重目標(biāo)鄉(xiāng)村金融

雙重目標(biāo)金融出現(xiàn)的契機(jī):利潤驅(qū)動(dòng)為主的金融難以滿足鄉(xiāng)村發(fā)展需求

如何推動(dòng)雙重目標(biāo)金融在鄉(xiāng)村的良性生長？

第十四章　如何打造鄉(xiāng)村金融的優(yōu)質(zhì)生態(tài)?

明確定位

構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施

活化鄉(xiāng)村金融市場

布局能力建設(shè)長效機(jī)制

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THE END

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