降息的風(fēng)終于還是吹到了香港，

31天后，年化復(fù)利7%的香港保單，將階段性的告別歷史舞臺。

今年二月初，香港保險業(yè)監(jiān)管局發(fā)布通知，明確規(guī)定：

自7月1日起，各保險公司在進行保單預(yù)期內(nèi)部收益率（IRR）演示時：

1) 美元等非港幣保單，上限調(diào)整為6.5%

2) 港元保單，演示上限則不得超過6%

隨著七月的逼近，各大保險公司高利率的產(chǎn)品下調(diào)的下調(diào)，停售的停售。

1、友邦

友邦的兩款老牌分紅險「充裕未來·盈尚」和「活享儲蓄」將在6月30日停售，

而「多元貨幣計劃盈御3」將于7月1日正式下調(diào)演示分紅。

該系列的分紅不錯，總現(xiàn)金價值比率最低93%，最高105%，而在售「充裕未來·盈尚」連續(xù)4年實現(xiàn)100%分紅。

「多元貨幣計劃盈御3」是現(xiàn)在的王牌，10年IRR為2.80%，20年IRR5.67%，50年IRR6.60%，最高可達7.19%，

如果投保10萬美元，共交5年，那么七月后再去投保，只能拿到原先保單50年的IRR預(yù)期年化率，

初略算了一下，100年的分紅收益差高達2.1億美元。

而其他的產(chǎn)品，例如儲蓄險「簡愛延續(xù)5」、重疾險「愛伴航」等，無論是樂觀/悲觀/基本情景下的演示收益，7月1日后都不會高于6%或6.5%。

說起來，友邦的分紅一向很穩(wěn)健，我統(tǒng)計了76款產(chǎn)品，2023年，平均分紅實現(xiàn)率為96%，方差為0.015，如果想選一款兼具收益性和穩(wěn)定性的產(chǎn)品，可以重點考慮。

2、宏利

這次限高令，宏利有19款產(chǎn)品將受到影響，包括「宏摯傳承」「環(huán)球貨幣保障計劃」等王牌分紅儲蓄產(chǎn)品。

以「宏摯傳承」為例，美元保單的長期預(yù)期利率高達7.19%，調(diào)整后只能低于6.5%，

但值得一提的是，總預(yù)期調(diào)整后，「宏摯傳承」在同類產(chǎn)品里面依然很有競爭力，

因為它前期復(fù)利增值的速度很快，比如前10年，IRR高達4.29%，多出一個點的收益，20年，預(yù)期收益就破6%了。

而且功能眾多，比如多元貨幣、紅利鎖定、保費假期、保單拆分等，還有無憂選這個作弊器，可以在英式分紅和美式分紅之間任意切換。

宏利的王牌產(chǎn)品宏摯勝在全面，不管是收益，還是功能，都屬第一梯隊，當(dāng)時我就看重了這點，配置了這款。

想了解全部過程的，可以點擊回顧下：拿下一份70萬香港保單，說說我的幾個擔(dān)憂...

3、永明

永明這次下調(diào)5款帶分紅的產(chǎn)品，其中包括王牌分紅險「萬年青·星河尊享/傳承計劃」；

同時，從7月1日起，停售3款儲蓄險，包括「萬年青·尊享儲蓄計劃」、「萬年青·傳承儲蓄計劃」、「傳富儲蓄計劃」。

「萬年青·星河尊享」是一款偏保守的產(chǎn)品，保證13年回本，歸元紅利占比很高，前三十年，高達17%-32%，

此前我也在文章中科普過，歸元紅利占比高的產(chǎn)品適合快速提取，對于追求靈活現(xiàn)金提取的朋友來說，很適配。

……

列舉完保險公司和產(chǎn)品，接著來說說影響吧~

如果把率先調(diào)整的周大福人壽算進去，目前已經(jīng)有四家保險公司宣布調(diào)整產(chǎn)品了，

儲蓄分紅險、終身壽險、重疾險，凡是分紅利率超6.5%，無一例外，全都要下調(diào)演示利率。

從整個分紅險的行業(yè)發(fā)展來看，限制高利率，可以讓分紅更穩(wěn)健，

但對投資者來說，演示利率下調(diào)，有可能會影響實際收益，

比如有的保險公司可能會改變投資布局，增加債券，減少股票，那么實際收益可能會減少，

其次演示利率下調(diào)，也可能會影響保險公司紅利派發(fā)的積極性，

舉個例子：

現(xiàn)在要拿到7％，分紅實現(xiàn)率只要100％

以后要拿到7％，分紅實現(xiàn)率就要130％

如果保險公司能按照100%分紅給到投保人，已經(jīng)兌現(xiàn)了承諾，分出更多紅利的動力也會減弱。

故高演示利率其實對投資者來說長期會更有利，

目前，離高利率的產(chǎn)品下架還剩最后一個月，而現(xiàn)在也確實處于上車的窗口期，

因為現(xiàn)在美債收益率處于高位，十年期美債收益率為4.52%，二十年期、三十年期美債收益率為5%。

而港險的底層資產(chǎn)主要是美債打底，此時建倉的話，相當(dāng)于有了一個穩(wěn)定的收益。

但也要補充幾句，上車前一定要結(jié)合自己的財務(wù)狀況、投資需求和風(fēng)險承受能力，理性上車。

香港保險產(chǎn)品眾多，優(yōu)缺點也不太一樣，上車時一定要選好適配的產(chǎn)品，有拿不準(zhǔn)的也可以找我咨詢，我的同名ghz：胡胡的全球筆記，很樂意為你提供幫助。

然后，如果你想了解最新產(chǎn)品的收益、分紅、保險公司數(shù)據(jù)和資料，不用再花時間，我這已經(jīng)整理好了，可以找我拿~