前幾天給大家說了香港保險“限高令”引起產品下架的事兒，

今天覺得還是有必要給大家再說說萬通保險，

如果你問我：有沒有兼顧投資收益和養老的產品推薦，那萬通的「富R千秋」可以重點了解一下。

理由有兩點：

1、投資實力強悍：師從全球頂尖資管霸菱，20年來穩定派息4.25%-4.75%

2、產品優勢明顯：長期年化7.19%，全港唯一可轉為年金的儲蓄分紅險

01

投資實力強悍

在香港，一直有著“真年金，選萬通”的說法，單一產品20年來穩定派息4.25%-4.75%，

那萬通究竟有啥過人之處，能保持如此高的戰績呢？

萬通保險背后站著兩家巨頭，一個是主要權益股東，174年歷史的美國萬通，現如今仍然是美國五大壽險公司之一；

另一個則是給萬通提供資管的全球頂尖資管團隊霸菱，有263年悠久歷史，而且霸菱還是美國萬通的子公司。

如此一來，萬通保險出生就擁有了強大的投資基因，能更快理解投資邏輯和方法，少走很多彎路，讓它在投資這場比賽中有了天然優勢，直接就贏在了起跑線上。

那這美國萬通和霸菱都有什么獨特之處呢？

先來看看萬通的投資基因來源之一，美國萬通。

美國萬通成立于1851年，是擁有170多年歷史的老牌壽險公司，積累了大量的優質金融資源，它還擁有超高規格的信用評級，包括A.M. Best評級A++、穆迪評級Aa3、標普信用評級AA+，惠譽信用評級AA+，是難得的長期穩定的世界頂級保險公司。

而萬通保險作為美國萬通的“嫡系”，天然地獲得了共享美國萬通優質稀缺資源的機會，讓萬通保險在這場大佬的資本盛宴中有了“上桌吃飯”的資格。

這就相當于“長輩”從小把“后輩”帶在身邊，從小培養投資思維和投資眼光，讓萬通保險在投資這件事情上，資源不愁，眼光獨特。

再來看看萬通的投資基因來源之二，霸菱。

霸菱是全球最大資產管理公司之一，2016年的時候，美國萬通把旗下的資管團隊進行了合并，整合優勢統一用霸菱品牌來經營，也就是說，霸菱是美國萬通的子公司。

它有啥特殊的呢？

霸菱成立于1762年，是全球歷史最悠久的資管機構之一，歷經拿破侖戰爭、兩次世界大戰、2008年金融危機等重大歷史事件，

260多年的歷史，比很多國家的建國史和金融史還要長，

同時，霸菱管理著4213億美元的全球資產，其中有超2200億美元是固收資產，成績斐然，被譽為“全球固收之王”，屢獲最佳高收益債券獎、最佳固定收益投資獎等殊榮。

其2011-2024年投資高級抵押債券的年化回報達6.74%-7.91%，高收益債券的年化回報為7.47%-7.9%。此類收益水平既能滿足保險資金的收益目標（如長期分紅率6%-7.4%），又顯著低于權益類資產的波動性。

再說一個最厲害的地方，

霸菱還是中國社保基金海外投資的合作機構之一，同時管理香港強積金和澳門央基金，參與兩岸三地養老金業務。

有人就不解了，霸菱厲害是理解了，可和萬通保險懂投資有什么關系呢？

還記得我們提到過霸菱是美國萬通的子公司嗎？

那么此時美國萬通、霸菱、萬通保險三者的關系就很明確了，這都是“一家人”啊，“老父親”美國萬通培養萬通保險的投資思維和投資眼光，“大哥”霸菱把自己的投資經驗傳授給萬通保險，甚至還主動下場，承擔起了萬通保險80%以上的底層資產管理，這可不是誰都能有的待遇，

也就是說，憑借三者之間的“天然血緣關系”，萬通可以拿到全球優質稀缺的投資資源，比如可以直通美國基建 REITs、私募信貸、數據中心等通常只對頂級機構投資者開放的封閉型稀缺資產，要知道這類資產是需要依托美國本土資源網絡才能獲取份額的。

而萬通又是如何運用這些優勢的呢？

先來看看萬通的投資策略:

從市面上各家保司披露的底層資產來看，無非就是固收和另類這兩個大類，固收屬于穩健型資產，另類則包含了不動產、私募股權、風險投資等，會出現大起大落的情況。

而從萬通保險的底層資產配比來看，就是以分散全球的穩健型固收類資產為主，輔以風險型的另類投資。

這樣做的好處是顯而易見的，我們都知道雞蛋不能放在一個籃子里的道理，而萬通幾乎就是個“分散狂魔”，它借由和霸菱、美國萬通之間的關系優勢，復制了過萬億固收盤等量齊觀的全球資源，并通過霸菱的手，把自己的“雞蛋”分散到了全球各地的“籃子”里。

而在霸菱為萬通配置的固收組合中，覆蓋了全球傳統債券、商業按揭貸款及國庫債券，且96%是投資或以上級別。這讓它即使在極端市場環境下都能表現出色，即使經歷了數次金融危機，仍能保持4%的年金派息率，并借此成為了在香港市場唯一未下調派息的保險公司。

這也正是“真年金，選萬通”的真正來源。

02

產品優勢明顯

剛好，萬通最近公布了最新的分紅實現率，我們可以順帶檢測一下萬通保險的實際操作水平，看看分紅效果。

如上圖所示，萬通的分紅還是很穩的，我統計了17款分紅儲蓄險，平均總現金價值比例為99.8%，方差為0.00003，幾乎是100%的分紅達成率，

同樣的，13款年金險產品，美元保單的派息率均為4%，兌現承諾。

由此可見，萬通的分紅承諾并不是喊口號、畫大餅，是看得見摸得著的，這一點從它最新的「富R千秋」也能看出端倪。

升級后的PLUS 版本也是相當能打，

我們直接來看它明顯突出的地方，那就是12種終身年金轉換功能，

5年前，馬云買的港險怎么樣了？

買了它家的儲蓄分紅險，可以通過這個年金轉換功能，把現金價值轉換為抗通脹增長型、危疾雙倍賠付、定額終身等12種年金模式。

這就相當于一險兩用，買一個產品，同時擁有了儲蓄分紅+年金兩種功能，將“非保證”轉為“保證”。

其次，這款產品的預期年化利率也很占優勢，前10年3.05%僅此于宏利宏摯傳承的4.29%，20年追平后反超，30年IRR6.31%，60年IRR6.86%，最高達到7.19%。

如果年繳10萬美金，選擇5年繳費，

30個保單年度，本金翻了5.5倍，選擇退保可以一次性拿走278萬美金，

80個保單年度才選擇退保，保單的現金價值可以復利增值到1084萬美金，本金翻了21倍。

值得一提的是，它的保證金額+復歸紅利占比很高，所以，它能做到13年保證回本，7年預期回本。

當然，如果不局限于短期收益，想追求更高的超額回報，還是需要時間沉淀的，而這就跟養老金和教育金很適配，現在投保一份，二三十年后，正好可以收獲。

如果等不了那么長時間，也可以考慮萬通的年金險，雖然總預期不及分紅險，但在當下低息環境下，相當于提前鎖定4%的終身現金流。

但不管怎么說，產品最終還算要與自己的需求適配才行，而「富R千秋」更適合作為中長期配置。

但正如文章開頭提到的港險“限高令”，7月1日后，所有產品的演示利率都要下調到6.5%以內，也就是說「富R千秋」7.19%的高預期收益也要保不住了友邦、宏利、永明集體官宣，正式收益下調！

現在，還剩最后一個月的窗口期。

如果對這款產品感興趣，可以聯系我做計劃書了解一下，而我也會給到1v1的詳細講解，

如果你也想了解其他保險公司產品的收益、分紅、公司數據和資料，也不用再花時間，我這已經整理好了，可以關主我的同名gzh： 胡胡的全球筆記，找我拿~