財聯社5月19日訊（編輯 黃君芝）美國銀行（Bank of America）最新表示，該行看好英偉達等芯片股，因美銀認為人工智能（AI）芯片是“新貨幣”，在地緣政治談判中起到了至關重要的作用，且近期中東地區的大型項目也突顯出對人工智能計算的長期需求。

美銀分析師解釋稱，圖形處理單元（GPU）等人工智能芯片，在全球已變得如此重要，它們就像是地緣政治貿易談判中的一種貨幣。

而且，最近的大型交易表明，對人工智能計算能力的需求仍在繼續。

在最新發布的一份報告中，美國銀行估計，英偉達和AMD與沙特公共投資基金（簡稱PIF）剛開辦的公司Humain合作的的人工智能基礎設施項目，每年投資額將達到30億至50億美元，甚至在未來幾年達到150億至200億美元。

Humain將從英偉達獲得1.8萬塊尖端的Blackwell芯片；AMD則與Humain簽署了一項100億美元的合作協議，為其數據中心提供500兆瓦的人工智能計算能力。

美銀表示，在全球4500億至5000億美元的人工智能基礎設施市場機會中，此類“主權人工智能”交易每年可能代表著超過500億美元的收入。

“主權人工智能還可以幫助解決美國數據中心有限的電力供應問題。”分析師補充說。

在美銀看來，英偉達和AMD有望成為沙特項目的最大贏家。美銀重申了對這兩家公司股票的買入評級，并將它們的目標股價分別從150美元和120美元上調至160美元和130美元。

該報告稱，芯片股博通和Marvell Technology也將受益，光連接提供商Coherent也將受益，并重申對這些公司的買入評級。

美銀寫道：“盡管市場更加擁擠，但我們認為這些供應商恰逢資金充足的人工智能長期部署需求。”

1) 超大規模/云客戶（今年的資本支出現在同比增長44%，而去年同期為+7%）；

2) 限制人工智能擴散的規定的解除，拜登卸任前出臺的該項規定為用于驅動處理AI計算數據中心的芯片建立了“三級許可制度”，以限制各個國家和地區獲取先進AI芯片的數量；

3)AI芯片在圍繞貿易/關稅的地緣政治談判中發揮著重要作用（GPU作為新的‘貨幣’）。