微成都報道作為國內民爆行業(yè)頭部企業(yè)，6月11日，安徽江南化工股份有限公司（以下簡稱“江南化工”；002226.SZ）發(fā)布公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式收購四川峨邊昌龍化工有限責任公司（以下簡稱“昌龍化工”）持有的四川省峨邊國昌化工有限責任公司（以下簡稱“峨邊國昌”）51%股權。

截至2024年10月31日，峨邊國昌股東全部權益價值評估值為3.37億元，經交易雙方協(xié)商一致后，以評估值略微折價作為最終交易定價基準，即3.34億元，確定峨邊國昌51%股權交易價格為1.70億元。

本次交易完成后，江南化工將持有峨邊國昌51%股權，峨邊國昌將成為江南化工控股子公司。

微成都注意到，峨邊國昌主導產品有膠狀乳化炸藥、改性銨油炸藥，銷售區(qū)域主要在四川、云南、貴州等省市。截至本公告日，峨邊國昌已取得工信部核定工業(yè)炸藥生產許可能力3.5萬噸/年。

據(jù)公開信息，峨邊國昌成立于2022年03月24日，注冊地位于四川省樂山市。財務數(shù)據(jù)顯示，峨邊國昌經營較好。2025年1-4月，營業(yè)收入1379.02萬元，凈利潤84.81萬元；截至2025年4月30日，資產總額1.61億元，負債總額2079.55萬元。

據(jù)了解，為保護上市公司及全體股東利益，江南化工還與昌龍化工簽署《業(yè)績承諾補償協(xié)議》，昌龍化工承諾標的公司在2025年度、2026年度和2027年度累積實現(xiàn)的凈利潤總額不低于人民幣6,307.48萬元。（若本次交易未能于2025年末完成交割而于2026年度完成交割，則業(yè)績承諾期在前款約定的基礎上順延一年）。若業(yè)績承諾期間內標的公司實際凈利潤數(shù)小于業(yè)績承諾期內承諾凈利潤數(shù)的，則昌龍化工應對江南化工以現(xiàn)金方式進行補償。

江南化工表示，公司將西南區(qū)域作為六大核心區(qū)域市場之一，通過賦能廣西金建華民用爆破器材有限公司、四川省綿竹興遠特種化工有限公司等子公司，打造西南區(qū)域總部，持續(xù)在西南區(qū)域開拓業(yè)務。落實國家民爆行業(yè)重組整合產業(yè)政策要求，本次收購有效整合四川區(qū)域民爆資源，進一步挖掘四川、貴州、云南等地區(qū)的市場機遇，將為公司打造西南地區(qū)民爆板塊布局提供重要支撐。

作為一家集民爆業(yè)務及新能源業(yè)務雙核驅動的多元化上市公司，江南化工的民爆業(yè)務在公司總收入中占據(jù)了主要地位?。根據(jù)2024年的財務數(shù)據(jù)，公司營業(yè)收入構成中，民爆行業(yè)占比為90.85%。

在民爆業(yè)務領域，江南化工聚焦民爆產品、工程施工服務、礦山經營管理三大業(yè)務板塊。2024年年報顯示，公司擁有國內工業(yè)炸藥生產許可產能76.55萬噸，處于行業(yè)第一梯隊，是國內品種最齊全的民爆企業(yè)之一。2025年一季度，公司實現(xiàn)營業(yè)收入20.13億元，同比增長1.57%；歸母凈利潤1.46億元，同比增長0.97%；扣非凈利潤1.34億元，同比增長6.47%。

編輯 肖子琦