文 | 半導體產業縱橫

當夕陽的余暉透過1950 年紐約的玻璃窗，灑在阿西莫夫伏案疾書的稿紙上。

在發表《我，機器人》的那個遙遠的下午，這位科幻巨匠或許未曾料到，自己筆下那些擁有自我意識的機器人，正以另一種形態叩擊著人類文明的邊界。

“智能眼鏡，將會是遠超VR的產品。”

Meta創始人扎克伯格在日前的一次訪談中篤定。Meta的一季度財報也證實了扎克伯格的觀點，公司表示Ray-Ban Meta AI眼鏡月活躍用戶是一年前的4倍多。

一場關于人機交互的革命，在鏡片的方寸之間展開。

等待一陣風

AI眼鏡的火爆，是Meta以一己之力將這個品類推到了AI硬件的前端。具體來看，2024年全球智能眼鏡的出貨量中，Ray-Ban Meta一款眼鏡就占據了其中的60%。

4月初，Meta 官宣代號為 Hypernova 的新眼鏡研發計劃，價格預計在 1000 ~ 1400 美元區間。據稱這款新品將實現從 AI 向 AI + AR 的技術跨越，用戶可以體驗更加沉浸式的虛擬與現實融合場景。

蘋果CEO庫克早就被爆“一心撲在智能眼鏡研發上”，誓要推出一款對標Meta的Ray-Bans智能眼鏡的產品，計劃將在2026年底正式推出首款AI智能眼鏡。

小米已經將AI眼鏡設立為獨立產品線，對標 Ray - ban Meta。華為2021年發布了首款搭載HarmonyOS 的智能眼鏡，成為AI眼鏡探路者。到了今年，最新推出了華為智能眼鏡2，定價2299元。

百度智能眼鏡的發售時間，也是從預計的2026年，直接提到了25年上半年。樣品還沒見到，連百度百科都準備好了。

今年5月，已經有10款AI眼鏡上線。

5月27日，雷鳥發布了四款AI眼鏡新品。在這之前，谷歌在5月20日與中國公司XREAL發布了Project Aura AR眼鏡。5月25日，李未可發布了搭載高通驍龍AR1平臺的AI拍攝眼鏡；5月中旬，聯想也發布了兩款AI眼鏡新品。

除了上述企業，Rokid、影目科技、致敬未知、谷東科技、回車科技、加南科技等旗下皆有AI眼鏡。

短短數月市場上已經涌現出上百個AI 眼鏡的產品發布或者研發計劃。僅是今年第一季度，該領域融資額就突破20 億美元，資本亦是瘋狂涌入。

但與“百鏡大戰”形成鮮明對比的，是AI眼鏡的銷售數據。

據洛圖科技（RUNTO）線上監測數據，2025年第一季度，智能眼鏡（含AR眼鏡）銷量大約11.6萬副。其中，AI拍攝眼鏡僅1.6萬臺。另據CINNO Research統計數據，今年第一季度，無顯示的AI智能眼鏡（含音頻）銷量僅為1.9萬臺。

普通用戶距離智能眼鏡的距離依然很遠，真正愿意為智能眼鏡買單的消費者可謂寥寥無幾。現在入局AI眼鏡的廠商，都像是準備就緒的豬。已經爬到了“薛定諤”的風口上，就等著下一波風開始吹。

芯片廠商，已就位

這一輪AI眼鏡的突破，重點在于硬件功能和AI能力的深度融合。

當AI眼鏡增加了麥克風、攝像頭、存儲、SoC等電子零部件，并且實現語音交互、拍照等功能后，用戶的體驗進一步提升。

隨著玩家的不斷加入，AI眼鏡廠商正在硬件上達成“共識”。拆解AI眼鏡的核心零部件，按照成本排序：SoC、存儲芯片、結構件、傳感器、攝像頭模組、代工組裝等。

三種SoC方案，激烈角逐

目前，AI眼鏡搭載SOC芯片共有三種方案。

第一種，系統級SoC。這類方案的優勢在于高度集成與全能性能。

這方面采用4nm工藝的高通AR1是眾多廠商的主要選擇，Meta眼鏡使用高通的AR1Gen1芯片，續航約四小時；OPPO在驍龍峰會上也展示了應用了驍龍AR1 Gen1芯片開發的XR眼鏡產品。

第二種，MCU級SoC + ISP。這類方案的優勢在于極致低功耗與成本控制。MCU（微控制單元）主要負責簡單的邏輯控制與基礎運算，功耗極低；而 ISP（圖像信號處理器）則專注于圖像數據處理。

這方面代表性方案有恒玄科技BES2500YP、紫光展銳的W517，集成了高性能的SoC和ISP。也有一些MCU的方案，國外廠商這邊，ST意法半導體推出了STM32N6 MCU，表示可以用于AI眼鏡，國內這邊方案包括富瀚微MC6305、瑞芯微RK3588/RK356X、炬芯科技ATS3085等。

由于MCU 與 ISP 的技術門檻相對較低，生產成本可控，使得搭載該方案的 AI 眼鏡價格親民，能夠快速打開下沉市場。

第三種，SoC + MCU。這類方案的優勢在于既兼顧了性能，又兼顧了能耗。

SOC適用于高計算需求的應用，如分時操作系統、人工智能和攝影功能，而MCU則適用于低計算需求的應用，如音頻處理。但缺點也很明顯，成本太高。并且對芯片設計和系統開發的技術要求也較高。

以上三種方案中，恒玄科技市場副總裁高亢、炬芯科技穿戴和感知事業部總經理張天益都認為兩年內ISP+MCU綜合來看會是更優選，能夠提供更多的想象空間和落地場景，同時考慮到行業內很多應用生態跟IP處理器相關，所以SoC也不會被取代。

• AI眼鏡，兩種存儲方案

AI眼鏡中不斷增加的新功能，對于存儲性能也提出了更高的需求。一方面，DeepSeek R1等端側模型推動AI眼鏡從云端依賴轉向本地化處理，NOR Flash和LPDDR5等低功耗嵌入式存儲芯片需求顯著增長。另一方面，AI眼鏡在使用場景中往往需要存儲如影像、資料等大量數據。IDC數據顯示，2025年AI眼鏡平均存儲容量將從8GB增至16GB。

目前AI眼鏡中使用的存儲方案有兩種：eMCP類存儲產品和ePOP類存儲產品。

eMCP類存儲產品，是將多個芯片（如DRAM和NANDFlash）封裝在一起的存儲產品，具有體積小、功耗低、性能穩定等特點。這類存儲主要布局廠商以兆易創新、普冉股份、東芯股份等為代表。

ePOP類存儲產品，是一種新型的封裝技術，將多個芯片封裝在一起，形成一個緊湊的存儲模塊。這類存儲產品輕薄小巧、功耗低，非常適合用于AI眼鏡等智能穿戴設備。這類技術以佰維存儲為代表，目前佰維存儲的ePOP系列產品已成功應用于Meta等公司開發的AI智能眼鏡中。

• CIS芯片，趨向小型化

當前AI眼鏡產品主要有4種形式：

• 無攝像頭無顯示，如李未可Meta Lens，Chat AI 眼鏡待機時間最高可達5 天；
• 無攝像頭帶顯示如魅族StarV Air2，主要應用場景在AI問答、翻譯等；
• 帶攝像頭無顯示，如Ray-Ban Meta，AI + AR能夠有效提升產品的智能屬性；
• 帶攝像頭帶顯示，如Rokid AI眼鏡，搭載高通AR1、12 MP相機。

當前，帶攝像頭成為AI眼鏡的一個剛需，并且也算是AI眼鏡一大賣點。畢竟，用戶能夠直接體驗的也是攝像功能。

目前圍繞AI眼鏡，CIS企業也展開了小型化競爭。

格科創新了高性能CIS封裝技術——TCOM（Tiny Chip On Module）封裝。相比同規格COB封裝芯片，模組尺寸縮小10%。而且，與行業現行的小型化方案相比，具備顯著的成本優勢和更高的背壓可靠性。目前，據了解格科500萬像素CIS已在AI眼鏡項目量產。

豪威集團目前成功贏得亞馬遜AR+AI眼鏡項目訂單。此前，市場僅有索尼的IMX681一款產品能滿足這些要求，因此索尼在高端AR/AI眼鏡圖像傳感器市場占據了主導地位。然而，豪威憑借其在CIS領域的技術積累和創新能力，成功研發出專門面向AR/AI眼鏡的新型圖像傳感器，并憑借優異的性能獲得了亞馬遜等國際大客戶的青睞。

此外，傳音所發布的AI Glasses系列，產品配備了型號為豪威OV50D的5000萬像素攝像頭，這可能是目前像素最高的AI眼鏡，相對應的是，該產品采用的是少見的物奇微WQ7036+意法半導體STM32N6+ISP方案。

• ODM，布局加速

由于AI眼鏡涉及精密光學、傳感器、芯片模組等復雜組件，代工企業（OEM/ODM）憑借成熟的制造工藝和柔性供應鏈，成為品牌方快速進入市場的關鍵。

目前國內AI眼鏡ODM/OEM代工廠比較出色的有：歌爾股份、立訊精密。

歌爾股份是全球代工龍頭，占據全球中高端VR頭顯80%的市場份額，與Meta、索尼、PICO等頭部客戶深度綁定。其與小米合作代工新一代AI眼鏡，可能帶來超30萬臺訂單。同時，公司與Waveoptics合作推出輕薄AR眼鏡樣機，具備大視場角和全彩顯示功能。

立訊精密與東南大學合作研發了業界首款PVG光波導AR眼鏡“云雀”，該產品具備實時翻譯、演講提詞、導航等功能。立訊作為蘋果供應鏈的核心廠商，立訊精密有望參與蘋果AI眼鏡的代工生產。蘋果計劃于2025或2026年推出采用光波導鏡片、鈦合金框架的AI眼鏡，立訊精密或與富士康共同提供支持。

當前，除了上述環節，AI眼鏡賽道還有不少企業做好了準備。

在4月21 日，弘信電子在互動平臺透露：“AI眼鏡由于要在較小的鏡框里植入柔性電路板功能，難度非常大。憑借我們在研發方面的積累，我們已經取得了客戶的訂單。”弘信電子是多個智能眼鏡產品FPC（柔性電路板）的重要供應商。

目前部分AI眼鏡正在探尋采用光波導+Micro LED的單色或全彩顯示方案來實現輕量化與高顯示效果。碳化硅材料的衍射光波導因其高折射率被重點研發，可擴大視場角（FOV），目前單副鏡片光學模組成本約200美元，預期隨量產成本下降。Meta、蘋果等大廠推進反射/衍射方案，國內廠商如水晶光電和舜宇光學在光波導技術上重點布局，預計全彩顯示眼鏡在2026年后逐步量產。

還沒開場，就開卷

數據顯示，從2024年第四季度到2025年第一季度，無論是AI音頻眼鏡、AI拍攝眼鏡還是AI+AR眼鏡，市場均價都出現了數百元不等的降幅，市場競爭火藥味十足。

洛圖科技數據顯示，2024 年 AI 音頻眼鏡均價 1500 - 1999 元，今年 1 - 2 月降至 1000 - 1499 元；AI 拍攝眼鏡從 2024 年的 3000 元以上，降至今年同期的 1500 - 1999 元。僅 AI + AR 眼鏡價格相對堅挺，2024 年及今年 1 - 2 月，2500 元以上價位仍占主流。

外觀功能類似，能吸引消費者的只能是價格。從已上市產品來看，AI 眼鏡價格整體跨度較大，從 1000 元到上萬元不等。功能越復雜，價格越高，如“音頻 + 拍照 + AR+AI ”功能齊全的眼鏡，價格普遍較高；而僅具備基礎 AI 音頻功能的眼鏡，價格相對親民。不過，即使在同一功能路線下，不同品牌間也存在顯著價格差，部分廠商希望“以價換量”。

不過，即使現在AI眼鏡看起來是“百鏡大戰”，但走到未來可能是一個“贏家通吃”的局面，真正可以存活的品牌可能不會超過5家。

有業內人士預測，隨著眾多巨頭加入，參考智能手機行業，智能眼鏡最終或形成類似“蘋果+安卓”的雙寡頭局面。

雷鳥創新創始人兼CEO李宏偉在接受采訪時表示，從終局視角看，AI和AR眼鏡作為下一代計算平臺，兼具平臺型產品與時尚屬性，預計其市場規模會超越手機，會有七八家企業脫穎而出。